ЕТФ

Всем коллегам по смарту хорошего вечера!

Наткнулся на интересные данные по тому, куда сейчас обращено внимание многих крипто и не только инвесторов:

CME зафиксировала новый исторический рекорд открытого интереса по фьючерсам на ETH, подтверждая мощный приток капитала со стороны фондов и профессиональных инвесторов (на приложенном графике). Рост позиций на CME происходит на фоне коррекции* крипторынка — институционалы занимают позиции на долгий срок.

* После заявления Дональда Трампа о 100% тарифах на Китай (“Trump Shock”) крипторынок резко просел, но сейчас начинается восстановление. Для инвесторов открывается отличная зона входа по Ethereum.

🆕 Теперь есть прекрасная возможность инвестировать в Ethereum через ETF фонд Neomarkets — iShares Ethereum Trust

✔️ Преимущества для инвестора:

▪️ Простой вход — покупка как обычной акции на бирже
▪️ Надёжное хранение — активы размещены у регулируемого кастодиана
▪️ Выбор для сторонников Web3 — участие в росте Ethereum-экосистемы

( Читать дальше )

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

У нас тема ETF появилась относительно недавно, но уже видно: частные инвесторы активно их покупают. В линейках Тинькофф, ВТБ и Сбера есть почти всё: ETF на российские индексы, тематические фонды на металлургию, ИИ, сырьё и многое другое. По сути, это возможность купить «весь рынок» одним тикером. Для новичка удобно: не надо разбираться, какие акции выбрать, просто берёшь FXRL или SBMX и получаешь среднюю доходность по индексу.

А теперь посмотрим на акции. Российский рынок крайне неоднородный. Сбербанк за последние 10 лет дал примерно +400–500% с учётом дивидендов, Норникель — около +150–300% (в совокупности), дивиденды в отдельные годы были существенными, выходя в двузначные ряды чисел. Те, кто вовремя зашёл в такие истории, ETF явно обогнали. Но есть и другая сторона: Газпром за десятилетие принес довольно скромный прирост, тот же ФСК ЕЭС — почти ноль по цене, а Сургутнефтегаз стабилен, но без «иксов». Если портфель строится вокруг этих бумаг, результат может быть весьма скромным.

( Читать дальше )

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

Сегодня хотим обсудить тему популярную среди консервативной части инвестиционного населения — инвестиционные ETF-фонды и разобрать все-ли там так «просто и надежно», как «рисуют» финансовые проспекты многих брокеров. Сейчас ETF зачастую воспринимаются как простой и безопасный способ вложений — «купил индекс и забыл». Но в реальности у этих инструментов есть скрытые риски и особенности, которые важно учитывать.

🔹 Концентрация и дисбаланс
S&P 500 сегодня — это уже не «широкий рынок США», а ставка на несколько техногигантов. «Большая семёрка» (Apple, Microsoft, NVIDIA и др.) формирует свыше 30% индекса. В 2000 году доля лидеров была почти вдвое ниже. Это значит, что покупая «весь рынок», инвестор на самом деле делает ставку на ограниченный круг компаний.

🔹 Ликвидность в стрессовые моменты
ETF дают иллюзию бесконечной ликвидности. Но кризис марта 2020 года показал: при резких распродажах цены ETF могут заметно расходиться с ценами базовых активов. Особенно это касается «узких» фондов — например, на корпоративные облигации или развивающиеся рынки.

