МОСБИРЖА

В мае на Мосбирже за рубли покупал: Alpabet (Гугл), Amazon, AMD, Apple, AT&T, Microsoft, Netflix, Nvidia, Pfizer.

Стаканы с большим спредом, но можно расставить тазики и ждать. 

Классика — акции Нетфликс по цене 22 тыс рублей, в Америке 1207 долларов.

А вот замороженные фонды вроде Финекса пока не интересны. Это юрлица со своими доп.рисками. 

Ставка на то, что раньше или позже будет мир. И тогда большой шанс, что разблокируют обычных физиков в Евроклире. 

Если же мир задержится, то и ставка ЦБ 21% тоже не скоро пойдет вниз. А значит, шансы на рост российских акций весьма сомнительны.

Как показал последний год — российские акции не впитывают инфляцию. 

У предприятий мало стимулов платить дивиденды, даже если есть прибыль. 

Массовый клиент скорее отнесет деньги на депозиты, в фонды ликвидности и облигации. Зачем нужен без дивов тот же Норникель? Или многие другие эмитенты? 

П.С. За покупку иностранных акций сильно ниже рынка должны насчитать налог на материальную выгоду. Как это будет происходить — буду рассказывать на своем опыте. 

( Читать дальше )

Сап котаны,

в предыщей серии:
держал позицию на фьючерсах usdrubf в лонг, брокер принудительно обменял usdrubf на si-3.25, которые стояли на 1 рубль дешевле(получался убыток ~1к за один фьюч). С юридической точки зрения, там всё законно, просто другой трейдер через специальный терминал принудил к обязательной конвертации(это можно делать один раз каждый квартал).
Но с экономической точки зрения, это было невыгодно другому трейдеру, потому-что переводя свои бесконечные фьючи в сишку, он платит комиссию в 1 рубль.То есть на этой операции, он потерял деньги, я потерял деньги, а заработало только казино(мосбиржа).
На моё справедливое возмущение, что нет в мире трейдера, который бы в своем уме не торговал бы только для личной выгоды, я получил справедливый ответ, что я профессиональный участник рынка, и должен учитывать такие риски..

нынешнее время:
2 месяца спустя, мне на счет приходят деньги, и я не понимаю их происхождения. Спрашиваю у своего брокера, он отвечает, что это компенсация мосбиржи за эксперацию вечных фьючерсах.

( Читать дальше )

Весь 2023 год мы наращивали долю в акциях Мосбиржи, но ближе к середине 2024 года начали сокращать позицию и в 2025 году полностью вышли из этих акций.

💡Логика проста — мы заметили сокращение денежных остатков клиентов на счетах Мосбиржи (они приносят значительную часть процентных доходов), а также учли, что при снижении ключевой ставки все процентные доходы упадут.

Писали про этоздесь, здесь и здесь!

📊Результаты за 1кв 2025г:

❌Процентные доходы упали в 2 раза до 10,1 млрд руб.

✅Комиссионные доходы выросли на 27% до 18,5 млрд руб.

❌Чистая прибыль снизилась на 33% до 13 млрд руб.

Динамика процентных доходов:

— 3кв 2024г — 25,1 млрд руб.

— 4кв 2024г —16,2 млрд руб.

— 1кв 2025г — 10,1 млрд руб.

Ключевая ставка повышалась, а процентные доходы компании снижались, не странно ли? О чём это говорит? 👇

Об изменении условий ведения бизнеса, а именно о сокращении клиентских остатков на счетах Мосбиржи (вероятно, из-за санкций).

❗️Несмотря на долгосрочные драйверы роста (увеличение числа клиентов, расширение продуктовой линейки, развитие финансового маркетплейса и т.д.) и неплохие дивиденды за 2024 год (26,11 руб. на акцию или 75% чистой прибыли), мы ожидаем, что динамика акций Мосбиржи будет слабее рынка в ближайший год из-за снижения процентных доходов и прибыли.

( Читать дальше )

Раньше все ликвидные акции либо вверх, либо вниз, либо вбок. А сейчас и такое на графиках можно увидеть

     Рубрика «вопрос-ответ».

 

     «Александр, может напишите пост про инициативу запуска на бирже фьюча на биткоин, как думаете, имеет ли смысл алготрейдически заходить в подобный инструмент. Насколько знаю, очень много людей торгуют роботами фьюч на криптобиржах и вполне успешно. Что думаете по поводу такого инструмента вы?»

     Илья Григорьевич

 

 

     Что такой инструмент появится здесь, это хорошо. Меня в криптобиржах всегда смущало то, что называется «не торговые риски». В любой же момент (особенно сейчас, если ты с русским паспортом) могут заблокировать счет. И попросить десять бумажек, что ты не верблюд, не террорист, что ты тот, про кого написан твой паспорт, и т.д. Причем положительное решение будет зависеть не от бумажек, а… черт знает от чего. Если совсем честно: от доброй воли людей, которые могут безнаказанно забрать твои деньги. Верим в добрую волю, или не совсем? Еще много лет назад обсуждали это с одним коллегой, придя к выводу: «Больше миллиона рублей в такое заводить страшно, а меньше лениво».

( Читать дальше )

МосБиржа начнёт понемногу добавлять инструменты, связанные с криптой — CFD, деривативы на BTC и ETH без поставки, БПИФы на Coinbase и MicroStrategy — это, конечно, не «революция», но вполне логичное и аккуратное движение в сторону тренда.

