Инвестиции для начинающих

#утренняя_аналитика

Доброе утро, уважаемые подписчики!

За золото можно начинать беспокоится.

Некоторое время назад я представлял вашему вниманию график, в котором показывал обратную корреляцию доходности 10-леток и стоимости золота. Позднее был другой пост, который раскрывал причины и следствия этой корреляции, отвечая на вопрос «А почему происходит именно так?..»

 

По итогам вчерашнего дня нам приходится фиксировать прохождение очень важных уровней в ключевых инструментах Американского рынка. Вот на этом и остановимся, об этом и поговорим.

 

Итак, на «ожиданиях рецессии» американский рынок просто валится последние три рабочих дня. Можно подумать, что этих «ожиданий» не было все это время и вот теперь они появились. Эти объясняшки все в пользу бедных. Я же предлагаю в них особо не вникать, а напротив, сконцентрироваться на графических картинах.

 

Доходность 10-леток.

( Читать дальше )

Сбербанк ао, недельный график.

Пока виден такой график Сбера, то ни о каком росте индекса речи вести, на мой взгляд, нельзя. Сегодня закрытие недели, это само по себе даст графическую информацию. Но пока даже намека на какой-либо разворот нет. Наоборот, глядя на график мы можем вести речь только о продолжении движения вниз.

Однако, сегодня заседание ЦБ по ключевой ставке. Если она будет снижена, то это фундаментально позитив для фондового рынка. Может быть кто-то ждет роста от нашего рынка? Ну вот и давайте поглядим по итогам недели, насколько этот возможный позитив отразится на недельном или хотя бы дневном графике именно Сбербанка, поскольку последнее слово пока остается за ним, потому что индекс Финансов ММВБ пока остается самым слабым из отраслевых индексов на текущий момент.


Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

#популярная_экономика
Всем доброе утро, дорогие друзья!
Много идет всяких новостей и одну из них я бы хотел прокомментировать, она следующая: «Путин поручил правительству и ЦБ активно стимулировать конечный спрос в экономике, обеспечить рост доходов граждан».

Под каждым словом можно подписаться, если знать, что каждое из них означает и какие действия должны стоять для реализации этого посыла. Нет сомнений в компетенции Премьера и главы ЦБ, поэтому априори считаем, что данное поручение будет выполнено и перевыполнено. Но нам с вами следует понимать, а что значат эти без преувеличения красивые слова – обеспечить рост доходов граждан?

Итак, что такое доходы?
Это чисто экономический термин. Если кто-то думает, что ВВП или ВНП на одного жителя – это его доход – то это не так. Если кто-то думает, что зарплата, которую человек получает в найме, это доход, то это не так. Если под доходом понимать деньги, полученные за реализацию каких-либо услуг – то это не совсем так.

( Читать дальше )

#утренняя_аналитика
Всем доброе утро!
Поговорим о том, что стоит ждать по нефти, потому что к ее оценке не стоит относиться пренебрежительно. Она влияет на все, особенно в России.

Мы видим то, какой сейчас российский рынок. Он не показывает силу, но и не показывает откровенную слабость. Да, виден определенный крен в сторону падения, но пока четко об этом не говорим, потому что он находится в боковике. И именно сильная нефть – сейчас есть тот фактор, который удерживает наш рынок «на плаву», правда есть еще один – дивиденды Газпрома (но это такой фактор, который действует до 20 июля).

Сейчас нефть стоит 120$. А теперь попробуем предположить вариант, что нефть падает и падает стремительно, например, до 45$. Что тогда происходит с нашим рынком? Ответ всем ясен. Но я поднимаю данную тему не для того, чтобы наводить армагедонные настроения. Я это делаю, чтобы обратить внимание на то, что Американские индексы находятся в падающем тренде, а нам параллельно с этим идут различного уровня прогнозы про нефть по 250, по 300$.

( Читать дальше )

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Давайте посмотрим на ситуацию российского рынка и на индекс ММВБ в целом.

 

Индекс ММВБ.
Глядя на индекс, можно сказать следующие вещи. Наш рынок позитива не показывает. Главными отметками остаются 2200-2500. Такой получается сейчас работает коридор, но я бы сказал, что коридор этот с некоторым креном. Поэтому лично я ожидаю, скорее, развития движения вниз, нежели развитие позитива.

 

А теперь давайте подумаем. А откуда этому самому позитиву взяться?

Принят уже 6 пакет санкций.

Эмбарго.

Блокировка импорта.

Военные действия и необходимая дальнейшая помощь в восстановлении Юго-Востока Украины (этот пункт мы можем только эмоционально догадываться, насколько он затратен, но то, что он совсем не маленький, в этом нет сомнений). То есть он лежит и еще ляжет на плечи нашей экономики.

Прецедент Северстали является лишь прецедентом. Под мотивировкой «Получение выгоды о связи с российским руководством» можно включить любого российского олигарха, а это практически любая бумага 1-2 эшелона, а это значит, что в любой бумаге не исключено аналогичное движение. Рынок нам создал прецедент реакции на такого типа новости. Значит, теперь это как бы «норма» для нашего рынка. То есть данный пример делает в нашем восприятии нормальным две вещи:

( Читать дальше )

Друзья, всем привет! Сегодня в видео решил пролить свет на самый часто задаваемый вопрос о трейдинге: «Сколько зарабатывают Трейдеры?» Надеюсь мне удастся донести до вас смысл, что это намного более многогранный вопрос, чем может показаться на первый взгляд. Приятного просмотра!


