В ближайшее время на рынке появится ещё один высокодоходный актив. 21 июня 2023 Московская биржа зарегистрировала выпуск четырёхлетних облигаций АО «МГКЛ» (входит в ГК «Мосгорломбард») серии 001Р-03 под номером 4B02-03-11915-A-001P и включила его в третий уровень котировального списка.
Номинальная стоимость бумаги – 1 тыс. руб. Планируемый объём выпуска — 250 000 облигаций. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов.
У АО «МГКЛ» надёжная кредитная история. В настоящее время в обращении находятся два выпуска биржевых облигаций компании на общую сумму 300 млн руб. Также ранее было размещено три выпуска коммерческих облигаций общим объёмом 850 млн рублей. Выплаты купонов по всем выпускам производятся без задержек и в полном объёме. Первый из выпусков объёмом 200 млн рублей уже погашен.
В прошлом году компания также провела успешное пре-IPO на платформе Rounds, разместив обыкновенные и привилегированные акции. По итогам 2022 года держателям привилегированных акций начислены дивиденды в размере 13,77%. Также до конца текущего года компания проведёт IPO.
Две трети частных инвесторов не хотят иметь дело с коммерческими облигациями. Пользу этого инструмента для себя видят лишь 5% владельцев высокодоходных облигаций. Таковы результаты опроса, который Boomin провел среди владельцев ВДО. Слабый спрос на коммерческие облигации участники рынка склонны объяснять чередой дефолтов на фоне крайне низкой ликвидности бумаг.
В статье «Коммерческие облигации — «виниловые пластинки» рынка ВДО» Boomin проанализировал мотивацию эмитентов, выходящих на рынок ВДО с коммерческими облигациями; на конкретных примерах показал, почему у одних компаний получается привлекать инвестиции с помощью этого долгового инструмента, а у других — нет; а также собрал мнения бизнеса о том, что ждет этот сегмент в недалеком будущем. Но Boomin решил не останавливаться на достигнутом и рассмотреть вопрос жизнеспособности коммерческих облигаций уже со стороны частного инвестора — разобрать основные страхи, сомнения и надежды.
Упрощенный порядок выпуска коммерческих облигаций делает этот долговой инструмент особенно привлекательным в глазах бизнеса, чьи параметры не дотягивают до требований биржи, но есть желание получить доступ к публичному долговому рынку. Однако это обманчивая простота. Практика показывает: занимать у частных инвесторов посредством выпуска коммерческих облигаций получается далеко не у всех.
Два месяца назад участников рынка высокодоходных облигаций (ВДО) изрядно озадачило решение самарского производителя свинины компании «Центр-резерв» выпустить коммерческие облигации. В 2022 г. эмитент успешно разместил сразу два выпуска биржевых облигаций суммарным объемом 200 млн рублей и заявил о дальнейших планах заимствований на Московской бирже. Но вышел с коммерческими облигациями на 100 млн рублей.
Рынок ВДО знает примеры, когда эмитент «перерастал» коммерческие облигации и выходил на биржу, но движение в обратную сторону — довольно экзотично. Хотя такой путь, например, дважды проходил ТД «Мясничий», чередуя биржевые облигации с коммерческими. «Центр-резерв» до сих пор ищет инвесторов, готовых вложиться в его коммерческие облигации. Этот долговой инструмент оказался «абсолютно нерабочим», посетовали в «Центр-резерве».
АО «МГКЛ» (управляющая компания ГК «Мосгорломбард») подписало соглашение по приобретению оптового трейдера, работающего под брендом «ЛОТ-ЗОЛОТО». Бренд ЛОТ-ЗОЛОТО известен на рынке вторичного оборота драгоценных металлов с 2016 года. За это время у Компании образовалось большое количество клиентов как со стороны поставщиков драгоценных металлов, главным образом ломбардов и скупок, так и со стороны потребителей – коммерческих банков и ювелирных производителей.
ГК «Мосгорломбард» продолжает реализацию ранее утверждённого на Совете Директоров бизнес-плана. Теперь группа компаний включает в контур не только ломбарды и комиссионные магазины, но и трейдера драгоценных металлов. С учетом оптовой составляющей, общий оборот ГК «Мосгорломбард» по итогам 2023 года по консервативным оценкам может составить более 3 млрд. рублей.
Вторичный оборот золота в РФ в разные годы составлял от 25 до 60 тонн в год. С учетом либерализации оборота физического золота, которая началась в 2022 году с отмены НДС на продажу слитков драгоценных металлов из коммерческих банков, и продолжилось в этом году отменой НДС при реализации слитков аффинажными заводами и Гознаком, — рынок вторичного оборота драгоценных металлов может в среднесрочной перспективе увеличиться кратно.
7 июня 2023 г. состоялось Годовое общее собрание акционеров АО «МГКЛ» (управляющая компания ГК «Мосгорломбард»). Акционеры, принявшие участие в собрании, единогласно поддержали рекомендации Совета Директоров, прошедшего 2.05.2023 г., в том числе и по вопросу выплаты дивидендов по привилегированным акциям АО «МГКЛ».
Размер дивидендов на одну привилегированную акцию составит 1446 рублей. Относительно цены привилегированных акций он составляет 13,7%. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 19 июня 2023 года.На прошедшем заседании Совета Директоров АО «МГКЛ» («Мосгорломбард») было принято решение рекомендовать общему собранию акционеров направить на выплату дивидендов 41,5% чистой прибыли компании за 2022 год. Таким образом, в случае выполнения этой рекомендации собранием акционеров, дивидендная доходность по привилегированным бумагам компании составит 1446 рублей на одну акцию, что составит 13,77% годовых.
Общее собрание акционеров компании назначено 7.06.2023. На нём, кроме решения по дивидендам, будет назначена дата дивидендной отсечки, определяющей круг лиц, имеющих право на получение дивидендных выплат.
Напомним, в прошлом году компания провела успешное Pre-IPO и активно готовится к публичному размещению акций.
О том, как приобрести привилегированные акции АО «МГКЛ», вы можете узнать на сайте компании для инвесторов.
За консультациями можно обратиться по телефону + 7(985) 234 11 18.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ozvZoGY-CrEKuEaYD4tXWiQ-B-B&attempt=1