НЕфть

Дорогие подписчики, сегодня пройдемся по ключевым моментам финансовой отчетности отечественного нефтегазового гиганта по итогам 1П2025. Речь идет, конечно же, о Газпроме. Давайте взглянем, как себя чувствует компания в условиях падения нефтяного бизнеса:

— Выручка: 4989 млрд руб (-1,9% г/г)
— EBITDA: 1547 млрд руб (+6% г/г)
— Операционная прибыль: 824 млрд руб (-19,2% г/г)
— Чистая прибыль: 983,1 млрд руб (-5,7% г/г)
— P/E LTM: 1,98x

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📉 По итогам 1П2025 выручка показала незначительное снижение на 1,9% г/г — до 4989 млрд руб, что обусловлено падением результатов нефтяного бизнеса, а с другой стороны, ростом продаж от газового бизнеса, который смягчил негативную динамику общего показателя. При этом несмотря на отмену повышенного НДПИ с 1 января текущего года, операционная и чистая прибыль продемонстрировали снижение на 19,2% г/г — до 824 млрд руб. и на 5,7% г/г — до 983,1 млрд руб, что также является результатом падения доходов от нефтяного бизнеса и окончательного прекращения высокомаржинальных поставок через территорию Украины.

🥇 Золото стоит 3765 $.
🛢️ Нефть стоит 68,9 $
💵 Доллар стоит 84 ₽
💵 Биткоин стоит 112 000$

🔥В Росии могут запретить возвраты на маркетплейсах.
🔥За два месяца 360 заправок в России перестали продавать бензин, это 2,6% от общего количества. В Южном федеральном округе число АЗС уменьшилось на 14%, в Крыму — почти на 50%.
🔥Песков: Россияне готовы «затянуть пояса» и потерпеть ради Путина.
🔥В Китае с 1 октября запретят жаловаться на жизнь в соцсетях.
🔥Минфин: Россия сократит расходы на оборону. В 2026 году потратят 12,6 трлн рублей вместо 13,5 трлн в 2025.
🔥Вэнс: Трамп «раздражён» Россией, потому что не чувствует, что Москва стремится положить конец конфликту.
🔥Сбер впервые возглавил рейтинг самых прибыльных компаний России. Затем идут Роснефть и Газпром.
🔥Инфляция в России за неделю составила 0,08%.
🔥ЕС введет пошлины на импорт российской нефти в Венгрию и Словакию.
🔥Минэк РФ ожидает, что курс доллара на конец 2025 г. вырастет до 92,6 руб.

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена смогла вернуться выше своей сильной поддержки 278800 и пока она над этим уровнем, движение вверх может возобновиться. Возврат под 278800 (в идеале с тестом снизу на мелких ТФ) вернет цену к снижению
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 278800
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 286850 и ема55(288764)

На часовом графике цена добила до своей локальной поддержки в виде границы розового канала, от которой отбилась и пробует возобновить движение вверх, но пока цена не прошла с ретестом свое локальное сопротивление 288300, снижение может возобновиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 271425
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ желтого(287925 и 273550 на утро) и розового(276125 на утро) каналов, горизонтали 288300

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена добила до своей сильной поддержки 30013, от которой начала возвратное движение и вернулась в желтый канал, а на вечерней сессии и протестировала границу этого канала сверху и пока цена в нем, движение вверх может продолжиться. Выход из канала (в идеале с тестом снизу на мелких ТФ) вернет цену к снижению

Коммерческие запасы сырья в Соединенных Штатах сократились на 607 тысяч барр. за 7 дней до 19 сентября. Теперь они составляют 414,75 миллиона барр., сообщило EIA.

Trading Economics пишет, что аналитики рассчитывали на рост в 800 тысяч. бочек.

Бензиновые закрома также похудели на 1,08 миллина, до 216,57 миллиона бочек, дистилляты сократились на 1,685 миллиона, до 123 милиионов барр. Эксперты также ждали увеличения запасов бензина на 150 тысяч барр., в то же время они ожидали падения уровня запасов дизеля, но только на 494 тыс. барр.

При этом Кушинг, который отвечает за нефтяные закрома NYMEX, прибавил 177 тысяч барр. нефти.

«НиК» напоминает, что неделей ранее коммерческие запасы нефти в США резко упали — более чем на 9 миллионов барр. На этой неделе API прогнозировал падение запасов сырой нефти в Штатах на 3,8 млн баррелей.

В среду, 24 сентября, мировые цены на нефть прибавляют в цене более 1%. Стоимость Brent поднимается на 1,35%, до $68,55 за баррель, а техасской WTI повышается на 1,34, до $64,25 за бочку. Российская экспортная Urals при этом дорожает только на 0,30%, до $63,20 за баррель, тем самым увеличивая дисконт к эталонному сорту до 7,8%.

Сегодня рост котировок объясняется фактором сжимающего предложения. С одной стороны, инвесторы реагируют на новое сообщение Американского института нефти о снижении запасов черного золота в США на 3,82 млн баррелей, а также бензина (–1,05 млн баррелей). Эта информация добавляет сигналов о том, что спрос продолжает вытягивать ресурсы.

С другой стороны, серьезным ограничением предложения служит задержка возобновления экспорта нефти из иракского Курдистана, так как несмотря на достигнутую договоренность о прокачке порядка 230 тыс. б/с через Турцию, фактические отгрузки пока не начались из-за споров по долговым обязательствам местных производителей. На фоне этого рынок опасается недопоставок и начинает переоценивать баланс спроса и предложения.