НОВАТЭК

Рынок часто движется импульсами, тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и рассуждаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

В предстоящие выходные торги будут проводиться и на Московской, и на СПБ Бирже. Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально с учётом быстро меняющейся геополитической ситуации, которая зачастую приводит к сильным движениям российского рынка.

На Московской бирже на выходных инвесторам также стали доступны сделки с фьючерсами, за исключением валютных контрактов. Кроме того, с 23 августа площадка добавит БПИФ «Облигации с переменным купоном» (торговый код – AKFB) в перечень инструментов, торгуемых в выходные.

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

Приветствуем наших подписчиков в долгожданную пятницу! 
За последние три дня из-за дефицита позитивных новостей Индекс Мосбиржи опустился ниже уровня 2900. Надеемся вы успели воспользоваться распродажей, т.к. сегодня начинает закрываться лавочка. Однако на рынке остались «вкусные цены» топ-компаний.

Обращаем внимание, что начался сезон промежуточных дивидендов и сегодня поступила приятная новость для владельцев акций Новатэка🏭 с решением акционеров компании выплатить дивиденды за 1-е полугодие 2025 г. в сумме 35,5 руб за акцию. Первоначально ожидалось, что будет 32,6 руб.

Поэтому сегодня оценим перспективы Новатэка с восстановлением экономических отношений с США после саммита на Аляске и снижения санкционного давления. За эту неделю акции Новатэка подешевели на -9,2%📉, но сегодня отскочили на +0,57%📈. Текущая цена остается дешевой и еще есть время на приобретение.

Позитивный сценарий

Мы не исключаем сценарий совместных проектов связанных с СПГ. Суть в том, что еще до саммита на Аляске американские политики обсуждали вопрос сотрудничества с привлечением российских атомных ледоколов по добыче СПГ на Аляске. Только Россия обладает атомным флотом. Нашим условием будет снятие санкций и Новатэк развернет продолжение проекта «Арктик 2».

Разбор главных событий дня на фондовом рынке России.

🏦 БСП объявил дивиденды 16,61 руб. на 1 АО (доходность 4,5%). Уровень выплат около 30% от прибыли за 1 полугодие. Заплатить больше, конечно, могли, но не стали.

Ключевая причина — рост резервирования, который мы наблюдаем в отчетности. Стоимость риска во 2 кв. = 3,4% (!), в 1 кв. COR = 0%. По году помним, что обещают 2%, а это значит, что резервы во 2 пол. 2025 года будут выше, чем в 1 полугодии.

Прибыль 1 кв. 2025 = 15,53 млрд руб., прибыль 2 кв. 2025 = 9,13 млрд руб.

Достаточность капитала Н1.0 = 19,8% (+ прибыль 1 полугодия даст после аудита еще 2,7%). Тут все неплохо.

Я буду пристально следить за следующими отчетами по РСБУ, потенциально текущая цена = 0,75 капитала на конец года, что не дорого.

При этом, банк не бенефициар снижения ставки. И если резервирование во 2-м полугодии будет на уровне 2-го квартала — идея сомнительна.

🖥 Аренадата отчиталась за 1 полугодие — выручка упала на 42%.

#Новатэк #NVTK

Ну давайте пару слов про Новатэк.

После хорошего импульсного движения мы увидели не менее интересную коррекционную модель, которая упала на зеленую скользящую 34МА.
Там же проходит одна из вершин, которую ранее пробивали.

Чем не сигнал к покупке?
Но нужно учитывать риски и всегда ставить стопы. Никто и никогда вам не скажет точно, куда пойдем бумага.
Мы только лишь используем вероятность, которую склоняем разными способами в нашу сторону.

Есть очевидные фауты того, что глобально нисходящая тенденция закончилась и формируется восходящая тнденция, только мы сейчас находимся в фазе коррекции.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Внеочередное собрание акционеров назначено на 24 сентября. Дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендов – 6 октября.

Наше мнение: 

Ожидаемая выплата составит 44,8% от чистой прибыли компании по МСФО за отчетный период. Дивидендная доходность, исходя из текущих котировок, составляет 3%. Неплохо, но вряд ли эта новость окажет существенную поддержку котировкам до середины сентября.

Больше аналитики в нашем ТГ-канале

Совет директоров «НОВАТЭКа» рекомендовал выплатить дивиденды за 1 полугодие 2025 года в размере 35,50 рубля на акцию, следует из раскрытия информации компании.

ВОСА по данному вопросу пройдет 24 сентября. 

Список лиц, имеющих право голоса при принятии решений общим собранием акционеров, будет составлен на 1 сентября 2025 года. Совет директоров предложил установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, на 6 октября 2025 года.

Москва, 22 августа 2025 года. Совет директоров ПАО «НОВАТЭК» (далее – «НОВАТЭК» и/или «Компания») обсудил результаты деятельности Компании за первое полугодие 2025 года и принял решение провести внеочередное заочное голосование Общего собрания акционеров ПАО «НОВАТЭК» (далее «Собрание») с датой окончания приема бюллетеней для голосования 24 сентября 2025 года. Совет директоров утвердил следующую повестку дня Собрания:

1. О выплате дивидендов по результатам первого полугодия 2025 года.

Совет директоров рекомендовал внеочередному Общему собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов по обыкновенным акциям ПАО «НОВАТЭК» по результатам первого полугодия 2025 года в размере 35,50 рубля на одну акцию.

Список лиц, имеющих право голоса при принятии решений общим собранием акционеров, будет составлен на 1 сентября 2025 года. Совет директоров предложил установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, на 6 октября 2025 года.