<HELP> for explanation

Магнит


Магнит - ухудшил прогноз по росту выручки на 2017 год, но повысил прогноз по открытию магазинов "у дома"

Магнит ухудшил прогноз по росту выручки в рублевом выражении в 2017 году.
Компания ожидает, что продажи увеличатся на 9-11%, тогда как ранее ожидалось увеличение на 9-13%.
Повышены свои планы по открытию «магазинов у дома»: более 2 тысяч магазинов, ранее планировалось открытие 1,7 тысячи магазинов.
Также компания планирует открыть 13 гипермаркетов (ранее — более 15), и 15 магазинов «Магнит Семейный» (ранее — более 25).
Прогноз по открытиям магазинов косметики (1 тысяча объектов) остался без изменений

Прайм

Магнит ожидает, что его инвестиции в 2017 году составят 95-100 миллиардов рублей

Прайм


Магнит теряет в марже и уступает рынок основному конкуренту

Сегодня ритейлер «Магнит», бизнес-модель которого ориентирована преимущественно на небольшие FMCG-супермаркеты на арендных площадях, представил сокращенные неаудированные операционные и финансовыерезультаты за 2 квартал 2017 года согласно МСФО.

Из ключевых показателей стоит отметить рост торговых площадей на 13,73% (г/г) до 5,32 млн кв. м. Выручка увеличилась на 8,19% (г/г) до 288,1 млрд руб. Трафик в сопоставимых (LFL) магазинах сократился на 3,51% (г/г), а средний LFL чек вырос на 2,17% (г/г). Рентабельность компании на уровне EBITDA во втором квартале сократилась по сравнению со 2 кварталом 2016 года на 2,31 п.п. и составила 9,64%. Рентабельность на уровне чистой прибыли за период сократилась на 2,11 п.п. до 4,6%.

Выручка компании ускорила годовые темпы роста по сравнению с 1 кварталом текущего года почти в два раза. При этом, судя по LFL-метрикам отдельных сегментов бизнеса, ключевым драйвером роста выручки стало увеличение среднего чека в магазинах формата «у дома», что полностью нивелировало соответствующий спад трафика. Даже с учетом погодного фактора, вынуждавшего покупателей сокращать количество посещений магазинов и приобретать больше товаров за один раз, в результатах явно прослеживается некоторое усиление потребительской активности, признаки которого можно было наблюдать ранее и в отчетностях других ритейлеров и в публикациях Росстата. В последнем случае обращу внимание на то, что, по данным госведомства, объем розничной торговли продуктами питания во втором квартале вырос на 1,4% (г/г). Впрочем, в случае с «Магнитом» хорошие новости на этом заканчиваются. Из негативных факторов отмечу значительное снижение рентабельности по сравнению с прошлым годом, которое наблюдается еще на уровне валовой маржи и вполне однозначно говорит о наращивании «инвестиций» в цены. Помимо этого, вероятно происходили негативное для рентабельности усиление маркетинговой активности и рост расходов, связанных с обновлением магазинов.

В целом опубликованные квартальные результаты «Магнита» производят умеренно негативное впечатление. В 2016 году ритейлер относительно мало инвестировал в развитие: его CAPEX составил 4,7% от выручки против 7,48% от выручки у основного конкурента (X5). Это закономерно вылилось в драматическое отставание по темпам роста выручки. В 2017 году, исходя из опубликованных результатов и прогнозовменеджмента «Магнита» (рост выручки на 9-13% г/г), ситуация кардинально не изменится, и ритейлер продолжит уступать долю рынка, еще и – как видно по опубликованным результатам – попутно заметно теряя в марже.

