Ключевая ставка ЦБ РФ

Нефть продается с дисконтом 12 долларов в порту РФ. В порту Индии дисконт составляет 2 доллара. Дисконт появляется между портом РФ и Индией. Время между отгрузкой и оплатой после прохождения денег через Индию, Дубаи и Турцию составит три месяца. При ставке 21% это 5.25%. Дисконт 10 долларов от 75 долларов — это 13%. Итак, 40% или 4 долл на баррель дисконта определяется ставкой. А значит высокая ставка (21% вместо скажем 7%) дает 2-3 доллара с барреля потерь из-за действий бабушки. Итого минус 5 млрд долларов в год посредникам, которые финансируют торговые операции с нефтью. Еще есть нефтепродукты.

Повышая ставку экспорт снижается, добывающие отрасли падают, а средства утекают из якобы неэффективных добывающих отраслей в как говорит ЦБ эффективные. Но что здесь эффективная отрасль? Это вовсе не АйТи производство, а просто напросто зарубежный посредник, который перевозит нефть из порта РФ в Индию.

То есть ЦБ провел такую политику по выводу капитала, затормозив экспорт и отрасль.

Ну а про бум строительства который якобы хотят затормозить ставкой? Так программа льготной ипотеки под низкую ставку пока действует. Лимит не 18 млн, а 9 млн. Спрос есть, кредитование не тормозится. 9 млн это полноценная однушка. Строители подстроятся и предложат жилье меньшей площади.

( Читать дальше )

📈 Сегодня ЦБ РФ повысил ставку с 19% до 21%, сопроводив своё решение довольно жёсткой риторикой:

• ЦБ не наблюдает признаков замедления инфляции. Для удержания роста цен понадобится более жёсткая денежно-кредитная политика в 2025 году. Средняя ставка в 2025 году ожидается 17-20%.

• ЦБ допускает возможность дополнительного повышения ключевой ставки на следующем заседании, которое состоится 20 декабря.

• ЦБ рассчитывает достичь цели по инфляции в 4% в первой половине 2026 года (ранее планировалось достичь цели в 2025 году).

❓ ЧТО ЖДАТЬ ДАЛЬШЕ?

• На сегодняшний день никто наверняка не знает, достигнут ли пик по ключевой ставке, или нас ждёт дальнейшее повышение. Сегодня лишь стало ясно, что настрой у ЦБ по-прежнему серьёзный, а значит инвесторам остаётся надеяться на лучшее, и готовиться к худшему.

• Безусловно, стоит продолжать следить за данными по инфляции, но как показывает практика, в точности предугадать решение ЦБ по ключевой ставке – невозможно.

( Читать дальше )

Итак 21% и отнюдь не голубиная риторика от главы ЦБ. Как показывает практика, великие гуру рынков опять ничего не поняли. Те, кто агитировал за покупку ОФЗ, продолжали упорствовать и дальше. А ставка будет расти. Почему? Да оглянитесь вокруг. Инфляция рукотворна, мало того, она целенаправленная. Рост вливаний сами знаете куда т н «бюджетный импульс», рост налогов, рост утиль сбора на и так уже запредельных ценах на авто, активизирующаяся политика на ужесточение миграционной политики на и так обезлюдевшем рынке труда. Это все имеет одну цель — инфляцию. Возня ЦБ, имеющего только один инструмент по ее таргетированию, напоминает попытку навести порядок во время погрома в ковбойском салуне. А в 2023 тут рассказывали, что покупать золото уже поздно и все набивались в акции. Выхода два: гипер или девал. А возможно сначала одно потом другое. Отыграют ли это акции? Вопрос. А пока депозитчики рвут гуру рынков, но покупательную способность своих средств и они вряд ли сохранят.

💡Банк России повысил ключевую ставку до 21%. Ожидаемо, но я думал, что всё таки будет 20.
В итоге ставка обновила исторический максимум, которого она достигла в феврале 2022 года на уровне 20%.

Инфляция существенно выше июльского прогноза ЦБ и продолжают увеличиваться инфляционные ожидания. Рост внутреннего спроса значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Дополнительные бюджетные расходы и связанное с этим расширение дефицита федерального бюджета в 2024 году имеют проинфляционные эффекты.

