Инфляция

Важный пост! Он назрел, поскольку всё чаще звучат мнения о том, что банки загоняют толпу в депозиты не просто так. Не случится ли, что в какой-то момент все рублёвые вклады просто заморозятся или обесценятся? Обеспокоенные читатели спрашивают об этом и меня, и друг друга на разных площадках. И надо признать — это беспокойство не беспочвенное, ведь, как известно, дыма совсем без пламени обычно не бывает.

💰Конечно, вклады сейчас — это отличный способ получить доход выше инфляции, ведь банки предлагают ставки уже выше 20%. Знаю инвесторов, которые в этом году полностью ушли с фондового рынка и переложились в депозиты. Почему я так не поступаю, зачем храню на накопительных счетах и вкладах лишь часть своего капитала и что делаю для того, чтобы подстраховаться в случае плохого сценария — кратко расскажу сегодня.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

😑Кредит доверия исчерпан

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 20 сентября:

💵 USD — ↗️ 92,6962
💶 EUR — ↗️ 103,2490
💴 CNY — ↗️ 13,1028

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии четверга прибавил 0,47%, составив 2 758,91 пункта.

▫️ Инфляция в РФ на 16 сентября (Росстат) – недельная: 0,1% (ранее 0,09%), с начала года: 5,46%, годовая: 8,74% (8,85% неделей ранее).

🍫 Московская биржа объявила дату начала торгов расчетными фьючерсами на какао – 24 сентября. Код контракта: COCOA (короткий код — CC), минимальный объем контракта – 10 кг, сроки исполнения: март, май, июль, сентябрь, декабрь.

▫️ HH (временно приостановлены); Московская биржа уточнила дату возобновления торгов акциями компании, теперь это 26 сентября, т.е. старт отложили на один день.

▫️ ОАК (+0,48%); ОАК и S7 подписали меморандум о сотрудничестве, подразумевающий совместную работу по поставке 100 самолетов Ту-214.

▫️ Русгидро (-1,43%); Замминистра энергетики Евгений Грабчак сообщил, что Минэнерго рассчитывает на поддержку правительством предложения направить дивиденды компании на её развитие «с учетом тяжелой финансово-экономической ситуации в ней и необходимости строительства дополнительной генерации на Дальнем Востоке», — передает ТАСС (т.е. не выплачивать дивиденды).

( Читать дальше )

Доллар сегодня мутузят все, кому не лень.

То БРИКС собирается «наводить мосты» для проведения прямых платежей, то Бразилия призывает отказаться от доллара в международных расчётах. Теперь вот дома неладно: ФРС резко снизила ключевую ставку на 50 базисных пунктов до 5,0% и это подкосило индекс доллара – в моменте он уходил на 100,215 пунктов.




Дональд Трамп грозит в случае избрания закрыть доступ на рынок США странам, которые откажутся от доллара. Назревает вопрос: а сколько ещё осталось американской валюте и что случится, если от неё и правда все откажутся?

Давайте для начала разберёмся, как американский доллар взобрался на пьедестал и стал мировой резервной валютой?

В 19 веке промышленная революция привела к резкому увеличению производительности труда. Из-за чего возникли излишки товаров. Дабы это не привело к кризису перепроизводства, требовалось расширение рынков сбыта. И это привело к развитию международной торговли.

К началу двадцатого века мировая экономика была уже довольно сильно взаимосвязана.

( Читать дальше )

После достаточно мощного двухдневного восстановительного роста Индекс МосБиржи ожидаемо взял паузу, так и не добравшись до сильного сопротивления 2800п. С приближением к нему активизировалось все больше продавцов, фиксирующие спекулятивную прибыль.

Вчерашняя просадка пока не выходит за рамки даже умеренной коррекции, поэтому паниковать раньше времени я бы не стал. Закрытие выше 2750п оставляет надежду на очередной поход к 2800п при условии, что покупатель проявит настойчивость.

Предлагаю более подробно ознакомиться со вчерашними данными по недельной инфляции:

Из негативного: Рост потребительских цен с 10 по 16 сентября ускорился до 0,1% с 0,09% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата.

Также с начала года к 16 сентября потребительские цены выросли на 5,46%, с начала месяца — на 0,18%. Средняя стоимость автомобильного бензина за отчетный период увеличилась на 0,2%, дизельное топливо подорожало на 0,1%.

Цены промпроизводителей в августе выросли на 1.4% (ожидания рынка 0.5%) после 1.1% в июле, за 8 месяцев рост на 6.4%

( Читать дальше )

Согласно экономической теории, когда Центробанк повышает ключевую ставку, фондовый рынок начинает снижаться. Но эта теория работает не во всех случаях и иногда высокая ставка ЦБ, наоборот, провоцирует рост фондового рынка.
В этой статье я постараюсь объяснить, как рост ключевой ставки, вопреки теории, способствует росту фондового рынка!

