МосБиржа

Иван, приношу извинения, я перепутал ФСК с МТС, ФСК еще не делал анализ, только приготовил окна графиков для каждой степени. :)

МосБиржа

Анализ данной компании делал в январе, картинки не сохранял, поэтому даже краткую хронологию показать не смогу. Но последнее падение с января 2017 года было предсказано практически идеально, так как большой рост закончился диагональю. Можете  поверить на слово, мне врать, смысла нет.

Но теперь буду сохранять, и периодически размещать результаты обзоров старших степеней.

На текущий момент предположительно цена находится на стадии развития первой части долгосрочной коррекционной модели, какой пока сложно сказать, но на ближайшие пару месяцев а, то и дольше разницы практически нет. То есть не зависимо от будущей модели, цена после среднесрочной коррекционной волны продолжит движение вниз и сформирует новый локальный минимум. 

( Читать дальше )

По индексу нарисовалось сопротивление 2030, которое пока пробить не можем. Этот уровень больше любопытное наблюдение, чем что-то, влияющее на принятие решений (как и треугольник в RTSI); впрочем, для кого-то пробитие вверх будет сигналом. Внешний фон позитивный, по Европе идет пересмотр таргетов, инвестдома поднимают рекомендации и для глобальных управляющих EU Equity сейчас горячая тема. Оттока денег из такого локального EM как Россия аллокация в пользу Европы вызвать не должна, а общий risk-on будет. По нефти вынос лонгов состоялся, саудиты немного вмешались, но реально расклад не изменился: диапазон $50-55 для рынка комфортен. Так что шансы на падение нефти в моменте ниже, чем на рост (разумеется, может быть все: и 45, и 40, и 60.) Геополитика больших рисков для РФ не несет, санкции не отменят, все по прежнему — формально теплый тон переговоров тому свидетельство. Единственный существенный риск для рублевых активов, который я вижу — невероятно сильный рубль. Из-за этого краткосрочно (и только краткосрочно) не набираю позиции в компаниях-экспортерах. Хотя заявление Набиуллиной о возможной покупке FX радует сильно ниже мы возможно не пойдем.

( Читать дальше )

Я понимаю, что математически у вас все хорошо просчитано, ньютоны. Вы в шоколаде, а люди с копейками могут приобщиться к торговле.

а если у чела/мадам сотка или лям грина? пойдет ли он/она торговать на фортс? думаю если только в школе с головой были большие проблемы или сейчас нет калькулятора под рукой.

  

Мосбиржа на 100% дороже американской Чикагской «меркантильной» биржи.

Что же получается? А вот что. Инвестируя каждый свой доллар на ФОРТС и торгуя нефтью. Фактически ты получаешь в реальности 50 центов, 50% риски. И нет маневра, если нефть немного качнулась.

Вывод: если капитал большой, то не торгуйте нефть на ФОРТС. Заработаете крайне мало, если до этого не сольете.


почему так решил, все просто, смотрим на ГО. считаем.

Поскольку я торгую нефть, меня интересует доходность. Но, чтобы во всем разобраться, я взял за ориентир доходность с одной сделки при движении цены на 1 доллар (США). Если вы торгуете на СМЕ, то вам надо иметь около 3850-3500 долларов, чтобы держать позицию. В  этом случае если цена идет в вашу сторону на 1 доллар, вы получаете 1000 долларов прибыли. Комиссии не берем в расчет.

( Читать дальше )

Аналитический обзор компании «Московская биржа»

О компании: Московская Биржа – крупнейшая в России и Восточной Европе по объему торгов и количеству клиентов биржевая Группа. Образована 19 декабря 2011 года в результате слияния бирж ММВБ и РТС. Входит в ТОП-20 ведущих мировых площадок по объему торгов ценными бумагами и суммарной капитализации торгуемых акций. Занимает 9-ое место в ТОП-10 крупнейших бирж по торговле производными финансовыми инструментами.

Фундаментальный анализ:Данные взяты из отчётов МСФО в млн. руб. после IPO за период 2013-2016 год. 

Операционный доход незначительно снизился с чистой прибылью в 2016 году по сравнению с предыдущим годом.

( Читать дальше )

… констатировать РАНО! Да, российский рынок оверсолд, да, бочка в рублях совсем не низко, да, есть value в отдельных историях и среднесрочный апсайд 10-15% в ликвиде. Но нельзя забывать про фактор геополитики и очень шаткой программы реформ Трампа. Акции DM не так перегреты, как в феврале, но риск существенной коррекции на risk-off событии есть. А когда будут резать лимиты по акциям — никто не посмотрит на фундаментально низкую оценку российских активов и их дивидендную доходность. Ну и не забываем про крепкий рубэн, который в последнее время может расти на падающей нефти.

Дисклеймер — у меня бычья позиция по ММВБ, лонг по российским акциям, сегодня нарастил некоторые позиции. Большой вес в ФСК, Мосбирже, Алросе. Риски дальнейшей коррекции не игнорирую, концептуально держу в голове уровень 1850. Если реализуется пробой 2000 вверх — это подтвердит, что я занял правильную позицию.

Может я чего пропустил. Почему они так нырнули глубоко… ?
На лентах вроде и ничего нету… может не туда смотрю…?

Что такое торговля на фондовом рынке? Это — Деньги и Акции, поэтому две самые интересные бумаги в этом смысле — Сбербанк и Мосбиржа. Первый эмитент является монополистом на денежном рынке РФ, второй — абсолютный монополист на фондовом рынке РФ. Набирая эти бумаги в долгосрочный портфель на хороших просадках в среднесрочной перспективе Вы обязательно выйдете в плюс, кроме того ежегодно с очень большой вероятностью будут платиться дивиденды, которые можно реинвестировать. Для большей диверсификации можно добавить монополистов на других рынках, но именно эти две бумаги составляют основу фондового рынка РФ и гарантируют бесконечно малый риск банкротства. По сути эти две бумаги практически копируют индекс ММВБ с небольшим отклонением, потому что суммарно по объёму составляют львиную его долю.

Из просадки с начала года портфель российских акций пока не вылез, впрочем, переоценка не особо волнует. Очень неприятный сюрприз устроил рубль — с таким курсом тяжело расти. Что входит в планируемый ребаланс:

1) Увеличить Мосбиржу, бумага чисто рублевая, высокая чувствительность ко входу денег в russian financials. Див. доходность — поддержка, но не причина покупки. В нарратив о сокращении прибыли из-за смягчения ЦБР верить не стоит, в перспективе полугода это далеко не первый драйвер в этой бумаге. Плюс сейчас стратегически хороший уровень для входа, горячих денег немного, даунсайд риск весьма ограничен.

2) Металлурги — neutral. В ММК/НЛМК лезть не хочется из-за слишком большой неопределенности с ценами на железо, на новостях и событиях в Китае движения происходят неадекватные. Отдельно хочется выделить РУСАЛ (low valuation, potencial strong FCF and dividend) — очень внимательно смотрю на покупку. Немного отпугивает возможность доразмещения пакета Прохорова, бумага неликвидная и волатильная — буду набирать частями и долго.

( Читать дальше )