На публикацию результатов акции «Магнита» на Московской бирже отреагировали негативно, падая в пределах 1,7% на умеренно снижающемся рынке. По нашему мнению, среди публичных российских FMCG-ритейлеров наибольший потенциал роста имеют расписки «Ленты» и X5 Retail Group – примерно 20% от текущих уровней. Нигматуллин Открытие брокер


Операционная отчетность X5 за 2 кв. 2017 г. подтверждает, что компания остается лидером российского сектора продовольственной розницы по темпам роста

Рост продаж во 2 кв. 2017 г. ускорился

Выручка увеличилась на 27,7% год к году… Вчера X5 Retail Group опубликовала операционную отчетность за 2 кв. 2017 г., отразившую ускорение темпов роста выручки относительно предыдущего квартала на 1,3 п.п. В частности, выручка увеличилась на 27,7% (здесь и далее год к году) до 318 млрд руб. (5,6 млрд долл.). Сегмент Пятерочка остался основным драйвером роста, показав увеличение продаж на 31,9% до 250 млрд руб. (4,4 млрд долл.). Выручка подразделения Перекресток выросла на 20,4% до 45 млрд руб. (785 млн долл.). Карусель увеличила продажи на 7,2% до 20 млрд руб. (377 млн долл.).
                Операционная отчетность X5 за 2 кв. 2017 г. подтверждает, что компания остается лидером российского сектора продовольственной розницы по темпам роста
… благодаря росту сети и сопоставимых продаж. Сопоставимые продажи X5 Retail Group увеличились на 6,6% во 2 кв. 2017 г. (против плюс 7,3% в 1 кв. 2017 г.), при этом покупательский поток вырос на 2,0%, а средний чек на 4,5%. Сеть компании во 2 кв. этого года увеличилась на 689 магазинов, а сеть в сегменте магазинов шаговой доступности Пятерочка на 686. Общая торговая площадь выросла на 28,7% до 4 820 980 кв. м, приходящихся на 10 506 магазинов, в том числе 9 688 магазинов Пятерочка и 557 магазинов Перекресток.

( Читать дальше )

Магнит - чистая прибыль за 1 п/г -20,3%, выручка +6,4% МСФО

Чистая прибыль Магнит по МСФО за 1 полугодие 2017 года -20,34% и составила 20,798 млрд руб. Маржа чистой прибыли составила 3,8%.

Выручка компании +6,4% — с 521,53 млрд руб. за 1 полугодие 2016 г. до 555 млрд руб. за 1 полугодие 2017 г.
Валовая прибыль выросла cо 142 млрд руб. до 153 млрд руб. Валовая маржа за 1 полугодие 2017 года составила 27,5%.

Показатель EBITDA за 1 полугодие 2017 г. -5,5%, до 48,77 млрд руб. Маржа EBITDA за 1 полугодие 2017 года составила 8,8%.


сообщение

Магнит отчитается в пятницу, 21 июля и проведет телеконференцию

В пятницу, 21 июля, Магнит должен опубликовать финансовые результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО. Несмотря на некоторые признаки улучшения ситуации на российском розничном рынке, мы ожидаем, что динамика роста выручки компании останется достаточно слабой. Мы также прогнозируем снижение рентабельности относительно уровня прошлого года. В частности, мы ожидаем, что выручка увеличится на 4% (здесь и далее год к году) до 277,5 млрд руб. (4,8 млрд долл.), а EBITDA сократится на 14% до 27,5 млрд руб. (480 млн долл.), что предполагает снижение рентабельности по EBITDA на 2,0 п.п. до 9,9%. Чистая прибыль, согласно нашим оценкам, упадет на 36% до 11,4 млрд руб. (199 млн долл.).
               Магнит отчитается в пятницу, 21 июля и проведет телеконференцию
… и валовую рентабельность в 28,5%. Мы ожидаем, что валовая прибыль Магнита во 2 кв. 2017 г. вырастет на 3% до 79,1 млрд руб. (1,4 млрд долл.). Это предполагает снижение валовой рентабельности на 0,4 п.п. до 28,5%. На динамику общих и административных расходов также окажет влияние продолжающаяся программа реконструкции магазинов, которая должна активизироваться в отчетном квартале.
               

( Читать дальше )

Секрет успешного бизнеса в России — скотское отношение к людям

У нас очень любят восхищаться «Магнитом» и Галицким. 

Швитой Галицкий с нуля построил единственный эффективный несырьевой бизнес в России по швитым жападным методикам!

