ИНДЕКС

История любопытного проекта началась в 2002 году, когда группа исследователей решила постоянно составлять оценочные отчеты под названием «S&P Indices Versus Active» (отсюда сокращенная аббревиатура SPIVA). Их задача заключалась в том, чтобы дважды в год сравнивать показатели активно управляемых фондов с соответствующими эталонами.

Первый отчет был ориентирован исключительно на США и включал только 12 категорий сравнения (включая акции крупной, средней и малой капитализации, акции стоимости и роста). В дальнейшем год за годом замеры охватывали все больше категорий (свыше ста) и географических регионов, в том числе EC, Латинскую Америку и Ближний Восток.

Управляющие активными фондами сталкиваются с разными проблемами и возможностями на финансовых рынках. Глобальный спектр региональных отчетов позволяет увидеть территории, где индексирование работает лучше всего, а где активное инвестирование имеет относительно неплохие шансы на успех (как правило, это рынки развивающихся стран).

За счет чего рост?

Эффективность: сокращение затрат и повышение активности. В сравнении с прошлым годом выручка компаний S&P 500 выросла на почти 4,5%!

Рынок любит расти, когда инвесторы не ждут позитив. Мы неоднократно говорили: фондовый рынок — не рынок реальных событий, а рынок ожиданий!

Но надо посмотреть в будущее и оценить ожидания на ближайшие 1 — 2 года. И что же мы видим? Все, что произошло в этом году за 4 месяца — уже “в рынке”. Негатив 2022-го года забыт.

Мы видели падение прибыли в конце 2022-го и в начале 2023-го года, а во второй половине 2023-го года — опять рост. С октября 2022 года мы растем каким-то непостижимым образом, и акции “предвидели” это, какие-то чудеса. 😎

Мы ждем новые максимумы просто потому, что продолжается восстановление прибыли американских корпораций. А как же иначе, глядя на три квартала роста подряд.

Я алготрейдер.

Была поставлена цель. Хочется получать более-менее фиксированный доход (насколько это возможно в сфере трейдинга). Зарабатывают обычно 2/3 стратегий, 1/3 – теряет. И каждый месяц они меняются местами))
Поэтому я сделал индекс из ВСЕХ своих стратегий, а сверху повесил фильтр из нейросети – чтоб фильтровала, значит, из хороших сделок только самые замечательные.
🦉Назвал я эту красоту OWL (Сова) – Optimal Win-Loss.

1. В индекс пошли и трендовые стратегии, и контр-трендовые, и квантовые, и рыночно-нейтральные. В общем, всё, что друг друга диверсифицирует и подстраховывает.Логика простая: чего боится, например, контр-трендовник? Только безоткатного дампа, так как это лонг-онли сеточник. Тут на подстраховку выступает трендовик, который торгует в обе стороны на пробой, пампы и дампы для трендовика – лучшее топливо!
Или чего боится трендовик? Размашистого флета. На таком флете прибыли насыплет контр-трендовик.
Главная задумка – чтобы потенциально опасная для одной стратегии фаза рынка являлась ультра-прибыльной для другой стратегии.

Не зря я отметил в одном из прошлых постов возросшую амплитуду колебаний нашего индекса (а это предвестник выхода из боковика). Так и случилось: в конце прошлой недели индекс превысил 3500 и устремился ввысь! Вообще, логичен был бы ретест на 3485, но не факт, что он случится в ближайшее время. Вполне можем сначала сходить на 3530 — 3540.

Так что пока и техника благоволит росту, и близость дивидендных отсечек многих бумаг способствует разгону их котировок. Но думаю, что для роста осталось совсем немного времени, т.к. тот же Сбер, к примеру, уже сильно перекуплен — на дневном фрейме RSI=88. Так что поаккуратней с покупками😉

ММВБ Дневки 16.05.2024

Что поменялось по ММВБ с последнего обзора (https://t.me/madeyourtrade/4157)?

• Сценарий пока остается в силе.
• Цена нарисовала очередную проторговку, и поджимается уже четвертым ретестом к сопротивлению.

Например с января 2013 индекс MCFTRR давал 13.57% годовых в среднем.

Если отсортируем топ 9 компаний за этот промежуток времени, то это были Полюс Золото, ПИК, Северсталь, Фосагро, Газпромнефть, Сургутпрефы, Магнитогорский мет. завод, Лукойл и НЛМК.

Если же отсортируем по дивидендам, то в топ 9 будет Сургут префы, Северсталь, Норникель, Лукойл, Газпромнефть, НЛМК, Фосагро, Татнефть и Газпром. Как видим мы бы потеряли Полюс золото и ПИК — топ 2 компании по полной доходности и при этом к нам в портфель залез внезапно Газпром у которого практически вся доходность — это дивиденды.

Потеряв голову, готов ли ты потерять активы?