КРИЗИС

Первая ласточка от ЕС:

www.reuters.com/markets/europe/eu-soften-sanctions-russian-banks-allow-food-trade-2022-07-19/

По данным издания, ЕС может частично разморозить ресурсы крупных российских кредиторов ВТБ, Совкомбанка, Новикомбанка и банка «Открытие», ВЭБ, Промсвязьбанка и банка «Россия».

Хотя нет же, это уже вторая ласточка, первая была с турбиной СП1. Дальше больше.





Там прекрасно понимают, что охлаждение накала стоит начинать уже сейчас, не дожидаясь охлаждения температуры воздуха.

На мой взгляд, санкции и военные действия кончатся так скоро, как температура по Цельсию будет приближаться к нулю. Бычий сценарий для ММВБ в 2023.

Какого автора почитать по вопросам экономики?

Того, чьи теории прошли проверку временем, того, кто смог предсказать финансовый кризис. Одним из таких философов-экономистов является Людвиг фон Мизес. Он предсказал крах 1929 года, тогда как другие его современники-теоретики: Джон Кейнс, Ирвинг Фишер, да и правительство США с Уолл-стрит не распознали надвигающуюся угрозу.

Эту историю предсказаний можно найти в статье Марка Скоузена «Кто предсказал крах 1929 года?». Вот эта история:

Еще в 1924 году Мизес сказал свои коллегам, что приближается обвал. Депрессия будет всемирной, поскольку почти каждая страна имела золотой стандарт и центральный банк, проводивший инфляционную политику после великой войны. Фриц Махлуп вспоминает о «пророческом даре» Мизеса:

Будучи его ассистентом на семинаре в университете, который собирался каждую среду во второй половине дня, я обычно сопровождал его по дороге домой. По пути мы проходили через галерею банка Kreditanstalt в Вене. С 1924 г. каждую среду во второй половине дня, когда мы шли по пешеходной галерее, он говорил: «Это будет большой крах (smash)». Напоминаю, это происходило с 1924 г. Однако, когда в 1931 г. в конце концов случился обвал, у меня все еще были акции 

( Читать дальше )

Автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки считает, что коррекция рынка еще не завершена. В июле он предупредил о возможной распродаже биткоина и недвижимости. Кийосаки отметил, что он готовится получить прибыль на прогнозируемом им пузыре, и призвал инвесторов подготовиться к тому, что он назвал «величайшей распродажей на Земле».

На евро влияет масса факторов, включающих геополитику, инфляцию, кризис в еврозоне. Но самый контролируемый из них – это действия центральных банков.

На этой неделе состоится заседание ЕЦБ. И это будет первое заседание c 2011 года, по итогам которого повысят ставку. Поможет ли это укрепить евро к доллару?

Рынок пока закладывает в доходности облигаций, что на ближайшем заседании ЕЦБ поднимет ставку всего на 25 б.п. Хотя, объективно говоря, сейчас пора уже ее поднимать на все 50 б.п. по следующим причинам:


( Читать дальше )

Не так давно на телеграм канале ABTRUST мы голосовали за то, куда может упасть российский рынок акций. На текущий момент набралось почти 80 голосов. Самым популярным был ответ в 1800 пунктов, который набрал 41%.

Как и в случаес американским рынком, проверку мудрости мы будем проводить в условиях таких:

итоговое минимальное значение должно находится в коридоре от МО-СКО/2 до МО+СКО/2 (где МО — математическое ожидание, СКО — среднеквадратичное отклонение)

По IMOEX у нас получились следующие данные:

• Математическое ожидание (МО) у нас получается: 1565 (округлил для удобства)

( Читать дальше )

Евро слабеет, и впервые за 20 лет сравнялся с долларом, пишет Bulgaria ON AIR. Это было ожидаемо, считают экономисты, опрошенные изданием. Такой низкий курс — катастрофа как для европейской, так и для американской экономики. Однако большая инфляция Европе еще предстоит.

Впервые за 20 лет евро сравнялся с долларом. Экономист Преслав Райков считает, что это было ожидаемо, на это повлияли три фактора. Прежде всего, процентный дифференциал США и Европы. Основные ставки в США выросли в три раза. Кроме того, тенденция к снижению курса, начавшаяся в середине 2021 года и остановившаяся на уровнях 1,5-1,6. И, конечно, конфликт на Украине и перебои с поставками газа в Европу, предвещающие суровую зиму и экономический кризис.«После ноября Европу ждет тяжелый экономический кризис. Ожидая повышения процентной ставки в Европе, я рассчитываю, что мы превысим паритет, однако кризис может потопить евро на более длительный срок. Нестабильный обменный курс не идет на пользу обеим сторонам океана, так как завышенный курс доллара влияет на американскую экономику – он затрагивает компании, экспортирующие товары и услуги из США», — пояснил он.

