Мать и дитя

Всех приветствую, продолжаю вместе с Вами находить интересные идеи на фондовом рынке, которые на среднесрочном горизонте способны принести доходность терпеливому инвестору.

В данной подборке не будет спекулятивных идей, только крупный и надежный бизнес от компаний, способных держать удар в это непростое инвестиционное время. На очереди очередные три эмитента, так что предлагаю начинать:

Мать и дитя $MDMG

Компания продолжает демонстрировать не только отличные финансовые показатели, но и отсутствие излишней волатильности в моменты общей коррекции рынка. Данные за 3 квартал говорят сами за себя:

Выручка выросла на 21.8%, до 8.3 млрд рублей. И это при эффекте высокой базы, в 2023 г. компания показала рекордные результаты.

Также менеджмент компания не исключает дополнительной выплаты дивидендов в 2024г. При том, что в этом году и так уже выплатили больше 17% годовых.

Достаточно сильным уровнем поддержки выступает 815Р и 800Р — уходит ниже выглядит сомнительным вариантом. Цели по компании выше 1000Р, но для этого как минимум нужно проходить сопротивление 880Р-890Р. Внутри этого боковика продолжаю достаточно успешно торговать.

( Читать дальше )

💰Сезон промежуточных дивидендов набирает обороты. Собрали для вас главные новости этой недели

🔖 На уходящей неделе порадовать инвесторов смог совет директоров «ХэдХантера». По итогам заседания он рекомендовал выплатить акционерам спецдивиденды в размере ₽907 на акцию.

Предложенная выплата превысила первоначальные планы самой компании — ранее сообщалось, что дивиденд может составить ₽640-700 на акцию. При этом доходность оказалась выше 21% — это рекорд не только в истории компании, но и сейчас на рынке.

🏦 В Сбербанке пообещали сохранять дивиденды на уровне 50% от чистой прибыли, несмотря на то, что одно из условий их выплаты — достаточность капитала — по итогам третьего квартала составила 12,9%. При этом минимально возможным порогом является 13,3%.

«Мы стремились и продолжаем стремиться к тому, чтобы следовать дивидендной политике, достигать достаточности [капитала] и выплачивать половину от заработанной прибыли в рамках дивидендов нашим акционерам», — заявил вице-президент, руководитель финансового блока «Сбера» Тарас Скворцов.

( Читать дальше )

Рынок акций в настоящее время находится под давлением в основном из-за жестких денежно-кредитных условий. Безрисковая доходность >20% оттягивает на себя капиталы и широкий индекс акций снижается. Но есть компании, которые чувствуют себя лучше рынка и зачастую это акции из защитных секторов, где спрос на товары неэластичный.

За 4 месяца акции «Мать и Дитя» выросли на 2% при снижении широкого рынка акций почти на 20%. Плюс еще в этот промежуток времени дивиденды приходили (+2,6%), кстати до конца года может еще одни увидим.

📊Результаты за 3кв 2024 года:

✅Выручка выросла на 22% до 8,3 млрд руб.

✅LFL-продажи увеличились на 17,7%

✅Рост количества амбулаторных посещений составил 15,4%

✅Рост количества койко-дней составил 0,3%

✅Количество принятых родов выросло на 3,8%

💡Компания продолжает реализовать свою инвестиционную программу и наращивать как операционные, так и финансовые результаты.

За последние 4 месяца открыли👇

🔸клинику в Челябинске

🔸медицинский центр в Москва-Сити

🔸клинику в Москве

( Читать дальше )

Осень — сезон открытий для $MDMG!🔥

🏦В октябре начали работать 3 новые клиники ГК «Мать и дитя», и начинаем ноябрь с открытия новой: сегодня свои двери открыла клиника в городе Домодедово Московской области.

👍Клиника «Мать и дитя Домодедово» общей площадью 173 кв.м. предлагает широкий спектр профильных услуг для женщин по таким направлениям, как акушерство и гинекология, маммология, репродуктология. Мощности клиники рассчитаны на 24 000 посещений специалистов в год.

❗️Клиника расположена на арендованных площадях, общий размер инвестиций в ее открытие и оснащение составил 34 млн руб. Финансирование осуществлено за счет собственных денежных средств Компании.

📌Развитие амбулаторной сети Группы в непосредственной близости к месту проживания пациента повышает доступность высококвалифицированной медицинской помощи и увеличивает загрузку госпитальных мощностей Компании.

Полная версия пресс-релиза: https://www.mcclinics.ru/media/news/Domodedovo-opening/?year=2024

( Читать дальше )

Мать и дитя: хорошие новости

Компания опубликовала операционные результаты за 3 квартал и 9М2024 года, подтвердив устойчивый рост.

Ключевые моменты

• Выручка +22,3% г/г до 24 млрд руб. на фоне роста показателей госпиталей и амбулаторных клиник + увеличение среднего чека.
• Активная экспансия: МДМГ продолжает расширять свое присутствие в сегменте амбулаторных клиник, открывая новые объекты в Челябинске, Липецке, Анапе и Москве.

🔥Генеральный директор и основной бенефициар МКПАО «МДМГ» Марк Курцер заявил, что компания рассматривает возможность еще одной выплаты дивидендов в 2024 году.

Напомним, что #MDMG уже выплатила в этом дивиденды 2 раза:

• после редомициляции, в размере 141 рубля на акцию (включая пропущенные дивиденды за 2023 год);
• дивиденд за 1 полугодие 2024 года в размере 22 рубля на акцию.

🗣Мнение: положительно относимся к данной новости и сохраняем таргет по акциям компании – 1100 рублей.

