Кредитование

Банк России предлагает снизить коэффициенты риска для банков при кредитовании проектов государственно-частного партнёрства (ГЧП), если риск невозврата кредита перенесён на публичную сторону с высоким кредитным рейтингом. Новые нормы могут охватить до 95% действующих ГЧП-кредитов и позволят банкам эффективнее использовать капитал, стимулируя инфраструктурное кредитование.

Сегодня коэффициенты потребления капитала по таким займам достигают 130%, несмотря на гарантии государства. ЦБ предлагает применять сниженные коэффициенты (20–60%) при наличии прямого соглашения, качественного обеспечения и участия публичной стороны с рейтингом не ниже «А». Это снизит нагрузку на капитал банков, но не будет распространяться на реструктурированные или проблемные кредиты.

Эксперты позитивно оценивают инициативу. Она позволит банкам расширить портфель, экономя капитал. Однако ожидать резкого удешевления кредитов не стоит: высокие ключевые ставки (20%) сохраняют стоимость фондирования на высоком уровне. Без программ льготного рефинансирования ставки останутся ограничивающим фактором.

Количество выдач кредитов наличными в РФ в мае 2025г снизилось на 62% г/г до 1,23 млн шт, объем выдачи сократился на 69% г/г до 206,75 млрд руб , сообщили в пресс-службе Объединенного кредитного бюро (ОКБ).

Средний размер кредита наличными в мае снизился на 18% г/г — до 168 тыс. рублей. Средний срок кредитования сократился на 8 месяцев — до 24 месяцев.

При этом по сравнению с результатами апреля количество выдач кредитов наличными в мае снизилось на 2%, а объем — на 7%. Средний размер кредита уменьшился на 6%. Средний срок кредитования вырос на месяц.

За январь — май 2025 года было выдано 6,36 млн (-55%) кредитов наличными на 1,02 трлн рублей (-64%).

tass.ru/ekonomika/24184055

Во второй половине мая средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банках снизилась до 19,38% годовых. Это ниже уровня ключевой ставки (20%) и значительно ниже декабрьского пика в 22,28%.
С начала весны снижение особенно заметно по срочным вкладам:

• на 3 месяца – на 0,22 п.п.

• на 6 месяцев – на 0,47 п.п.

• на 12 месяцев – на 0,22 п.п.

Какие банки уже снизили ставки

С конца мая до начала июня большинство крупных банков пересмотрели условия по вкладам:

• Сбербанк: –1 п.п. (с 11 июня)

• МКБ: –0,25–2 п.п. (с 7 июня)

• Совкомбанк: –0,1–3 п.п.

• Газпромбанк: –0,2–0,7 п.п.

• МТС Банк: –0,25–2 п.п.

• Альфа-Банк: в основном –0,3–1,2 п.п., но по отдельному продукту повышение до 20%

• Т-Банк и ПСБ: разнонаправленные корректировки в пределах ±1,5 п.п.

Некоторые банки пока сохраняют текущие ставки (Почта Банк, ВТБ), но не исключают дальнейших изменений.

Кредиты: снижение пока осторожное

В мае 2025 года объем розничного кредитования в России сократился на 55,1% по сравнению с маем прошлого года — до 660,5 млрд рублей. Особенно сильно пострадал сегмент кредитов наличными, упав на 2,7% к апрелю — до 237,7 млрд рублей. Средний размер займа снизился на 9,5%, до 153,3 тыс. рублей.

С 6 июня Банк России снизил ключевую ставку на 1 п.п. — до 20%. Однако банкиры и аналитики сходятся во мнении, что одного снижения ставки недостаточно: они ждут устойчивого цикла снижения и смягчения макропруденциальных требований.

По мнению Юрия Беликова из «Эксперт РА», для слома негативного тренда нужно не разовое действие, а смена политики в целом. Аналитики ВТБ и Совкомбанка также подчеркивают, что текущее макрорегулирование ЦБ продолжает сдерживать спрос.

Даже при ожиданиях оживления летом, связанного с сезонностью, в годовом выражении тренд остаётся негативным. ВТБ прогнозирует снижение объема выдач по итогам всего 2025 года. При этом рынок считает перегрев 2023–2024 годов аномалией, к которой возвращаться не следует.

💳 По данным ЦБ, в апреле 2025 г. прибыль банков составила 261₽ млрд (-14,4% г/г, в марте — 244₽ млрд), по сравнению с прошлым годом есть ощутимое снижение — 305₽ млрд в апреле 2024 г. Также отмечаю, что доходность на капитал в апреле увеличилась с 16 до 16,9%. Теперь приступим к интересным фактам из отчёта:

🟣 Рост операционных расходов продолжает увеличиваться, теперь на 15₽ млрд (+4%).

🟣 ЧПД выросли на 16₽ млрд (+3%) за счёт корпоративного сегмента. У банков существенно сократились процентные расходы по юрлицам (-6%), в том числе из-за оттока средств компаний в связи с уплатой налогов в бюджет.

🟣 Неосновные (волатильные) доходы увеличились до 132₽ млрд (+58₽ млрд, +79%). В основном рост обеспечили дивиденды (+40₽ млрд), преимущественно от лизинговых и страховых дочерних компаний. Кроме того, отдельные банки отразили разовые доходы (+23₽ млрд).

🟣 Прибыль сдерживал рост отчислений в резервы (+45₽ млрд,+24%), преимущественно по юрлицам. Банки признали потери по ряду заёмщиков, в том числе из-за просрочек по платежам и ухудшения их финансового положения (звоночек).

«В общей совокупности по всем сегментам розничного кредитования в мае 2025г граждане оформили в банках 2,53 миллиона кредитов на 673,7 миллиарда рублей. В годовом отношении общее количество выдач снизилось на 60%, объем – на 61%. В мае 2024 года было оформлено 6,34 миллиона кредитов на 1,75 триллиона рублей», — говорится в сообщении Объединенного кредитного бюро (ОКБ).

«По предварительным оценкам ВТБ, по итогам пяти месяцев 2025 года российские банки выдали автокредитов на сумму около 500 миллиардов рублей — на 48% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. В мае объем рынка автокредитования составил примерно 115 миллиардов рублей — на 2% больше, чем в апреле, но почти в два раза ниже уровня мая 2024 года», — говорится в сообщении ВТБ.

Банк ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за апрель 2025 г. Основной заработок эмитента продолжает находиться под давлением, во многом чистой прибыли помогают прочие опер. доходы (работа с заблокированными активами) и уплата налога на прибыль по меньшей ставке. Существенное снижение прибыли в апреле по сравнению с прошлым годом связано с тем, что в 2024 г. произошёл разовый эффект по отложенному налогу на прибыль от присоединения банка Открытия (58₽ млрд), поэтому паниковать не стоит. В ближайшее время проблема будет с достаточностью капитала из-за дивидендов:

✔️ ЧПД: 30,1₽ млрд (-33% г/г)

✔️ ЧКД: 23,4₽ млрд (+27,2% г/г)

✔️ ЧП: 24,3₽ млрд (-70% г/г)

💬 Показатель чистой % маржи в апреле составил 1,2% (год назад 1,9%), банку дорого обошлось привлечение денег клиентов под конец 2024 г. В апреле уже началось расширение % маржи (в начала года 0,6%, в марте 0,9%), но это всё равно довольно малый %.

💬 Комиссионные доходы продемонстрировали внушительный рост благодаря позитивному эффекту от форексных транзакций и транзакционных комиссий, связанных с обслуживанием трансграничных платежей (учитывайте санкции на ГПБ).