КРИЗИС

   

Американцы скатываются в свою версию лихих девяностых — с той только разницей, что Горбачёв с Ельциным творили дичь скорее от безысходности, тогда как нынешние власти США целенаправленно разрушают экономику собственной страны.

Цитирую (ссылка):

Американский ритейл продолжает сыпаться. Теперь на грани банкротства оказалась очередная сеть магазинов — Big Lots, с 1400 заведениями в 48 штатах США. Компания винит стремительно падающий спрос со стороны американцев, которые сожгли все свои накопления периода пандемии.

Недавно объявили о закрытии и магазины фиксированной цены 99 Cents Only, которые не выдержали инфляционной волны. Закрываются и сотни магазинов сетей Family Dollar и Dollar Tree. Всего же за 2024 год в США могут закрыться порядка 8000 розничных магазинов, что станет антирекордом.

Не забываем и про шоплифтинг, ушерб от которого для американского ритейла составляет уже 100 миллиардов долларов в год. Это сказывается и на работе крупных сетей.

( Читать дальше )

Почитал я намедни проект Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025–2027 годы от Центрального банка и ужаснулся.

В данном документе есть несколько сценариев, но хочу сконцентрироваться на рисковом сценарии — сценарии глобального кризиса.

Здесь ЦБ предполагает, что при реализации данного сценария в мире может начаться финансовый кризис, что приведет к 2-х летнему падению экономики в России темпами по 2 — 3% в год. Инфляция при этом подрастет до 13 -15%. Все бы ничего, но в этом случае ЦБ планирует держать ставки в среднем на уровне в 20-22%.

Согласно основной Кейнсианской теории, да, и исходя из мировой практики, в периоды кризисов центральные банки активно снижают процентные ставки для придания импульса экономике. А наш регулятор планирует в этом случае повышать ставки.

Кризисы — время очищения экономики, поэтому, с одной стороны, высокие ставки могут помочь этому. Но, с другой, экономика России наименее закредитованная крупная экономика мира и, на мой взгляд, столь отчужденная политика ЦБ (а именно по сдерживанию инфляции, а все остальное нам не интересно) может привести к очень печальным последствиям.

( Читать дальше )

❗️❗️❗️👆4 дня подряд продают активно акци и наш рынок 4 дня подряд падает, и покупют Юань и фьючерсы на юани которые 4 дня подряд росли. Наш рынок по индексу РТС на многолетних минимумах почти и многие акци на многолетних минимумах t.me/hedge_fund_online/20539

Я сегодня сокращал с прибылью юани и активно покупал наш рынок через фьючерсы на индекс ММВБ, РТС и голубые фишки

Я готов к любому развитию событий

Тут 2 варианта

1) позитивный просто манипулировали нашим рынком и выдавливали толпу физиков из акций что бы начать сентябрь ростом с низкой базы тогда на следующей неделе всё будет хорошо и активно выкупать будут наш рынок

2) Негативный что в выходные или на следующей неделе объявят мобилизацию или какое то серьёзное обострение военного конфликта или ещё что то страшное тогда нас спасёт только большой лонг фьючеосов на юани который открыт у меня и у всех моих клиентов

Я готов к любому развитию событий

С лонгом фьючерсов на юани мне крепче спится в текущей ситуации.

( Читать дальше )

В проекте основных направлений денежно-​кредитной политики ЦБ предложил 3 альтернативных сценария для российской экономики. В их число
включен глобальный кризис, при котором фрагментация и распад мира на торговые блоки ускоряются.

Альтернативный — Рисковый сценарий (глобальный кризис)

В дополнение к базовому сценарию развития российской экономики возможны и альтернативные, самый неблагоприятный из которых подразумевает усиление «деглобализации» мировой экономики и обострение отношений Китая и США: в результате мировой спрос резко упадет, аВВП России в 2025 году может снизиться на 3–4%. Это следует из размещенного 29 августа проекта «Основные направления единой государственной денежно-​кредитной политики на 2025 год и период 2026 и 2027 годов» Банка России.

Такой сценарий ЦБ называет «рисковым (глобальный кризис)». По оценкам регулятора, в случае его реализациимировой финансовый кризис будет сопоставим по масштабам с тем, что был в 2007–2008 годах.

( Читать дальше )

Динамика на рынке труда США идет на спад
Согласно пересмотренному отчету о занятости, за 12 месяцев, закончившихся в марте, экономика США создала на 818 000 рабочих мест меньше, чем сообщалось изначально. Наш Global Rates & Money Flows от 28 июня намного опередил эту новость: «Ежемесячным событием на торговых площадках всегда был «NFP Sweepstake», где каждый мог заплатить немного денег, чтобы угадать, каким будет число несельскохозяйственных рабочих мест (NFP) в США. Победителем, который забирал весь приз, был тот, чье предположение было ближе всего к реальному числу. Поэтому хорошей стратегией было бы попытаться оказаться либо на самом высоком, либо на самом низком числе, потому что иногда NFP действительно преподносят сюрпризы. Так было в прошлом месяце, когда NFP показали, что в мае было добавлено 272 000 рабочих мест по сравнению с консенсусным прогнозом в 185 000. Однако динамика на рынке труда США ослабевает. С января 2021 года по декабрь 2022 года среднее число NFP составляло 490 000 рабочих мест, добавляемых каждый месяц. С января 2023 года среднемесячное значение сократилось почти вдвое до 250 000. Уровень безработицы вырос с 3,4% в апреле 2023 года до 4% в настоящее время, и число заявок на пособие по безработице растет».

