ИНВЕСТИЦИИ

ETF — это биржевые фонды, которые инвестируют в различные инструменты — индексы, акции, облигации, валюту, драгметаллы, недвижимость. Каждый фонд самостоятельно формирует свой портфель активов.

Чем удобен ETF: например, вы верите в электроэнергетику и решили инвестировать во все компании этой отрасли. Вы можете найти их самостоятельно, выбрать подходящие и составить из них портфель. Однако одна акция такой компании может стоить несколько тысяч долларов, и с ограниченным бюджетом инвестировать во все компании электроэнергетики не получится. Плюс на это может уйти много времени. Не забывайте также, что через некоторое время придется совершать обратную операцию — распродавать портфель, по одной избавляясь от ранее купленных инструментов.

Здесь приходит на помощь фонд ETF, который за вас собрал диверсифицированный портфель акций электроэнергетических компаний. Инвестировать в один пай ETF дешевле, чем покупать самому акции всех этих компаний.

( Читать дальше )

Зачем торговать на зарубежных рынках?

В предыдущих постах я описал, как понимаю для себя инвестиции, и на основе этого описал, что такое инвестиционный риск. Ключевая задача инвестора – минимизация инвестиционного риска. Концепция Margin of Safety (MoS), которую я также подробно описал, позволяет приблизиться к минимизации этого риска.

Я стараюсь придерживаться концепции MoS. Это выражается в первую очередь в том, что в большинстве случаев при покупке я требую, чтобы бумага выросла минимум в 2 раза на горизонте 2-3 лет.

Это сильно упрощает принятие решений, но отсекает ряд потенциально интересных возможностей с меньшей доходностью на меньшем горизонте (например, игра с дивидендными гэпами и др.).

Но это и позволяет мне чувствовать себя сравнительно комфортно на просадках и не дает скатится в лудоманию и ненужный трейдинг. Кроме того, прилично экономит время, т.к. не надо постоянно следить за котировками.

Проблема состоит в том, что таких идей зачастую мало, потому что:

1. Я должен мочь оценить внутреннюю стоимость бумаги.
2. Она должна стоить меньше внутренней стоимости хотя бы на 50%.

( Читать дальше )

Всем привет!
2-ой эпизод моего марафона.
youtu.be/v36aFvUX4FA

Статья которая имела глубокое влияние на мои отношения к инвестиции и трейдинга. Написана 40 лет назад, и, думаю актуально и в наши дни.
Вольный перевод с некоторыми опушениями.

Оригинал тут: https://www.ifa.com/pdfs/ellis_charles_the_losers_game_1975.pdf

Кратко: за последние 30 лет (уже 70) так много профессионалов пришли на рынок, что стало невозможно достаточно часто и с достаточной величине получать прибыль за счет ошибок других.

Периодически поступают данные о том что инвестиционные менеджеры не могут зарабатывать прибыль, даже в периоды очень длинных трендов (медвежьем в тот момент).
А те кто зарабатывают, не превосходят рынку (S&P).

Люди, сталкивая с информацией, которая противоречит их убеждениям поступают двумя способами.
Одни усваивают информацию меняя его таким образом, чтобы игнорировать новые знания, оставляя старые убеждения неизменными.
А другие примут новый действительность, поправляют восприятие реальности и приспосабливаются.
Психологи говорят, насколько важны старые концепции для человека и его самоуважения, то настолько усердно он будет цепляться за старое. Это свойственно ярким людам.

( Читать дальше )

Эпиграф: «Кто был ни кем, то станет всем». 

Не далее как в 60-х годах 18 века молодой парень, проживающий на еврейской улочки Франкфурта открыл антикварную лавку. Этого ему показалось мало и не долго думая, он открыл банк. И понеслось. В последствии пять  сыновей Майера открыли пять крупнейших банков Европы, в Париже, Лондоне, Вене, Неаполе, Франкфурте-на-Майне.

Вклад в дело построения капитализма сыновей Ротшильда был столь велик, что в сентябре 1816 года сыновья старшего Ротшильда  Амшель и Соломон получили дворянские титулы, а в октябре были возведены в дворянство младшие его сыновья Якоб и Карл. Еще через несколько лет семья получила титулы баронов, а в  1885 году внук Майера,  Натан Ротшильд стал первый евреем, вошедшим в палату лордов.