( Читать дальше )

🇩🇪📈 «Такого роста цен я не видел уже 30 лет», — глава Ассоциации молочной промышленности ФРГ Экхарт Хойзер

Всё дело в антироссийских санкциях. Если до санкций стоимость 100 кг. сырого молока на споте равнялась — €28, то сейчас уже — €62.

💬Немецкое издание цитирует Хойзера:
«В Германии самые большие молочные заводы в Европе. 80 процентов из них работают на газу. Хойзер опасается, что если поставки газа из России прекратятся, то это может означать, что молочным фермам «не повезло».

Поэтому поставки сырого молока уже стали дефицитными. Результат такой ситуации: взрыв цен. Такого роста цен я не видел уже 30 лет».
www.focus.de/finanzen/news/nudeln-sonnenblumenoel-kaffee-preise-laufen-bei-aldi-lidl-rewe-und-co-aus-dem-ruder-wo-sie-mehr-bezahlen_id_72038353.html

Заодно про помыться
Популярная мера энергосбережения заключается в том, чтобы принимать душ короче или холоднее: 49 процентов энергосберегающих делают это. Добрая половина (53 процента) сократила количество электрооборудования в режиме ожидания. Более трети энергосберегающих (35 процентов) хотят проверить свое отопление или уже сделали это. С другой стороны, потоковая передача фильмов или сериалов сократилась только на каждый десятый (10 процентов), а на 18 процентов меньше готовят.
вот кстати:
www.focus.de/finanzen/news/preise-zwei-von-fuenf-buergern-sparen-seit-kriegsbeginn-energie_id_117926891.html

Наши СМИ сообщили со ссылкой на иностранную прессу: «Саудовская Аравия намерена нарастить уровень нефтедобычи на 50% по сравнению с запланированным показателем на июль и август». Это в итоге визита Байдена в Саудовскую Аравию, Байден там еще находится, встречается с другими арабскими лидерами. Новость в стиле «очень интересно, но ничего непонятно».

Сколько вообще Саудовская Аравия может добывать нефти?
За последние три года приблизилась к заявленной максимальной производственной мощности в 12 миллионов баррелей в день.




Квота Саудовской Аравии на добычу ОПЕК на август 2022 года составляет 11 миллионов баррелей в день – больше, чем за долгое время, и все еще на целый миллион баррелей в день ниже максимальной квоты страны.

Сколько Саудовская Аравия добывает стало понятно.
Сколько планирует увеличивать в Августе, точнее планировала?

Страны ОПЕК+ приняли решение о повышении уровня добычи в августе 2022 г. на 648 тыс. барр./сутки

( Читать дальше )

Это техническое сравнение двух кризисов: кризиса доткомов(1995-2001) и нынешнего, который разворачивается прямо сейчас.(Есть замечательный товарищ Ридван, огромное спасибо ему за визуализацию).Технически индексу Насдак есть куда еще падать. Если ФРС вновь не начнет количественное смягчение в связи с угрозой разрушения долгового рынка США, то падение индекса продолжится. Ставки по трежерис глубоко отрицательные даже при «приукрашенной» официальной долларовой инфляции в 9,1% годовых. Пока ФРС удается неформальными методами сдерживать эту огромную денежную массу. Но долго это продолжаться это не может. Возможно это и является основной движущей силой для эскалации конфликта внутри Европы. ФРС нужно бегство европейского капитала для поддержания стабильности долларовой системы. Мне интересно о чем думают реальные хозяева Европы. Вслед за бегством капитала придут социальные волнения, огромная инфляция, которая уничтожит «бумажные» активы нынешней политической элиты Европы, остановит многие европейские производства. Ценным станет энергия, продовольствие и земля.Отсутствие европейских вооруженных сил и множество американских военных баз на континенте только ускорит этот процесс.Кто спасет Европу? Теперь по срокам. Острая фаза(падение индекса)кризиса доткомов длилась 33 месяца и потом была еще фаза накопления, которая продолжалась еще 70 месяцев. Судя по таймингу минимума НАСДАК нам осталось ждать недолго. Однако здравый смысл вносит коррективу зима в Европе еще не наступила! Поэтому я предполагаю, что Мы с Вами увидим минимумы в начале 2023 года и это если эскалация конфликта будет заморожена. Почему я  на это обращаю внимание. Как бы наш фондовый рынок не отгораживался от мирового мы все равно связаны миллионами хозяйственных связей с нашими «недружественными» соперниками, которые не возникают одномоментно и не рушатся также стремительно. Падение американского фондового рынка значительно влияет на умонастроения крупных держателей капитала. Как говорится, ждем «армагеддона» в прямом эфире через 20 лет после кризиса доткомов мы же стали информационным обществом! Исключительно мое мнение нужно ждать и накапливать кэш на вкладах и ОФЗ как кому удобнее. Время инвестировать в акции придет не ранее чем через год.

     Фондовый рынок России тает на глазах. Индекс Мосбиржи, который купил путёвку в преисподнюю, уже отправился в этот тур и теперь за последнюю неделю теряет дополнительно 9%


( Читать дальше )