📌Идея от 20 июня 2024г.

____________

Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

( Читать дальше )

В 3-м квартале 2024 выручка ГК «Мать и дитя» («МД Медикал») увеличилась на 21,8% г/г до 8,3 млрд рублей за счет роста объема медицинских услуг и повышения цен. Число амбулаторных посещений выросло в годовом сравнении на 15,4%, койко-дней стационарного лечения — на 0,3% г/г, пункций ЭКО — на 3,0% г/г, принятых родов — на 3,8% г/г. Средний чек увеличился в среднем на 10-20% по сравнению с предыдущим годом. Выручка московских госпиталей показала рост на 25,2% г/г, амбулаторных клиник в Московском регионе — на 11,6% г/г. Выручка госпиталей в регионах по сравнению с прошлогодним показателем выросла на 18,4%, амбулаторных клиник — на 24,4%. Чистая денежная позиция «МД Медикал» по состоянию на 30 сентября составила 3,6 млрд рублей, снизившись по сравнению с 13,3 млрд рублей в июне в результате дивидендных выплат. Капзатраты за 9 месяцев 2024 года составили 1,6 млрд рублей.

ГК «Мать и дитя» удалось сохранить динамику роста практически на уровне 1-го полугодия 2024: темп роста выручки за 3-й квартал составил 21,8% г/г против 22,6% в 1-м полугодии 2024.

( Читать дальше )

Дорогие подписчики, в сегодняшнем обзоре рассмотрим одного из лидеров на рынке частных медицинских услуг в России, а именно компанию Мать и Дитя. Вчера она опубликовала операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2024 года:

📈 По итогам 9 месяцев 2024 года компании удалось нарастить выручку на 22,3% г/г — до 24 млрд руб. При этом сопоставимая выручка (LFL) увеличилась на 18,9% г/г.

Динамика выручки по госпиталям:

— Московские: +26% г/г
— Региональные: +18,4% г/г
— Амбулаторные клиники в Московском регионе: +9,9% г/г
— Амбулаторные клиники в регионах: +26,4% г/г

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Катализатором хороших финансовых результатов стали успехи на операционном уровне:

— Кол-во койко-дней: +4,8% г/г до 110,2 тыс.
— Кол-во принятых родов: +13,8% г/г до 8,3 тыс.
— Кол-во пункций ЭКО: +3,5% г/г до 14,6 тыс.
— Кол-во амбулаторных посещений: +17,9% г/г до 1,8 млн.

Кроме того, по каждому из показателей Мать и Дитя показала рост среднего чека: +23,5%, +21%, +3,7%, +11,3% соответственно.

( Читать дальше )

Росстат вновь огорчил фондовый рынок данными по инфляции, которая за последнюю неделю выросла до 8,57%. Следующее заседание Центробанка состоится 20 декабря, и пока ещё рано делать выводы, но если инфляционный тренд сохранится, то существует вероятность того, что регулятор может вновь принять решение о повышении ключевой ставки на 2 п.п., доведя её до уровня 23%.

Минэкономразвития сообщил о росте ВВП в третьем квартале на 2,9%. Это заметно ниже показателей предыдущих периодов: во втором квартале был зафиксирован рост на уровне 4,1%, а в первом – 5,4%. Очевидно замедление экономического роста, которое может усугубиться в будущем, особенно с учетом уровня ключевой ставки. 

Цены на золото продолжают бить рекорды — стоимость унции уже достигла $2800. В секторе золотодобытчиков дорожает только Полюс. Инвесторы поверили в то, что компания встала на путь исправления и теперь будет соблюдать свою дивидендную политику. Кроме того, менеджмент Полюса обещает в самое ближайшее время представить данные о проекте «Сухой Лог», что также способствует позитивному настроению среди инвесторов.

( Читать дальше )

МД Медикал (Мать и дитя) опубликовала операционные показатели за 3-ий квартал.

Выручка компании выросла на 21,8% до 8,3 млрд рублей. Основной рост пришелся на госпитали в Москве, выручка которых прибавила 25,2% до 4,1 млрд рублей. 

Чистая денежная позиция после выплаты дивидендов в этом году на 12,2 млрд рублей составила 3,6 млрд рублей. Менеджмент не исключает еще одну выплату до конца этого года.
 

( Читать дальше )

Компания: «МД Медикал Груп» $MDMG
Цель: 1170 /покупать
Upside: 38%

С момента IPO $MDMG прошло 4 года и с каждым годом компания улучшает результаты.
Прямо сейчас делаю исследование сектора платной медицины, он меня крайне интересует. «Мать и Дитя» у меня есть в стратегическом портфеле, купил я его в Евроклир. Рано или поздно сниму результаты исследования у себя на канале.
Компани без долга, с неэластичным спросом, хороший выбор в текущей ситуации.


Идея от Альфа банка:

Акции опережают рынок на 28 п. п. с начала 2024 г. и на 11 п. п. с момента начала покрытия в конце марта 2024 г.

С начала года акции обеспечили совокупную доходность с учетом изменения цены акций и выплаты дивидендов (total shareholder return, TSR) на уровне 25%. Для сравнения, TSR для Индекса Мосбиржи, по оценкам, составил -3% (с учетом дивидендов), т. е. разрыв в пользу MDMG достиг 28 п. п. С 29 марта 2024 г., когда мы начали аналитическое освещение этой компании, опережение составляет 11 п. п. Среди краткосрочных триггеров выделяем публикацию операционных результатов за 3К24 и возможные новости о выплате промежуточных дивидендов.

( Читать дальше )