Не плохо идут дела у потомков Ротшильда и в  настоящее время. Французская и английская ветви семьи контролируют на сегодняшний день финансовую компанию Rothschild & Co, которой руководит Девид Рене де Ротшильд. В ее управление входят английская и французская инвестиционные банковские компании. Еще одно финансовое учреждение имеется в Швейцарии — Edmond de Rothschild Group.

( Читать дальше )

Про эту книгу узнал из многочисленных форумах. Читается легко, написана понятным языком. Одна из самых первых книг для прочтения начинающему инвестору!

Объясняю почему лично мне  не выгодно жить в Тайланде.

Отрывок из книги:

Давайте начнем с изучения достижений фондов, эффективно работавших на протяжении длительного периода времени. Рис 1 возвращает нас в 1970 год и демонстрирует данные за период до 2005 года по 355 фондам, которые существовали на начало периода. Вот первый неожиданный факт: 223 фонда – почти две трети – вышли из бизнеса. Если ваш фонд долго не просуществует, как же вы сможете инвестировать на длительный срок?

В любом случае 223 фонда из числа существовавших в 1970 году исчезли бесследно; по большей части они были неэффективны. Еще 60 работают и по сей день, но результаты их деятельности оставляют желать лучшего. Итого: 283 фонда (почти 80 % из первоначальных 355) так или иначе потерпели неудачу. Еще 48 фондов обеспечивали доходность, с точностью до процента равную доходности по индексу S&P 500, – то есть соответствовали доходности фондового рынка.
Значит, остается лишь 24 взаимных фонда (только один из 14), способных переиграть рынок больше чем на 1 % в год. Откровенно говоря, результаты не впечатляют! Более того, у 15 из этих 24 фондов перевес над значением S&P 500 не превышал 2 % годовых – а такое превосходство можно объяснить как профессионализмом, так и чистым везением.
Итак, у нас осталось девять (!) стабильно успешных в долгосрочном периоде фондов. Переигрывать рынок на 2 % годовых и больше в течение 35 лет, бесспорно, серьезное достижение. Но есть один не сразу бросающийся в глаза нюанс: шесть из этих девяти победителей достигли своего пика много лет назад, часто будучи еще совсем небольшими фондами. На рисунке 2 -Великолепная девятка победителей

( Читать дальше )

Я все время слушаю лекции, интервью и всякое разное на youtube, пока занимаюсь чем-то не требующим умственной активности) Наткнулся тут на серию вебинаров, от разных лекторов, которые продают курсы и обучают инвестициям в недвижимость. Вообще, заметил в интернете новую волну обучению бизнеса, инвестициям, и всему, связанному с бабосиками)) Раньше телочек все коучи учили разводить, но времена меняются, кризис, так сказать. 

И что же вещают, эти гуру инвестиционной деятельности? Предлагают они, собственно, покупать квартиры, коммерческую недвижимость и договора на долгосрочную аренду. Предлагают они это делать в кредит, причем первоначальный взнос можно взять потреб. кредитом. И строят отличные мат. модели будущей доходности, предлагая покупать гаражи для начала и здания под реконструкцию для продвинутых товарищей. Говорят про десятки объектов. Берется ипотека по 10% годовых, квартира сдается посуточно, либо разделенная на части. Вроде как повыгоднее получается. Под коммерцию они по 15% берут, либо какие-то схемы мутят для получения жилой ипотеки. Много схем можно построить, где все красиво получается на бумаге.

( Читать дальше )

Биржа: NASDAQ
Сектор: Financial
Отрасль: Exchange Traded Fund

Условия сделки

Продажа: в зоне $184,5–186,0
Стоп-лосс: над $191,56
Тейк профит: минимальная среднесрочная цель — $178, затем $170.
Горизонт инвестирования: до 2 месяцев

Фундаментальное описание идеи

С декабря 2015 года Федеральный резерв США проводит последовательное плановое ужесточение денежно-кредитной политики (ДКП). Регулятор повышает ставку и сокращает активы на балансе (см. Рис. 1).

Зачем ФРС сокращает баланс и к чему это приведет

Рис. 1. Изменение процентных ставок в США в период с 2014 г. Источник: Investing.com — Открыть оригинал



( Читать дальше )