ММК

металлургический секторTRANSLATE with

( Читать дальше )

Ближайшие дивиденды — таблица от Смартлаба





smart-lab.ru/dividends/

Увидел вот в посте у Тимофея циферки и сильно… [прифигел]

Решил покопаться в других компаниях, но к сожалению подробных отчетов МСФО нету, а в РСБУ разбивку структуре себестоимости не дают...

О чем вообще речь?

В вышедшем отчете Фосагро указано, что рост расходов на зарплаты составил… 45%. Космическое какое-то значение! Приэтом, рост объемов продаж ~10%, так что это именно рост реальных выплат сотрудникам. На сайте у них была новость, что в 24-м году проиндексировали з/п на 15%, но рост куда сильнее.

Что по другим компаниям? У Ленты например рост огромные 75%, но там и количество сотрудников сильно выросло — рост выручки 60%. Так что может быть не показательно...



У ММК вот рост поскромнее, но все равно внушает. Целых 35%!


( Читать дальше )

• MAGN (MOEX), 🕐TF: 4D🔗

( Читать дальше )

Производство стали. 

В начале 2024 года был виден четкий тренд на рост производства стали, но сейчас ситуация изменилась👉 

Тренд развернулся, но производство стали всё ещё находится на высоком уровне. За последние 12 месяцев производство стали составило 74,3 млн тонн. 

Давайте посмотрим теперь как обстоят дела с  потреблением стали

РФ потребляет примерно половину произведенной стали, остальное идет на экспорт. На данный момент у нас есть информация только за 1 квартал 2024 года👉 



( Читать дальше )

Курс акций Магнитогорского металлургического комбината (ММК) с мая демонстрирует снижение и сегодня одна его ценная бумага торгуется в районе 49,6 рублей против 59,9 рублей тремя месяцами ранее.

В принципе особых предпосылок для их спада нет, поскольку ММК продемонстрировал, пускай и противоречивые, тем не менее неплохие производственные и финансовые результаты за первую половину 2024 года.

Согласно его отчетности, выплавка чугуна в январе-июне текущего года увеличилась на 1,7% до почти 5 млн тонн, стали уменьшилась на 2,6% до 6,348 млн тонн. Реализация стальной продукции осталась практически стабильной и составила 5,781 млн тонн (причем, сбыт плоского проката с полимерными покрытиями подскочил на 7,7% до 340 тыс. тонн, метизов – на 10,9% до 182 тыс. тонн).

Выручка же ММК выросла на 18,5% до 417,829 млрд рублей, EBITDA — на 5,3% до 92,706 млрд рублей. Правда, чистая прибыль сократилась на 2,5% до 50,309 млрд рублей, зато свободный денежный поток взлетел на 209% до 27,868 млрд рублей.

( Читать дальше )

Вслед за Северсталью, ММК отчитался по итогам 2 квартала,а также дал рекомендацию по дивидендам. И кажется, тут есть на что посмотреть! Но, обо всем по порядку.

📊Операционные результаты

📈 ММК завершил ремонт доменной печи, что помогло нарастить производство чугуна на 13,1% кв/кв.

📈 Производство стали выросло на13,7% кв/кв, благодаря сезонному оживлению деловой активности.

🚀 Продажи металлопродукции увеличились на 11,6% кв/кв. Продажи продукции с ВДС выросли на 32,8% кв/кв и заняли долю45,8% в общей выручке. Аналогичную тенденцию мы наблюдали и в Северстали #CHMF. У ММК динамика даже лучше, что связано с завершением капитальных ремонтов.

📊 Финансовые результаты

📈 Рост выручки на 16,5% кв/кв сложился из позитивной динамики продаж в совокупности с увеличением доли продукции с ВДС (высокой добавленной стоимостью).

📈 EBITDA также отразила в себе рост доли премиальной продукции и увеличилась на 20% кв/кв. Рентабельность возросла на 0,7 п.п. и достигла 22,5%.

📈 Чистая прибыль выросла на 11,9% кв/кв.

( Читать дальше )

Магнитогорский металлургический комбинат в первом полугодии 2024 года получил экономический эффект от рационализаторских предложений в размере 284,2 млн рублей, что на 7,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Всего с 2019 года этот показатель превысил 2,87 млрд рублей.

Начальник Научно-технического центра ПАО «ММК» Андрей Картунов отметил высокое качество проработки предложений сотрудников: более трех четвертей всех идей, поданных за первые шесть месяцев 2024 года, были одобрены к внедрению.Авторам в качестве вознаграждений выплачено 13,9 млн рублей, еще 7,2 млн рублей выплачено за содействие внедрению.



Рационализаторская и изобретательская деятельность новаторов комбината не раз получала высокую оценку экспертов. Так, в марте 2024 года ММК принял участие в XXVII Московском международном Салоне изобретений и инновационных технологий «Архимед», представив три изобретения и один цифровой продукт, которые завоевали две золотые и две серебряные медали.

( Читать дальше )

📊По результатам опроса на разбор выбран 💿#MAGN (ММК)

Магнитогорский металлургический комбинат — один из крупнейших в России производителей стали, занимает лидирующие места среди предприятий чёрной металлургии России.

🖥Финансовые показатели

Выручка:
2021 – 873,2₽ млрд (+93,96% г/г)
2022 – 700₽ млрд (-20% г/г)
2023 – 763₽ млрд (+9% г/г)

Чистая прибыль:
2021 – 229,3₽ млрд (+424,71% г/г)
2022 – 70₽ млрд (-69% г/г)
2023 – 118₽ млрд (+68% г/г)

Сравнение мультипликаторов:
P/E – 4,8, среднее – 7,43
P/BV – 0,83, среднее – 1,4
ROE – 17,2%, среднее – 41,1%

🤔Исходя из мультипликаторов, ММК остается самой дешевой акцией среди трех сталелитейщиков с дисконтом 20–30% по Р/Е против конкурентов.

🕯Технический анализ графика

✏️C мая сформирована коррекция ABC, и начиная с 10 июля идет попытка сформировать импульсную волну роста.

📌На прошлой сессии достигнута локальная трендовая линия (желтая) — 50.3. От данного уровня жду разворота вверх.

( Читать дальше )

Пока рынок находится на локальных минимумах самое время докупить несколько компаний, по акциям которых выплачиваются дивиденды.