💡 «Банк России рассчитывает достижения к 2027 году нейтральной ставки в 7,5-8,5%», — Набиуллина. 🤷‍♂️

Для снижения инфляции необходимы значительно более жесткие денежно-кредитные условия в 2025 году.
Инфляция в следующем году составит 4-4,5%, в 2026 году — стабильные 4%.
Доступные ресурсы у предприятий используются все активнее, а рынок труда напряжен. Рост зарплат опережает рост производительности труда.

По-моему нет пока просветлений, ЦБ продолжает жестить. $TMOS ⏬

( Читать дальше )

Учитывая продолжающуюся диверсионную политику ЦБ, становится всё очевиднее что за ширмой шаблонных фраз, евреи из банковского лобби вырывают сотни миллиардов из российской экономики и выводят за рубеж. Вызывает недоумение не столько действия ЦБ, сколько отсутствие противодействия. Неужели всё настолько сгнило?

Россия уверенно обошла Анголу по размеру ключевой ставки. Ближайшие конкуренты Банка России — ЦБ Малави, Ганы и Нигерии. @bankrollo
  
Надеюсь Малави мы не догоним и всё закончится в районе 22-24%

 

А самое главное, очередные заявления, о возможном её повышении на следующем заседании. Справедливости ради, нужно отметить, что это всегда возможно, но риторика ЦБ понятна.

Есть вероятность, что акции можно будет приобрести ещё чуточку ниже. А потом, возможно, и ещё чуточку ниже (так что не теряйте рассудок на распродажах).

Следующее заседание назначено 20 декабря.🎄

Нам потребуется существенно более высокая траектория ключевой ставки, чем мы предполагали в июльском прогнозе. Средняя ставка за этот год составит 17,5%, в следующем — 17–20%, в 2026 году — 12–13%. А в 2027 году она достигнет нейтрального диапазона 7,5-8,5%.

© Эльвира Набиуллина

25.10.2024 Станислав Райт — Русский Инвестор

 

Нашу стратегию и портфель смотри в ТГ канале!

Банк России повысил ключевую ставку по итогам октябрьского заседания до 21% годовых, допуская возможность дальнейшего повышения.

Цент

Сдвигаются и прогнозы по средней ставке. В 2025 году, ключевая ставка ожидается в диапазоне 17-20%. Снижение ставок переносится на второе полугодие 2025 года? Вполне может быть.

Прогноз на 2026 год по средней ставке: 12-13%. То есть, низкие ставки придут к нам не скоро. А если вернутся к ближайшему заседанию в декабре: можем увидеть и 22%.

Прогнозы не радужные, и индекс гос. облигаций штудирует новые локальные минимумы. Общий рынок акций реагирует легким негативом. Пожалуй, те кто оставался в рынке, были готовы к данному событию.

Чего ожидать дальше? Поделимся своим мнением и планом действий в ТГ канале!

Наткнулся на свежак, в котором «эксперты» РБК аналят реакцию ЦБ на действия чиновников:



И почему же ЦБ поднял ставку?

Оказывается, из-за инфляции! Ну надо же!

Ау! Дятлы сизокрылые! А инфляция у вас откуда? От Бога? Или от холода? Или от сырости?

Почему в России запрещено рассказывать электорату о том, что главной причиной роста рублевых цен является незаконная (не регулируемая законами РФ) эмиссия триллионов бесплатных рублей?

Почему нельзя говорить правду??... Что в этом страшного????.. Кто от этого умрет???

Задрали уже((

За неделю до этого 👇

👉 Недельная инфляция с 15 по 21 октября ускорилась до 0,20% против 0,12% неделей ранее, сообщил Росстат.

👉 Годовая инфляция на 21 октября составила 8,52%, продовольственная — 8,9%, на плодоовощную продукцию —11,07%

🔺За неделю больше всего подорожали:

🧅 Лук (+2,2%)
🥔Картофель (+2%)
🧈Масло сливочное (+1,6%)
🥛Молоко (+0,6%)

📈 В секторе продовольственных товаров на отчетной неделе цены выросли на 0,30%, на плодоовощную продукцию динамика цен составила +0,11%, на остальные продукты питания – 0,31%.

Так вот ❗️ ЦБ либо не вдупляет, либо это «у меня была тактика и я ее придерживался», что БИЗНЕС ВСЕ ИЗДЕРЖКИ ПЕРЕКЛАДЫВАЕТ НА ПОТРЕБИТЕЛЯ
И ясен пень, что кредитование будет снижаться, а вся инфляция будет только ускоряться 🚀

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi