Инвестирование

Экономика любой страны, региона и всего мира развивается циклично, и происходит это в рамках четырёх экономических фаз. Каждая из них обладает характерными признаками. Более того, всем фазам присущи определённые существенные колебания фондового рынка.

 

Сегодня мы стали свидетелями нового мирового экономического кризиса и начала глобального изменения геополитической картины мира. И если у неискушённого в экономике человека данная ситуация вызывает страх и панику, то опытный инвестор понимает, что перед ним открываются новые возможности.

Знание и применение в своей инвестиционной деятельности экономических законов, объективный анализ макроэкономических показателей и геополитической обстановки, холодный расчёт и терпение – обязательно вознаграждаются прибылью.Изучение и понимание экономических циклов относится к фундаментальным знаниям, которыми должен обладать любой участник фондового рынка. Благодаря этим знаниям можно предугадывать глобальные смены тренда в торговле, что позволит более осознано подходить к принятию инвестиционных решений, в том числе к проведению ребалансировки инвестиционного портфеля.

( Читать дальше )

История не моя.

С начала 2022 года мои потери на фондовой бирже составили 2 000 000 рублей. Я наёмный сотрудник в небольшой производственной организации. Зарплата средняя по рынку. Все «лишние» деньги я инвестировал на фондовой бирже. Стратегия — краткосрочные и среднесрочные спекуляции с привлечением «плечей» от брокера, то есть маржинальным кредитованием. 

Прошлый год у меня получился очень выгодным и мне удалось поднять хорошую сумму. Этот год встречал весь в акциях — наши отечественные ресурсодобывающие компании находились в отличных условиях, рыночная конъюнктура сулила большие дивиденды летом и переоценку бумаг. На январских коррекциях жадно добирал бумаги компании, которые могли выиграть от разрастающейся по всему миру инфляционной спирали, вызванной последствиями ковид-карантинов и «вертолетных» денег от центробанков развитых стран.

Политическую обстановку считал не более, чем истерией. Все заголовки Блумберга и прочих зарубежных изданий не более, чем кликабельными заголовками для своих читателей. И тут я стал свидетелем срочного совещания Совета безопасности по поводу ситуации на Донбассе, результатом которого стало признание независимости ДНР и ЛНР. Мозг отказывался верить в возможные последствия, но что-то внутри меня заставило распродать все активы, купленные на плечи. Продавал в хороший убыток. Потом на бирже наступило 24.02.2022 — его я встретил без плеч, но депозит все равно серьезно размотало.



( Читать дальше )

Когда мы писали о Klépierre в конце ноября 2021 года, акции колебались в районе 19,20 евро за акцию. 4-часовые графики акций позволили нам идентифицировать четкую установку волн Эллиотта, указывающую на север. В сочетании с улучшением фундаментальных показателей REIT и недооценкой, мы подумали, что цели выше 30 евро имеют смысл. И действительно, к середине февраля 2022 года акции Klépierre уже стоили около 27 евро.

Увы, достичь цели с первой попытки было не суждено. На момент написания этой статьи Klépierre снова торгуется ниже 20 евро, примерно на том же уровне цен, что и семь месяцев назад. Конечно, недавний спад отражает негативное настроение инвесторов после вторжения Путина в Украину. И хотя мы решительно осуждаем неспровоцированную агрессию России, она никак не повлияла на бизнес Клепьера.

( Читать дальше )

Автор: Мюррей Ганн

Как падение цен на нефть скажется на экономике?

Из всех промышленных металлов медь, является наиболее распространенной. По данным Ассоциации развития меди, 65% доступной меди используется в электротехнической промышленности, 25% — в строительстве, 7% — в транспорте и 3% — в различных других отраслях. Трудно представить что-то, с чем мы сталкиваемся в нашей жизни каждый день, без меди. Это неотъемлемая часть экономики, поэтому металл носит прозвище «Доктор Коппер». Когда цена растет, это воспринимается как признак увеличения спроса, тем самым растёт экономика. Когда цена на медь падает, предполагается, что экономика замедляется.



( Читать дальше )

Veeva Systems — поставщик облачных решений для мировой индустрии наук о жизни. Фармацевтика и биотехнологии. Беглый взгляд на финансовые отчеты Veeva показывает, что компания обладает всеми характеристиками крупного бизнеса. Выручка растет более чем на 25% в год, как прибыль и свободный денежный поток. Маржа высока, а долг близок к нулю. Цена акций отражает эти сильные фундаментальные показатели и повысившись на 453% с момента IPO компании в 2013 году.

