ИНВЕСТОРАМ

В декабре за 22 рабочих дня 20 выпусков наших эмитентов сформировали оборот порядка 310 миллионов рублей, что почти на 50 миллионов больше, чем месяцем ранее.

В целом, декабрь прошел довольно спокойно и размеренно — не было замечено ни высокой волатильности, ни резких изменений в оборотах, никто не вырвался из аутсайдеров в лидеры и наоборот.

По пяти облигационным выпускам зафиксировано снижение средневзвешенной цены, остальные 15 показали положительную динамику котировок. Самый высокий рост продемонстрировали бумаги второй серии «Дяди Дёнера», а самые дорогие облигации по-прежнему у «Грузовичкоф-центра» — его бонды торговались, в среднем, по 113,55% от номинальной стоимости.

Максимальный объем третий месяц подряд формируют облигации «Юниметрикса» — в декабре оборот по этим бумагам составил свыше 130 миллионов. Самые скромные объемы ожидаемо показал выпуск «Новосибирскхлебопродукта». А теперь расскажем в подробностях о каждом выпуске.

ООО «Дэни колл» предложило инвесторам принять участие в опросе по поводу возможной реструктуризации обязательств по облигациям БО-01 с целью дальнейшего проведения общего собрания владельцев облигаций (ОСВО).

• Срок погашения выпуска биржевых облигаций продлевается/устанавливается на пять лет с даты принятия решения ОСВО об одобрении реструктуризации.
• Процентная ставка купона будет устанавливаться эмитентом не позднее, чем за 5 рабочих дней до проведения оферты.
• Выплата купонов осуществляется один раз в квартал, начиная со второго года с даты официального принятия решения ОСВО об одобрении реструктуризации, до даты погашения, что составляет 17 купонных периодов.
• Первая оферта эмитента о приобретении биржевых облигаций по номинальной стоимости устанавливается на общую сумму в размере 10 000 000 рублей, приобретение биржевых облигаций будет осуществляться эмитентом в период с марта по апрель 2021 года.
• Вторая оферта эмитента о приобретении биржевых облигаций по номинальной стоимости устанавливается на общую сумму в размере 100 000 000 рублей, приобретение биржевых облигаций будет осуществляться в период с марта по апрель 2022 года.
• Третья оферта эмитента о приобретении биржевых облигаций по номинальной стоимости устанавливается на общую сумму в размере 100 000 000 рублей, приобретение биржевых облигаций будет осуществляться в период с марта по апрель 2023 года.
• Четвертая оферта эмитента о приобретении биржевых облигаций по номинальной стоимости устанавливается на общую сумму в размере 200 000 000 рублей, приобретение биржевых облигаций будет осуществляться в период с марта по апрель 2024 года.
• Пятая оферта эмитента о приобретении биржевых облигаций по номинальной стоимости устанавливается на общую сумму в размере 200 000 000 рублей, приобретение биржевых облигаций будет осуществляться в период с марта по апрель 2025 года.
• Полное погашение биржевых облигаций по номинальной стоимости запланировано в период с марта по апрель 2026 года.

В конце 2020 г. рынок высокодоходных облигаций пополнился новым эмитентом из сегмента девелопмента — ООО «Охта Групп». Присматриваемся к нему поближе, изучаем ассоциированные с ним риски и оцениваем привлекательность его облигаций для инвесторов.

Выпуск облигаций «ОХТА Групп» серии БО-П01 с погашением в декабре 2023 г. обеспечивает инвесторам купонный доход из расчета 12% годовых ежеквартально. Кредитное рейтинговое агентство «Эксперт РА» 5 ноября 2020 г. присвоило эмитенту рейтинг ruBB- со стабильным прогнозом.

Финансовый рынок и азартные игры имеют гораздо больше общего, чем кажется. Мы решили воспользоваться этим сходством, тем более когда впереди 2021 год, и невольно вспоминается русский вариант блэкджека.

Morgan Stanley, Goldman Sachs, Berkshire Hathaway… и другие именитые (и не очень) аналитики инвестдомов и инвестбанков уже начали публиковать свои прогнозы на 2021 год. Как в случае с любыми другими мнениями и предположениями мы, конечно, их изучим, оценим через призму собственного опыта и сделаем выводы. Но куда интереснее делать собственные прогнозы и, в случае если они сбудутся, через год авторитетно заявить: «А я же говорил». Ну и самое приятное — получить за свою правоту приз. И мы даем вам такой шанс.

Предлагаем вам «сыграть вдолгую». Шаффл почти год. Оставить свои прогнозы можно начиная с сегодняшнего дня и до 11 января 2021 года, а подводить итоги мы будем 24 декабря 2021 года. Оракул, он же победитель, определится путем подсчета баллов, полученных за точные прогнозы, и заберет банк. Если победителей (пользователей, набравших максимальное количество баллов) будет несколько, то банк поделится между ними.

Одной из нашумевших тем недавнего времени стала инициатива органов власти изменить существующую систему Индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Тема породила множество слухов, сплетен и комментариев. Мы решили во всем разобраться.

ИИС представляет собой специальный счет внутреннего учета денежных средств и ценных бумаг особого вида.

Такие счета появились в РФ в 2015 году с целью привлечь инвесторов на достаточно пустой российский рынок ценных бумаг того времени. Особенностью ИИС и главной «приманкой» стала возможность получения налоговых льгот. Естественно, не обошлось без условий:

— Открыть ИИС может только физическое лицо.

