Наверное только ленивый не разобрал отчёт Лукойл $LKOH

Поэтому не будем останавливаться на нём подробно, а рассмотрим в целом нефтяной сектор, чтобы выбрать под стратегию именно то, что нужно

Сделала для вас саммари по нефтяникам где расскажу о самом важном




Лукойл — последний отчёт не грандиозный как у Т.технологии или Яндекс, например. Компания показала падание прибыли на 26,5% и рост выручки (+8,7%). Причины изменения в налоговом законодательстве.

Но что важнее на балансе компании по прежнему остаются 1,43 трлн свободных средств, а денежный поток продолжает быть стабильным

Не стоит забывать и про дивиденды — общая выплата за 2024 год может превысить ₽1000р на акцию

Роснефть — див.доходность куда меньше. Идея здесь в проекте Восток ОЙЛ, отдачу от которого мы увидим в 2028 😁. Зато контракты хорошие смогли заполучить на долгосрочные поставки нефти.

Башнефть — уфимский близнец Роснефти. Платят 25% прибыли на дивиденды, больше в бюджет региона. Захватывать рынки, развиваться компания явно не планирует, хотябы это не отжала Роснефть и уже хорошо) Идея здесь может быть, если маржинальность переработки будет расти, так как на этом компания «собаку съела» более 100% добываемой нефти перерабатывается.

Газпром нефть — Газпром весь в убытках. И что-то мне подсказывает, что со всеми Газпром делиться прибылью в виде дивидендов своей дочки, не захочет. Поэтому идеи на этот год в этой компании не вижу.

Татнефть — всё у неё хорошо и эффективность высокая и дивиденды приятные, при всём этом растет переработка. Компания, которая будет у вас если вы инвестируете в нефтяной сектор. Для меня это стабильная квазиоблигация.

Сургутнефтегаз — доходы этого нефтяного гиганта уже больше генерит кубышка, чем бизнес 😁 Компания достаточно скрытная в плане отчётности, но это не мешает ей оставаться самой стабильной компания на просадках и приносить акционерам хорошие дивиденды.

😀Выводы:
В отношении нефтяников сейчас не самая лучшая конъюнктура для существенного роста прибыли. Причины простые:
— Укрепление рубля,
— Снижающаяся цена на нефть. В таком цикле предпочитаю держать крепких нефтяников, которые если и не вырастут, то поделятся хорошими дивидендами, например Лукойл и Татнефть
Однако если вы хотите купить историю роста (мы не знаем когда это будет, но будет ) это Роснефть
А если сделать условную диверсификацию по валюте, то СургутПрефы