ЦБ уже дал «зелёный свет» — разрешил квалифицированным инвесторам доступ к инструментам с привязкой к стоимости крипты, при условии, что не будет поставки. Биржа может аккуратно встроиться в тренд, не выходя за рамки регуляторного контура.

Поскольку сам этого ждал и не раз писал, то сейчас, глядя на прогнозные оценки «миллиардов новых доходов», хочу немного остудить пыл особо впечатлительных )

Чтобы понимать порядок цифр — вспомним, как выглядит база:

• Финансовые итоги МосБиржи за 2024 год:
— Операционные доходы: 145 млрд ₽
— Комиссионные доходы: 63 млрд руб. (43%)
— Чистый процентный доход: 82 млрд руб. (56%)

• Оценка прироста от криптоинструментов.
Базовый сценарий — постепенное внедрение:

( Читать дальше )

Московская Биржа по рекомендации Индексного комитета сформировала базы расчета индексов акций, которые будут действовать с 20 июня 2025 года, а также установила значения коэффициентов free-float и дополнительных ограничительных весовых коэффициентов для ценных бумаг ряда эмитентов.

Из базы расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС будут исключены обыкновенные акции ПАО «Селигдар» и обыкновенные акции ПАО «Мечел».

База расчета Индекса средней и малой капитализации изменится за счет включения обыкновенных акций ПАО «Группа „Русагро“, обыкновенных акций МКПАО „ЦИАН“, обыкновенных акций ПАО „РусГидро“ и обыкновенных акций ПАО „ВУШ Холдинг“.

В базу расчетаИндекса акций широкого рынка войдут обыкновенные акции ПАО „Группа “Русагро», обыкновенные акции ПАО «НПК ОВК», обыкновенные акции МКПАО «ЦИАН». При этом привилегированные акции ПАО «Казаньоргсинтез», обыкновенные акции ПАО МФК «Займер» и обыкновенные акции ПАО «ИВА» покинут индекс.

Отраслевой Индекс химии и нефтехимии изменится за счет исключения привилегированных акций ПАО «Казаньоргсинтез».

( Читать дальше )

Московская биржа допустила акции АО «Плюс» к внебиржевому обращению в сегменте OTC¹ (OTC, от англ. over-the-counter — «внебиржевой») со 2 июня. Бумаги будут торговаться под тикером PLUS. Купить акции можно будет через мобильные приложения большинства российских брокеров. Покупка акций в OTC-сегменте доступна только квалифицированным инвесторам.

В 2024 году компания провела pre-IPO, разместив дополнительный выпуск акций, который составил 4% уставного капитала. По итогам размещения капитализация компании составила 21,2 млрд рублей. Акционерами компании стали около двух тысяч инвесторов.

«Теперь у наших акционеров есть возможность докупить бумаги, а у новых инвесторов — войти в капитал компании. Это особенно важно, учитывая, как заметно мы выросли с момента pre-IPO. Обычно в таких историях капитал “замораживается” до проведения IPO, а торги в OTC-сегменте дают всем участникам больше гибкости: можно выйти из позиции, если изменились жизненные обстоятельства, или наоборот — нарастить долю. Это важный шаг к зрелости компании. Уверен, большинство инвесторов будут с нами минимум до IPO — мы планируем его в 2026 году при благоприятной рыночной ситуации», — отметил председатель совета директоров АО «Плюс» Дмитрий Волков.

( Читать дальше )

 

Да-да! В одном месте принимают законы, которые будут штрафовать за использование криптой в расчетах за товары или услуги. А в другом месте разрешают торговлю этой самой криптой.

▪️Мосбиржа назвала сроки запуска торгов фьючерсом с привязкой к биткоину
Московская биржа планирует уже в июне запустить торги фьючерсом с привязкой к биткоину.
«В июне этого года Московская биржа планирует запуск на срочном рынке расчетного фьючерса, базовый актив которого привязан к стоимости биткоина. Инструмент будет доступен только квалифицированным инвесторам», — сказал представитель биржи.

▪️СПБ Биржа начала тестировать торги фьючерсом на индекс биткоина
Площадка планирует запустить торги расчетными фьючерсами, привязанными к индексу биткоина. В настоящий момент контракт доступен для тестирования профучастникам. Брокеры уже начали сообщать о запуске подобных инструментов
«Фьючерс на индекс биткоина предоставлен участникам торгов на тестовом полигоне для настройки торговых и учетных систем», — отметили на СПБ Бирже.

( Читать дальше )

Московская биржа добавит 39 новых ценных бумаг в сервис заключения внебиржевых сделок с акциями без листинга с расчетами через центрального контрагента (ЦК).

Добавление ценных бумаг будет происходить поэтапно: 2 июня – 14 акций, 3 июня – 14 акции и 4 июня будут добавлены еще 11 ценных бумаг.

Таким образом 4 июня 2025 года количество российских акций без листинга достигнет 174, а общее количество инструментов, доступных для заключения внебиржевых сделок с ЦК, составит 301 шт.

Московская биржа продолжит расширять список доступных инструментов. Список торгуемых ценных бумаг пополняется в том числе с учетом пожеланий инвесторов, которые могут отправить их с помощью специальной формы на сайте биржи.

На базе сервиса внебиржевых сделок с центральным контрагентом функционирует платформа MOEX START, где российские непубличные компании смогут привлекать капитал для своего развития путем размещения акций по закрытой подписке. Доступ к платформе имеют все участники клиринга Московской биржи на фондовом рынке.

( Читать дальше )