— Открыть ИИС можно у брокера или управляющей компании (отсюда, кстати, и разделения на «брокерские счета ИИС» и «ИИС в доверительном управлении (ДУ)», в первом случае счетом распоряжается физлицо, во втором — управляющий).

— Открыть можно только один счет. Законодательство предусматривает наличие двух счетов одновременно, но только в течение месяца, при переходе от одного профучастника (брокера/управляющей компании) к другому. В этом случае право на вычет инвестор не теряет.

Согласно статистике Московской биржи, общее число физических лиц на фондовом рынке в то время составляло чуть более 1 млн, в то время как на сегодня их более 7 млн. Почти 2,5 млн частных инвесторов владеют ИИС.

Облигации планирует разместить ООО ПК «СМАК» — крупный производитель икры, рыбных консервов и паштетов.

ЗАО «Ламбумиз» — один из пяти крупнейших российских производителей упаковки для молочных продуктов, на долю которого приходится четверть всего рынка. Другие ключевые участники рынка не создают жесткой конкуренции, поскольку занимают смежные отраслевые ниши.

«Ламбумиз» осуществляет полный цикл производства — начиная с ламинирования картона и заканчивая разработкой и нанесением дизайна. Начиная с 2020 года компания активно занимается также развитием производства одноразовой посуды.

Производственные площадки ЗАО «Ламбумиз» занимают пространство в 18 тыс. м2, также в собственности предприятия находятся 800 м2 складских помещений. Оборудование представлено двумя шестицветными и одной четырехцветной машинами, пятью линиями фальцесклейки и ламинации, линиями резки и прочим оборудованием.

Ключевые тезисы:

— Во 2 квартале 2020 года выручка компании составила 264,5 млн руб., что на 4,5 млн руб. больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Общий объем выручки за 1 полугодие — 495,8 млн руб. На рост выручки во 2 квартале повлиял период самоизоляции, во время которого существенно увеличилось потребление молока и молочной продукции, поскольку люди стали значительно чаще готовить дома. Вторым драйвером роста послужило развитие нового направление пищевой упаковки, которую используют сервисы доставки готовой еды.

Сегодня эмитент перечислил в пользу инвесторов 40 493 160 руб., из них 40 млн руб. — погашение облигационного займа и 493 160 руб. — выплата за последний, 24-й купонный период.

Свой второй облигационный заем компания разместила на бирже 23 ноября 2018г. Весь объем облигаций был выкуплен в первый же день. По выпуску была установлена фиксированная ставка 15% годовых. Купон начислялся и выплачивался ежемесячно.

В первый же месяц после размещения облигации выпуска всего за 6 активных дней набрали оборот порядка 18,3 млн, а средневзвешенная цена сразу выросла до 103,14% от номинальной стоимости.

За весь период обращения бумаг общий объем сделок с их участием составил 160,8 млн руб. Среднемесячный объем торгов зафиксирован на уровне 6,7 млн, а средневзвешенная цена за 2 года обращения составила 104,43% от номинальной стоимости облигаций. Несмотря на всеобщее падение котировок в период коронакризиса, средневзвешенная цена облигаций по итогам месяца ни разу не опускалась ниже номинала. А самая высокая цена — ровно 115% от номинальной стоимости, была зафиксирована 6 июня 2019г.

Еще одна кондитерская «Кузина» открылась в Октябрьском р-не Новосибирска, в ТРЦ Сибирский Молл, по адресу ул.Фрунзе, 238. В Новосибирске это 48-е кафе под брендом сети Kuzina.

Торжественное открытие новой точки, оформленной в формате «Остров в ТЦ», состоялось во вторник, 3 ноября, в 14 часов. Для гостей приготовили традиционный праздничный торт, а при заказе стакана кофе объемом 400 мл посетители получали в подарок от заведения фирменные синнамены с корицей.

Новое заведение стало 10-м по счету, открытым в рамках франчайзингового проекта (франчайзи-партнер ИП Бодрова О.А.). Напомним, что в октябре под брендом «Kuzina» этим же партнером было введено в эксплуатацию кафе-кондитерская по ул. Крылова, 36, а в августе первых посетителей приняла корпоративная кондитерская, открытая в историческом центре Москвы, на ул. Тверская 18 к.1.

Выплаты облигационерам начисляются по ставке 13,5% годовых, которая установлена до июля 2021г. Купонный доход за одну бумагу составляет 110,96 руб., за весь выпуск — 1 331 520 руб.

Напомним параметры займа БО-П01 (RU000A100LE3): общий объем — 120 млн руб., номинал бумаг — 10 тыс. руб., срок обращения — 5 лет или 60 купонных периодов продолжительностью 30 дней. Способ погашения займа — амортизация, начиная с 55-го купона (январь 2024г.) один раз в 2 месяца в размере 25% от номинальной стоимости облигаций.

Условиями эмиссии досрочного погашения бумаг по инициативе эмитента не предусмотрено. Ближайшая оферта по выпуску назначена на июль 2021 года. Тогда же может быть изменена ставка купона по облигациям.


В октябре бумаги ЗАО «Ламбумиз» участвовали в торгах на протяжении 22-х дней, за которые ими был сформирован оборот порядка 3,8 млн руб., что на 0,5 млн скромнее, чем месяцем ранее. Средневзвешенная цена увеличилась на 0,27 пункта и составляет 104,9% от номинала бумаг.