( Читать дальше )

МОСКВА, 29 авг /ПРАЙМ/. Тенденция к «деглобализации» в мире помимо вероятного глобального финансового кризиса может нарастать ввиду риска ухудшения отношений США и Китая, говорится в опубликованном Банком России проекте «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики».
В разделе, где говорится о рисковом сценарии глобального кризиса, Банк России отмечает, что вероятный мировой кризис из-за высокого уровня учётных ставок и накопившихся дисбалансов на финансовых рынках может быть сопоставим по масштабам с кризисом 2007-2008 годов.
«В дополнение к финансовому кризису также реализуется риск ухудшения отношений между Китаем и США, что ведет к активной фазе деглобализации мировой экономики (фрагментации и распаду на торговые блоки и зоны). Тенденция к деглобализации начала проявляться еще в 2018–2019 годах вместе с торговыми спорами и противоречиями. С 2022 года она кратно усилилась на фоне роста геополитического напряжения», — говорится в проекте.
«В результате этого мировой спрос резко упадет – на фоне рецессии в двух крупнейших экономиках (США и еврозоне), усугубленной усиленной фрагментацией.

( Читать дальше )

Астрология

🔸 7-летний кризисный цикл
🔸 Аспект Юпитера и Урана в январе 1973 года
🔸 Аспект завершения кризиса в январе 1975 года

Циклы

🔸 4-летний цикл фондового рынка США с мая 1970 по декабрь 1974.

События

🔸 Формально кризис начался в октябре 1973 года. Арабские страны объявили нефтяное эмбарго в связи с поддержкой Израиля со стороны США и их союзников.

🔸 Цены на нефть подскочили в три раза. Рецессия затянулась на 16 месяцев. Эмбарго отменили в марте 1974 года. За полтора кризисных года ВВП США ушел в минус на 3,2%. Отличительной чертой кризиса стала стагфляция — сочетание экономического спада и безработицы с повышением цен.

🔸 Обвал фондового рынка начался в январе 1973 года и закончился в декабре 1974. Значение DJIA на максимуме 1067, на минимуме 570. Амплитуда составила примерно 46%.

Итоги

🔸 Крах рынка был ожидаем по 7-летнему кризисному циклу (https://t.me/jointradeview/175).
🔸 Январский топ 1973 года пришелся точно на середину 4-летнего цикла (https://t.me/jointradeview/66).

( Читать дальше )

Ведущая горнодобывающая и металлургическая компания Мечел, представила финансовые результаты за I полугодие 2024 года. На фоне удручающих показателей акции компании демонстрируют стремительное падение, а дополнительной скорости им придают новые санкции со стороны США против дочерней компании «Мечел-Майнинг». Собственно поэтому акции Мечела укатывали со страшной силой на торгах в пятницу, нужные люди обладали инсайдами… И всё таки, давайте взглянем на финансовое положение Мечела и разберемся, какие действия предпринимать в отношении акций этой компании:

— Выручка: 206 млрд руб (+6% г/г)
— Скорр. EBITDA: 33 млрд руб (-18% г/г)
— Операционная прибыль: 4,5 млрд руб (-84% г/г)
— Чистый убыток: 16,7 млрд руб

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📉 За исключением скромного роста по выручке (за счёт благоприятной рыночной конъюнктуры на продукцию металлургического дивизиона), Мечел продемонстрировал падением по всем ключевым финансовым показателям. Сразу бросается в глаза чистый убыток, который вырос на 377% г/г и составил 16,7 млрд руб. против 3,5 млрд руб. в аналогичном периоде прошлого года. Также на 44% снизился операционный денежный поток, который составил 17,7 млрд руб.

( Читать дальше )

Считается, что если рынок падает более 2х месяцев подряд ниже 20%, то это не просто коррекционное снижение, а полноценное падение со сменой тренда. Наш рынок за последние 3 месяца показывал максимальную просадку -24%. Т.е. чтобы впоследствии рынку перейти к фазе роста и восстановиться к локальным максимумам, ему потребуется время и существенные позитивные драйверы.

Я проанализировал исторические данные, нашёл похожий период движения нашего рынка на истории и на основе него постарался спрогнозировать, как быстро рынок сможет отрасти к предыдущим максимумам!

Почему наш рынок упал?

С начала года и до середины мая наш рынок уверенно рос, прибавив +12% за 5 месяцев. Но с 17 мая началось снижение и на фоне него 23 августа индекс Мосбиржи показывал просадку почти -24%:

  

Но что такого произошло в мае, почему рынок поменял тренд с растущего на падающий?

Следующие факторы могли привести к началу коррекции:

• Высокая ключевая ставка 
  Ключевая ставка в 16% держалась около полугода и инвесторы до последнего верили, что инфляцию удастся обуздать, поэтому в первой половине 2024г продолжали покупать акции РФ. Но именно в мае инфляция резко выросла:

( Читать дальше )

Ну, реально, а что если рынок РФ не отскочит?

Кто пишет про то, что не стоит переживать за просадки скажут что-то на подобие, — «Баффет тоже сидел с просадкой 50%», «Мы инвесторы, мы докупимся на лоях», «Отрастёт». Долгосрочные инвесторы меняются с такой же частотой как владельцы спорт-байков. 

А как это может выглядеть?

( Читать дальше )