( Читать дальше )

Всем доброе утро, дорогие друзья!

Да, бывает же такое. Изначально, мной был сделан прогноз о том, что на уровне 280 нас может ожидать сюрприз по Газпрому. Однако накануне, учитывая сильное закрытие ГП, логичным стало предположить, что негативное дивидендное решение не фиксирует график, а именно не было продаж возможных инсайдеров, которые бы сделали график слабым. И мое мнение сложилось в пользу того, что дивиденды все-таки утвердят. И вот было мое удивление, когда в работе оказался и «сюрприз» в виде фэйковой новости и позитивное решение по дивидендам. Да еще каким дивидендам.

Хочется сказать «бывает же такое»?.. Вот, фондовый рынок. Во всей красе. Когда мы с вами говорим, что возможно все, это не пустые слова, а реальная сила, проверенная временем, деньгами, людьми, портфелями и т.д… И единственным способом противопоставить этому «возможно все» — только контроль риска.

Что такое контроль риска?

Это что, заветный стоп-приказ, который воспринимается как панацея? Нет. Контроль риска – это грамотно определенный уровень отмены сделки, корректным образом определенный риск на сделку, адекватным образом определенный размер ущерба для портфеля и в соответствии с этим — рассчитан размер позиции. Вот что такое риск, а точнее его контроль.

( Читать дальше )

#утренняя_аналитика
Всем доброе утро!
Интрига всех последних дней заключается в решении по дивидендам Газпрома и Роснефти. Можем ли мы, рядовые трейдеры знать о возможном решении? Ну, конечно же нет. У нас нет доступа к инсайдерской информации, но у нас есть доступ к графикам. И них мы видим, что и Газпром и Роснефть накануне важного события закрываются сильно.

Исходя из этого, есть основания предполагать позитивное решение по дивидендам.

Что касается индекса ММВБ..
Сценарий индекса предполагает движение на промежуточную отметку 2500 и учитывая, что это делается после ложного пробоя уровня 2300, то допускаю высокую вероятность пробоя 2500 и ухода индекса выше на 2800. А вот там, уже будет точка остановки.

Резюме. Ожидаю роста от главных фишек и от всего индекса ММВБ до указанных отметок.

Решение по ключевой ставке.
Сегодня будет проведено заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором будет обсуждаться вопрос ее снижения. Российская статистика фиксирует замедление инфляции, а если смотреть на недельный масштаб, то и дефляцию. Другими словами, есть основания для монетарного смягчения. Особых сюрпризов здесь я бы не ждал, например, снижение ставки с текущих 14% сразу до 10%, но снижение до 12% вполне ожидаемо.
Но каким бы позитивным не было решение по ставке, мгновенного позитива на индексе мы не увидим. Это не мгновенный драйвер. Само по себе снижение ставки удешевляет стоимость кредита и стоимость самих денег, а значит и их количество в «системе». Поэтому снижение ключевой ставки — это не есть быстрый эмоциональный всплеск, но скорее надежный фундаментальный параметр обеспечивающий позитив для будущих экономических процессов.

( Читать дальше )

#утренняя_аналитика

Доброе утро, уважаемые подписчики!

Какая интересная новость идет от Минэкономразвития «Рубль достиг предела своего укрепления к доллару». Как чертовски благородно со стороны Минэка делать подсказку всем гражданам РФ о покупке актива на самом дне, самого глубокого ущелья, в который упал доллар по отношению к нашей валюте.

 

Не расходятся ли слова с делом, то есть с графиком котировок?

 На самом деле за последнее время подобного рода сигналы идут уже не первый раз. И я вполне допускаю, просто учитывая глубину и силу падения, что будет отскок. Всякое действие рождает противодействие, поэтому отскок возможно будет очень сильным. Но вопрос, а где, куда и когда это произойдет?

 

Вот, наш Минэк, в частности, считает, что мы на дне по доллару. А теперь обратимся к графику. И учитывая то, насколько сильно провалился бакс, учитывая амплитуду, надо смотреть на недельный график, не меньше. А из него видно, что есть следующие сильные уровни:

( Читать дальше )

#утренняя_аналитика

Доброе утро всем!

Предлагаю порассуждать на тему того, куда идти доллару и евро относительно рубля в развитии текущей ситуации.

 

Для начала мы должны определиться с тем, что «текущая» обстановка, я имею ввиду санкционное давление, это надолго. Или на очень долго. Мы не должны питать никаких иллюзий относительно того, что «А вот, Европа без нас не сможет, а вот, она без нас никак…» Это может быть и так, но рассчитывать на то, что они блефуют своими санкциями, уходами бизнесов, остановками экспорта в нашу страну, то есть просто по-пацански «берут на понт» не есть правильно.  Это факт, с которым нужно работать. Это базовая установка.

 

Итак, определившись с основой, размышляем дальше. Предположим, мы уже сейчас продаем им всем газ за Евро, но с конвертацией в рубли на нашей территории и в нашем банке. Ок. Что мы получаем по факту? Мы получаем то, что у нас есть Евровалюта (на которую они не могут наложить санкции, потому что она в нашем банке), а мы передали наш Газ.

( Читать дальше )