Но текущая цена в 210 долларов за акцию фактически на 39% ниже исторического максимума VEEV. В августе 2021 года акции Veeva Systems достигли рекордной отметки в 344 доллара за акцию. Два месяца назад, в мае 2022 года акция рухнула до 152 долларов. Очевидно, что сильный рост продаж, крепкий баланс и высокая прибыль еще не означают, что Veeva Systems невосприимчива к рыночным обвалам.


( Читать дальше )

     Чисто технически, мы с вами можем умираем каждые 3-5 дней. Но каждый раз мы боремся со смертью, ежедневно потребляя воду. И вы наверняка не обратили внимание, как бутилированная вода прямо ворвалась в нашу жизнь выбив дверь с ноги. И если раньше пили прямо из ручьёв и озёр, а потом пили из питьевых фонтанчиков, то теперь появилось поколение «фи», которое потребляет исключительно бутилированную воду.
     Посмотрите что вы пьёте: есентуки, новослободская, акваминерали, шишкин лес, perrier или любая другая упаковка. Поверьте, вода — она и есть вода с формулой H2O. Отличие, помимо газации, только в минеральном составе. Иногда, в некоторых лечебно-столовых водах могут быть даже осадки. Об этом, кстати, прямо даже на бутылках и написано. И если раньше с похмелья присасывались к водопроводному крану, то теперь обязательно в холодильнике должна быть бутылочка минеральной воды, а на тумбочке стаканчик.

( Читать дальше )

Волновики знают, что пять волн вверх (или вниз) означают близкий разворот тренда. Посмотрите, как это выглядит в экологических, социальных и управленческих облигациях (ESG), именно этот сектор рынка облигаций был охвачен эйфорией.

Автор: Боб Стокс

Экологические, социальные и управленческие облигации (ESG), также называемые «зелеными» облигациями, предлагаются компаниями, которые хотят продвигать идеи социальной справедливости, социальной интеграции и «зеленых» технологий.

Популярность этой формы долга неуклонно набирала популярность: с продаж менее 100 миллиардов долларов в 2015 году до примерно 800 миллиардов долларов в 2020 году.

Ниже приведён заголовок Pensions & Investments от 9 октября 2020 года:

7-миллиардный фонд Университета Торонто делает ставку на долг ESG

Однако волновая структура Эллиотта глобального индекса зеленых облигаций подала предупреждающий сигнал.

( Читать дальше )

После 30 лет публикации, мы по-прежнему считаем наш ежемесячный обзор Global Market Perspective самым важным изданием, которое может получить инвестор. Прочтите эти 5 коротких отрывка из нового июльского номера и убедитесь в этом сами.

РЫНКИ США
Стивен Хочберг и Питер Кендалл, Elliott Wave Financial Forecast (EWFF)



( Читать дальше )

Прошло полтора года с безумия коротких сжатий на GameStop. Были написаны целые книги, чтобы объяснить, как толпа WallStreetBets организовалась в онлайн-армию, сражающуюся за месть индустрии хедж-фондов. И действительно, армии розничных инвесторов удалось довести до банкротства пару хедж-фондов.

Увы, сами акции упали примерно на 75% по сравнению с максимумом января 2021 года в 483 доллара за акцию. Это означает, что большинство мелких инвесторов, которые последовали за Roaring Kitty, также находятся глубоко под водой. К несчастью для них, молния редко бьет дважды. Учитывая ужасные основы GameStop, мы думаем, что большинство из них никогда не окупятся.

Хорошая новость в том, что мы смогли идентифицировать очень четкий бычий паттерн волн Эллиотта на часовом графике GME. Если приведенный ниже подсчет верен, возможно нас ждёт некоторое, временное облегчение.



( Читать дальше )

Готовы ли вы к исторически суровому медвежьему рынку?

Автор: Боб Стокс



Текстовая версия видео:

Важным шагом в подготовке к историческому медвежьему рынку является использование наличных денег или их эквивалентов.

Это может показаться очевидным, но даже когда фондовый рынок находится в нисходящем тренде, многие инвесторы избегают наличных — как розничные, так и профессиональные. Многие из них считают, что бычий рынок скоро вернётся — скорее раньше, чем позже.

Как было замечено в майском номере Теоретика волн Эллиотта:

Процент активов, вложенных в акции в портфелях членов Американской ассоциации индивидуальных инвесторов, остается близким к бычьему экстремуму… Они думают, что формируется «коррекция», а не медвежий рынок.

Таким образом, члены AAII держат больше акций, чем наличных денег.

( Читать дальше )