У меня всегда это вызывало удивление. Я видел сотни общественных туалетов чище, чем среднестатистический «Магнит». Все набросано, навлено, проходы как в окопах, стоит запах гнилых овощей. Единственная причина успеха такой быдлосети — нищета населения, особенно пенсионеров, которые будут ковыряться в гнилье за 10 рублей разницы. Даже «Пятерочки» уже превратились в нормальные магазины для людей, а «Магнит» и «Дикси» все вываливают овощи из грузовика прямо посреди торгового зала в кучу — жрите, свиньи!
Секрет успешного бизнеса в России — скотское отношение к людям


В этой связи мне абсолютно неясно, почему акции «Магнита» такие дорогие, а акции «Дикси» падают так, что аж выкупы приходится объявлять. Что в один совковый магаз, что в другой нормальный человек не пойдет, пока не окажется под угрозой голодной смерти. 

( Читать дальше )

Следящие ордера, Магнит и Сбербанк (смс торговые оповещения)

На прошлой неделе много компаний закрылось по нашим следящим стоп-ордерам, тем самым зафиксировав прибыль +14 180 руб при риске в одной сделке 10т.р.
А сегодня были переставлены следующие стопы: Магнит и Сбербанк

Следящие ордера, Магнит и Сбербанк (смс торговые оповещения)
Следящие ордера, Магнит и Сбербанк (смс торговые оповещения)

( Читать дальше )

Магнит - открыл 4 собственные тестовые аптеки в Краснодаре.

Магнит открыл 4 собственные тестовые аптеки в Краснодаре.

В Краснодаре на базе магазинов «у дома» и гипермаркетов розничной сети заработали четыре тестовые аптеки. Отличительными особенностями формата являются низкие цены, востребованный ассортимент, современная эффективная организация пространства


Ассортимент в среднем насчитывает более 3,5 тысячи товаров. Помимо фармацевтики представлены товары из сегмента лечебной косметики, товары для всей семьи, красоты, личной гигиены, детское питание, изделия медицинского назначения, сезонная продукция.
Это пилотный проект, по результатам которого будет принято решение о расширении.

Прайм



( Читать дальше )

Аналитики сохраняют осторожный взгляд на акции Магнита

Компания планирует значительно активизировать развитие оптового бизнеса

Оптовый сегмент может генерировать 150 млрд руб. выручки ежегодно к 2020 г. Магнит планирует создать дистрибутора, работающего в разных регионах страны, сообщает сегодня Коммерсант со ссылкой на презентацию стратегии компании по развитию оптового сегмента в 2017-2020 гг. Клиентская база этого бизнеса должна составить 13,7 тыс. организаций из числа несетевой розницы, регионального ритейла, рынков и ярмарок. К 2020 г. Магнит планирует получать от оптового сегмента 150 млрд руб. дополнительной выручки и 6 млрд руб. дополнительной прибыли ежегодно. Это может добавить около 9% к выручке относительно нашего текущего прогноза. В компании подтвердили разработку планов по развитию оптового сегмента, но отказались комментировали детали презентации.
              Аналитики сохраняют осторожный взгляд на акции Магнита
.… тогда как сейчас он вносит лишь незначительный вклад в бизнес компании. Планы по развитию оптового сегмента отражают способность крупнейших федеральных сетей получать лучшие закупочные условия на рынке. В то же время эти планы могут столкнуться с противодействием антимонопольных органов. В настоящее время вклад оптового сегмента в результаты Магнита фактически незаметен. Так, в 2016 г. продажи в сегменте удвоились относительно 2015 г., составив 5,6 млрд руб., или всего лишь около 0,5% общей выручки.

( Читать дальше )

Магнит - логично, что компания решила уделить больше внимания оптовому сегменту

Магнит собирается развивать оптовые продажи                 

Коммерсант пишет, что Магнит рассматривает возможности развития оптовых продаж. В настоящий момент компания планирует создать оптового дистрибутора и формирует ассортимент. К 2020 выручка от оптовых продаж должна достичь 150 млрд руб., а чистая прибыль — 6 млрд руб.
До недавнего времени доля оптового сегмента в консолидированной выручке Магнита составляла всего 0,5% (5,6 млрд руб.). Тем не менее в свете замедления роста выручки компании от продуктовой розницы, логично, что она решила уделить больше внимания оптовому сегменту.
АТОН

....все тэги
Регистрация
UPDONW