НЕфть

💼 Причины падения нефти:

✅ Избыточное предложение. Международное энергетическое агентство прогнозирует профицит нефти в 2026 году, что усилит давление на цены.

✅ Политическая нестабильность. Конфликт на Украине вызывает беспокойство инвесторов и замедляет инвестиции в отрасль.

✅ Возможные санкции. Угроза новых санкций повышает риски сбоев поставок и снижает доверие к рынку.

✅ Регулирование рынка. Рассматриваемые российские пошлины на экспорт нефти могут дополнительно сбивать цены.

✅ Технические уровни. Последняя фаза роста столкнулась с сопротивлением, вызвав волну фиксирования прибыли.

⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯
🚀 Что ожидать дальше?

➡️ Вероятность стабилизации: ОПЕК+ может принять решение о снижении добычи, поддержав цены.

➡️ Макроэкономика: экономический рост Китая и Индии повысит спрос на нефть.

➡️ Альтернативная энергетика: технологии снижают потребление традиционного топлива.

➡️ Инфляция: рост себестоимости производства поднимет цены на нефть.

⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯
📊 Итоговый прогноз:

Ожидаемая зона колебаний — 60–65 за баррель. Значительные изменения требуют согласованных усилий регуляторов и крупных игроков рынка.

Роснефть опубликовала финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2025 г. Отчёт в сокращённой форме, но видно как санкции, укрепление ₽, падение цены на нефть, тарифы естественных монополий и долговая нагрузка влияют на финансовое положение компании, но по сравнению с прошлым кварталом есть прогресс (цена сырья возросла+РФ нарастила добычу). Отмечаю значительный рост свободного денежного потока:

🛢 Выручка: III кв. 2₽ трлн (-18% г/г), 9 м. 6,3₽ трлн (-17,8% г/г)
🛢 EBITDA: III кв. 587₽ млрд (-12,5% г/г), 9 м. 1,6₽ трлн (-29,3% г/г)
🛢 Чистая прибыль: III кв. 32₽ млрд (-79,1% г/г), 9 м. 277₽ млрд (-70,1% г/г)

🟡 Операционные результаты за III квартал. Добыча нефти: 45,3 млн тонн (-0,4% г/г, компания прошла дно цикла по добыче), в 2025 г. начиная с I кв. происходила компенсация по добыче за ранее превышенные квоты, но со II кв. РФ уже начала наращивать добычу (в III кв. 2025 г. РФ добывала нефти в среднем — 9,2 млн б/с vs. II кв. 2025 г. — 9 млн б/с). Добыча газа: 18,9 млрд куб.м. (-6,4% г/г, санкции). Переработка нефти: 19 млн тонн (-12,4% г/г, снижение связано с ремонтными работами на НПЗ).

Китай увеличил закупки нефти в Саудовской Аравии после того, как королевство снизило цены до самого низкого уровня за последние пять лет на фоне растущего мирового профицита.

По словам трейдеров, нефтеперерабатывающие компании закупили у государственного производителя Saudi Aramco почти 50 миллионов баррелей для отгрузки в январе. Это самый большой объём с августа, и он более чем на 10 миллионов баррелей превышает декабрьский показатель.

Несмотря на геополитическую напряженность, рынок нефти в 2026 году столкнется с избытком предложения, который окажет давление на цены. Крупнейшие аналитические центры сохраняют «медвежьи» прогнозы.

Прогнозы институтов:

• EIA (США) ожидает роста мировых запасов в течение всего 2026 года. Цена на Brent, по их оценке, упадет до $54 за баррель в I квартале и составит в среднем $55 за баррель по итогам года.

• Macquarie Group также прогнозирует снижение, отмечая, что санкции против России и неопределенность вокруг Венесуэлы могут лишь замедлить падение. Банк не исключает новых сокращений добычи ОПЕК+ во второй половине года.

• ABN AMRO видит причину падения в слабом росте спроса и увеличении предложения. Банк прогнозирует, что Brent упадет до $50 к концу 2026 года.

• SEB bank считает, что растущая напряженность добавляет небольшую геополитическую премию, но не может компенсировать общий «медвежий» фон растущего предложения.

• Goldman Sachs ожидает, что WTI в 2026 году будет стоить в среднем $53 за баррель, назвав этот период «последней большой волной предложения».

#BR — 1.26 📊

📣 На текущий момент цена актива торгуется ниже свежей аномальной области недельного сопротивления 62,99 — 63,24. При сохранении текущей формации ожидается продолжение нисходящего движения, кульминацией которого станет аналогичная свежая область дневной поддержки 61,50 — 61,69. Как мы можем заметить по графику, данная область была сформирована в ключевом моменте движения цены. Актив так и не возвращался на ретест данной области, что дает неплохую возможность для рассмотрения длинной позиции с первом ретестом данного диапазона. Выставляем лимитный ордер на покупку непосредственно от самого уровня поддержки 61,69. Стоп лосс убираем за предыдущий ключевой лой с запасом. Текущая формация актива позволяет рассмотреть сделку против основной тенденции, поэтому будем работать.

📈 Параметры отложенного ордера:
✅Тип ордера: Лимитный ордер на покупку
✅Цена открытия: 61,69
✅Стоп лосс: 60,83
✅Тейк профит: 63,58

🚀 С целями все гораздо интереснее.