ЛУКОЙЛ

«Сейчас ценовая конъюнктура рынка нефтепродуктов стабильная, — сказал он. — Объемов и запасов достаточно, все потребности потребителей, особенно сельхозпроизводителей, удовлетворяются».

Королев также отметил, что, по мнению ФАС, графики ремонта НПЗ можно было бы синхронизировать с посевной.

При этом замглавы ФАС обратил внимание на рост биржевой цены на дизельное топливо. По его словам, в последний раз она находилась на текущих уровнях в 2021 года. «Объективных факторов изменения цен на дизель, кроме инфляционных, сейчас нет», — добавил он.

Отвечая на вопрос, обсуждается ли сейчас изменение диапазона цены отклонения для топливного демпфера, замглавы ФАС заявил, что в в службу соответствующие документы пока не поступали. «Обсуждение вопроса изменения демпфера считаем только в той части, что это мера направлена на предотвращение будущих возможных рисков», — заключил он. 

▫️Капитализация: 4878 млрд ₽ / 7200₽ за акцию
▫️Выручка 2024: 8622 млрд (+8,7% г/г)
▫️Опер. прибыль 2024: 1192 млрд (-16,5% г/г)
▫️Чистая прибыль 2024: 849 млрд (-26,5% г/г)
▫️скор. ЧП 2024: 864 млрд (-21,3% г/г)
▫️ скор P/E: 5,6
▫️ Дивиденды 2024: 14,7%

❗️ Несмотря на то, что средняя цена на нефть в рублях во 2п2024 не упала, прибыль за период сильно снизилась на всех уровнях. Существенное влияние оказали рост налога на прибыль и операционных издержек.

👉 Компания не раскрывает операционные показатели, но по динамике выручки видно, что добыча и переработка здесь снизились немного сильнее, чем у Роснефти.

👉 Компания в 2024м году потратила на выкуп акций 99,6 млрд рублей. Пакет казначейских бумаг увеличился до 2,2%, высока вероятность, что они пойдут на программы мотивации.

✅ Чистая денежная позиция Лукойла выросла до 1046 млрд р (21% от капитализации), благодаря ей получено 92 млрд р чистого % дохода.

❌ Как будут использовать кубышку — неизвестно. Будет здорово, если состоится выкуп акций у нерезидентов, которого ждут уже 2 года.

ЛУКОЙЛ договорился о привлечении до 20 млрд юаней (около 231 млрд рублей) от дочернего общества на условиях 3,1% годовых. Срок действия договора — до конца 2025 года. Эксперты предполагают, что займодателем может быть трейдинговая структура компании, накопившая ликвидность в юанях.

Использование юаней облегчает расчеты и снижает стоимость заимствования по сравнению с рублями или долларами. Китай остается одним из ключевых покупателей российской нефти, а российские компании все чаще привлекают финансирование в юанях. Так, «Роснефть» уже разместила облигации на 65 млрд юаней, а «Газпром» готовится к первому выпуску.

По мнению аналитиков, привлеченные средства ЛУКОЙЛ может направить на строительство газохимического комплекса «Ставролен», расширение сети АЗС, выпуск смазочных материалов и погашение еврооблигаций. Однако компания сталкивается с рисками снижения цен на нефть из-за решений ОПЕК+. В 2024 году капитальные затраты ЛУКОЙЛа выросли на 8,2%, до 779,7 млрд рублей, выручка — на 8,7%, до 8,6 трлн рублей, а чистая прибыль сократилась на 26,6%, до 851,5 млрд рублей.

$LKOHпредставил отчетность по МСФО за 2024 г.

Выручка: 8621 млрд руб. (+8,7% г/г);

EBITDA: 1785 млрд руб. (-10% г/г);

Чистая прибыль: 851 млрд руб. (-26,6% г/г).

Вчера разбирали Роснефть и в целом, история у нефтяников очень похожа. Прибыль снизилась из-за переоценки отложенного налога на прибыль в связи с повышением ставки до 25%.

EBITDA за полгода снизилась на 19% из-за падения маржи переработки. Все остальное — в рамках ожиданий. Свободный денежный поток продолжает расти, увеличившись на 21% до 553 млрд рублей.

⛽️Растет и запас денежных средств на балансе. Если в 1 полугодии было 1123 млрд рублей, то на конец года — 1426 млрд рублей.Что в свою очередь не оставляет вопросов в постоянстве выплат дивидендов.

Выплата за второе полугодие может составить около 541 рубля за акцию. СД Лукойла рекомендовал данную, ВОСА — 15 мая, дивидендная отсечка — 3 июня. Суммарная дивдоходность может быть около 15%, что достаточно хорошо на текущем рынке.

«Urals уже довольно давно стоит ниже предела (60 долларов за баррель), поэтому многие судовладельцы вышли на рынок и предлагают хорошие цены», — сказал один из трейдеров Urals.

$LKOH
🕯В данный момент очень похоже, что на графике строится разворотная фигура голова плечи.

❗️Подтверждением фигуры будет пробитие 7078 руб и закрепление ниже этого уровня, тогда цена будет падать примерно до 6470 — здесь конец отработки фигуры.

🔼Сопротивление 7373, если его пробьёт, то фигура будет частично сломана, А значит есть шанс пойти дальше на повышение.

НЕ ИИР

Канал в тг t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

ЛУКОЙЛ остается одним из ключевых игроков российской экономики и лидером нефтегазового сектора. Несмотря на вызовы 2024 года, компания подтвердила статус надежного эмитента для инвесторов, сочетая устойчивость бизнеса с щедрыми выплатами. В обзоре разберем, как себя показали акции ЛУКОЙЛа по итогам года, какие факторы повлияли на финансовый результат и чего ждать в 2025-м.  

    1. Финансовые показатели ЛУКОЙЛ в 2024 году: рост выручки vs давление на прибыль.  

Компания завершила 2024 год с выручкой 8 621 млрд рублей (+8,7% к 2023 г.). Основной драйвер — операции с нефтепродуктами, включая трейдинг. Однако итоговые цифры отразили и сложности:  

— EBITDA снизилась на 11% (до 1 785 млрд руб.);  

— Операционная прибыль сократилась на 16,5% (1 191 млрд руб.);  

— Чистая прибыль упала на 26,5% (848,5 млрд руб.).  

Во втором полугодии замедление стало заметнее: выручка снизилась на 1%, а рост операционных расходов (+3,6%) и скачок отложенного налога (+349%) усилили давление на маржу. Тем не менее, ЛУКОЙЛ сохранил финансовую устойчивость благодаря: