Инфляция

«Что касается рубля, то по-прежнему здесь ключевой фактор — это внешняя торговля. У нас по-прежнему открытая экономика и по-прежнему ключевое значение играет сальдо текущего счета. Последнее ослабление курса, в последние месяцы, было связано (то, что мы видим на цифрах) со снижением положительного сальдо текущего счета — за счет некоторого снижения экспорта и увеличения импорта», — заявила директор департамента финансовой стабильности ЦБ РФ Елизавета Данилова в рамках встречи клуба молодых экономистов.

Произошедшее ослабление рубля стало одним из факторов роста инфляции, добавила Данилова. При этом влияние курса на инфляцию в силу инфляционного таргетирования стало меньше, подчеркнула она.

t.me/ifax_go

На 1 октября 2024 года средний кредитный рейтинг россиян составил 735 баллов, что на 10 пунктов ниже значения годичной давности, сообщило Объединенное кредитное бюро (ОКБ). Снижение рейтинга свидетельствует о росте вероятности дефолтов: на 12,2% по сравнению с прошлым годом. Причиной стали рост числа просроченных кредитов и высокая долговая нагрузка.



Основной вклад в снижение рейтинга вносит рост числа заемщиков с длительными просрочками. С августа просроченная задолженность по кредитам физлиц достигла 1,6 трлн руб., или 4,1% от общего объема кредитного портфеля. Из-за регуляторных мер Центробанка для предотвращения роста закредитованности, банки увеличивают сроки кредитования, что усугубляет долговую нагрузку населения.

Эксперты предупреждают, что высокая инфляция и процентные ставки снижают способность заемщиков обслуживать свои кредиты, что ухудшает их кредитный рейтинг. При этом, несмотря на текущие тенденции, массового ухудшения качества розничных ссуд пока не наблюдается, благодаря консервативной политике банков.

Вопросы по драгоценным металлам поступают каждый день. Волнение инвесторов растет, ведь золото постоянно пробивает исторические максимумы (>2800$ за унцию и >8600₽ за гр.).

В личный портфель золото купил на постоянной основе весной 2020 г. В марте того года грамм стоил <3500₽. С тех пор золото всегда есть в портфеле и выполняет важную стабилизирующую функцию, а в текущем году оно действительно «золотое», так как приносит основную прибыль.

Вчера вечером вышли весьма неутешительные данные по инфляции, которая на прошлой неделе ускорилась еще сильнее.

🔑 И это стало очередным негативным сигналом для и без того ястребиной риторики Центрального Банка.

Чьи не самые оптимистичные комментарии не заставили себя долго ждать и стали главным триггером к падению рынка.

❎ Ведь такой ситуации в экономике еще не было, и никаких скидок для достижения цели по инфляции мы не увидим.

А так же стало понятно, что для достижения эффекта от повышения ставки нужны более решительные изменения.

❗️ Так что сейчас мы имеем все факторы для дальнейшего роста КС, которая и без того находится на рекордных уровнях!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️

Курсы валют ЦБ на 1 ноября:

💵 USD — ↘️ 97,0226
💶 EUR — ↗️ 105,5231
💴 CNY — ↗️ 13,6068

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 2,11%, составив 2 560,2 пункта.

▫️ Инфляция в РФ на 28 октября. Недельная: 0,27% (0,2% н.р.), с начала года: 6,55%, годовая: 8,61% (8,52% н.р.). Денежная масса (агрегат М2) в сентябре: 107,6 трлн руб. (+1,3% м/м или +1,4 трлн руб.), прирост с начала года составил 9,2 трлн руб. или 9,4%.

▫️ Вчера ЦБ опубликовал доработанный («итоговый») документ «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025–2027 годы», учитывающий решение по ключевой от 25.10.24, а вместе с ним и календарь заседаний совета директоров ЦБ по ставке на 2025 г. Сегодня Эльвира Набиуллина приняла участие в заседании комитетов Госдумы, прокомментировав изменения в документе и ответив на вопросы депутатов. Самым ярким её заявлением (все они укладывались в массив ранее уже озвученной информации) стало, вероятно, «…мы здесь не собираемся делать никаких скидок по достижению нашей цели. Четыре процента, на наш взгляд, это максимум того, что можно считать ценовой стабильностью».

Годовой темп роста денежной массы к 1 октября вырос до 18,8% с 17,9% к 1 сентября. В январе-сентябре 2024 года она увеличилась на 9,2 трлн рублей, или на 9,4%.

Широкая денежная масса с исключением валютной переоценки в сентябре выросла на 1,3% после роста в августе на 1,1%. Годовой темп ее прироста на 1 октября увеличился до 15,4% с 14,5% на 1 сентября.

Как отмечается в комментарии ЦБ, вклад требований банковской системы к организациям и домашним хозяйствам в прирост широкой денежной массы (с исключением валютной переоценки) по-прежнему остается определяющим.

На 1 октября этот вклад не изменился по сравнению с предыдущим месяцем. Месячный прирост требований к домашним хозяйствам снизился до 0,2 трлн рублей, в то время как месячный прирост требований к организациям увеличился и составил 1,9 трлн рублей.

В результате годовой вклад требований банковской системы к экономике составил 23,7 трлн рублей, также не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем. Годовой прирост требований к домашним хозяйствам снизился до 5,8 трлн рублей, требований к организациям — увеличился до 17,9 трлн рублей.

Набиуллина: это опасная иллюзия — считать, что высокую инфляцию можно удерживать в каком-то коридоре

Набиуллина: поэтому мы будем стараться привести ее к цели в 4%

Набиуллина: есть ожидания, что высокая ключевая ставка полностью остановит кредитование — это неверно

Набиуллина: если не реагировать, рост инфляции продолжится и инфляция в 25 г будет выше, чем в этом — это неприемлемо

Набиуллина: инфляция будет выше чем по итогам прошлого года. наша дкп обязана на это реагировать

Набиуллина: спрос серьезно оторвался от производственных возможностей экономики

Набиуллина: вчерашние данные показали — безработица на рекордно низком уровне. это означает, что возможности по быстрому наращиваю производства сейчас крайне ограничены

Набиуллина: мы были вынуждены войти в период жесткой дкп, и, конечно, бизнес беспокоит как это повлияет на инвестиции и производство