Ключевая ставка

13 сентября наш ЦБ повысил ключевую ставку до 19%, тем самым поставив Россию на «почётное» 9 место среди всех 193 стран в мире по величине ставки ЦБ:

  

Тройка лидеров в мире по уровню ставки ЦБ выглядит так:

• 1 место-Венесуэла 59,2%
• 2 место-Турция 50%
• 3 место-Аргентина 40%

Основная причина, по которой повышают ключевую ставку-это инфляция!

Но инфляция не всегда является врагом для экономики. Напротив, небольшая инфляция полезна, она стимулирует инвестиции и производство.

Выделяют несколько стадий инфляции:

• Низкая до 5–6% в год
• Умеренная от 6% до 10% в год
• Высокая от 10% до 50% в год

( Читать дальше )

Оперативная сводка Банка России за август зафиксировала снижение инфляционных ожиданий населения до 12,5%, что на 0,4 п.п. ниже показателя июля. Наблюдаемая инфляция также уменьшилась до 14,4%. Эксперты считают, что ожидания остаются высокими, хотя августовское снижение немного смягчает негативный фон.

Несмотря на снижение ожиданий, инфляционные риски сохраняются, особенно с учетом грядущего повышения утилизационного сбора. Потребительские настроения снизились среди старшего поколения, но улучшились у молодежи.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7166240?from=doc_lk

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 10 по 16 сентября ИПЦ вырос на 0,10% (прошлые недели — 0,09%, -0,02%), с начала сентября 0,18%, с начала года — 5,46% (годовая — 8,94%). Похоже, в сказки о замедлении инфляции уже никто не верит, если такие темпы роста продолжатся, то по сентябрю выйдем на 0,4-0,5% (смотря, как ещё пересчитают месячную), это равняется 9-10% saar (это месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12). Конечно, регулятор отреагировал на предыдущие данные и увеличил ставку до 19%, при этом признав, что прогноз по инфляции в 2024 г. в 6,5-7% будет превышен (об этом я уже вам рассказывал на протяжении нескольких месяцев). Но факторы, которые влияют на инфляционную спираль никуда не делись:

🗣 Данные по производству нефтепродуктов скрывают 17 неделю подряд (скрывают — жди беды), напомню вам, что вес бензина в ИПЦ весомый ~5%. Розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,22% (прошлые недели — 0,38%, 0,21%), дизтопливо на 0,06%.

( Читать дальше )

18 сентября индекс RGBI, включающий 25 ликвидных гособлигаций с фиксированным купоном, упал до 102,32 пункта — минимального значения с марта 2022 года, снизившись на 0,7% за день. Это произошло на фоне повышения ключевой ставки ЦБ до 19%.

Индекс начал падение после повышения ставки 13 сентября. До этого он рос на фоне ожиданий, что ставка останется на уровне 18%. Причины повышения включают рост инфляции и необходимость ужесточения денежно-кредитной политики.

Эксперты прогнозируют дальнейшее повышение ставки до 20% на октябрьском заседании ЦБ. В условиях высоких ставок доходность облигаций растет, что ведет к снижению их стоимости. Для изменения ситуации могут потребоваться дезинфляционные тенденции.

Источник: www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/09/19/1063109-indeks-gosobligatsii-rgbi-upal-do-minimuma?from=newsline_partner

Сегодня в выпуске:

— Опять всё врёте!
— Сланцевая революция в США.
— Что будет, если покупать на хаях?
— Какой у нас платёж по ипотеке?



Доброе утро, всем привет!

Четверг, недельная инфляция в РФ.



( Читать дальше )

Минфин на аукционах предложил рынку Флоатер и Постоянный купон, посмотрим что там интересного:

— Флоатер (облигации с плавающей ставкой купона).
ОФЗ 29025 $SU29025RMFS2 рынку интересен, объём спроса 225,075 млрд. руб. Занял Минфин 52,701 млрд. руб.
Такими темпами Минфин выберет весь оставшийся объём выпуска через 3-5 аукционов. Хорошая возможность будет прикупить. Так как давление Минфина из выпуска уйдёт. Согласен, всего несколько процентов лишней доходности, но хоть и мелочь для инвестора, но приятно.

— ОФЗ с постоянным доходом. (ОФЗ-ПД)
ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 объём спроса – 47,730 млрд. руб. Спрос почти в два раза меньше чем был всего неделю назад. Всё дело в ускорившейся инфляции — отбивает интерес к этому инструменту.

Размещённый объем выпуска всего 11,122 млрд. руб. При этом доходность при размещении поставила новый рекорд – 16,37% годовых. (рекорд в 16,16% годовых был поставлен 28 Августа).

26 Июля, когда ЦБ обновил среднесрочный прогноз, предполагал новый вероятный «потолок» премии которую может давать Минфин в ~17%. И пока аккуратно и планомерно мы движемся к нему на аукционах ОФЗ, а RGBI обновляет дно (рис 1)

( Читать дальше )