( Читать дальше )

Уже много лет я торгую только фьючи. Для краткосрочной, да порой и для среднесрочной торговли размер комиссии имеет значение. Есть некоторая мифология, связанная с повышенным риском фьючей. Чем она вызвана, не очень понятно. На споте так же есть возможность сделать трейд на все плечи и влететь в грандиозные убытки или дождаться маржин-колла. 
Торгуя на фьючах никто не заставляет торговать на все деньги. Если фьюч доллара стоит 90000, то и воспринимайте покупку фьюча как трату 90тыс, а не сколько там ГО составляет.
НО! Тут у нас и возникает важное преимущество, которое нам дает фьюч. Поскольку ГО в разы меньше реальной цены, получается, что у нас целая куча свободных денег, которые как бы лежат без движения. Само собой напрашивается вариант заставить эти деньги работать. Пусть приносят гарантированный доход, не связанный с увеличением риска. 
Если мы распределим наш счет в пропорции 1:5 и оставим 1/5 на фьючах, 4/5 мы можем вложить в любой ЕТФ денежного рынка. Поскольку у меня сберброкер, я не стал сильно заморачиваться и влож в ЕТФ сбера. Там к тому же, на мой взгляд, максимальная надежность.

( Читать дальше )

     SEC одобрила биржевые фонды биткоинов. Началась новая эра криптовалют.
     Пока мы соскребали остатки засохшего оливье со дна кастрюль, SEC (комиссия по ценным бумагам и биржам США) разрешила торговать 11 ETF от 

• Fidelity
• Invesco
• Ark Invest
• Grayscale 
• Valkyrie
• BZX
• WisdomTree
• Bitwise
• Franklin Templeton 
• BlackRock
• Hashdex

Теперь Nasdaq и NYSE разместили у себя эти ETF. А раз одобрение было получено и эти ЕТФ размещены, то и фонды начнут их скупать.
     Буквально некоторое время назад мы были удивлены. Собственно, с какого такого рожна биткойн прибавил 180% за год:


( Читать дальше )

Помните раньше были дискуссии, что лучше, вручную реплицировать индекс или купить биржевой фонд и не думать ни о чём?

FixEx активно торговался на российском рынке долгое время, предлагая как фонды на иностранные индексы, позволяющие дотянуться до недоступных рынков, так и на сами российские акции FXRL. Будучи компанией в юрисдикции Ирландии, они обладали некими преимуществами над обычными бПИФами(типа фактической репликации индексов, а не упаковки иностранных ЕТФов в российские бПИФы).

Кончилось тем, что фонды потеряли доступ на наш рынок, исчез маркетмейкер, ошибка слежения превысила 13%, реинвестировать активы стало невозможно, как и взимать комиссию. В итоге люди из России покупая российские же акции через посредника, получили пакет замороженных паев на своем домашнем рынке, где у нас остаётся полный доступ ко всем российским инструментам. Инвесторы с вкладывавшиеся в фонды FinEx(я в том числе) оказались в неприятной ситуации, но те из нас, кто покупал FXRL и ЕТФ на физическое золото FXGD(вместо GLDRUB / GOLD) оказались ещё и в глупой и странной ситуации.

( Читать дальше )

Сейчас на Мосбирже обращаются 2 типа фондов с замороженными активами:

•  Российские фонды держащие иностранные ETF, либо реплицирующие их вручную.
•  Иностранные фонды торгуемые на Мосбирже которые торгуют иностранные фонды.

Если первые потеряли связь с внешним миром из-за Евроклира которому запретили работать с НРД, не имеют возможности проводить операции с активами внутри фонда и перебалансировать его(но при этом Тинькофф умудряется брать комиссию за управление), то вторые потеряли связь с нами, но при этом сохранили активы, доступ к ним, продолжают реинвестировать дивиденды и балансировать активы внутри фонда и не собираются погашать фонды.

Далее комментарии официального представителя FinEx:

«Даже пока фонды не торгуются на Мосбирже, инфраструктура ETF продолжает работать: фонды следуют за индексом, портфели ребалансируются, дивиденды и купоны реинвестируются, а активы по-прежнему надежно хранятся в Citi. „

( Читать дальше )

Купил я фонд на ОФЗ 2 года назад почти, SBGB. Купил я его как бы перед мартовским падением, по цене(с учётом последующего сплита) ~12 рублей за пай. Прошло 2 года, ставки опускались, ставки поднимались, но это так или иначе 2 года купонной доходности, последующих выкупов новых выпусков на эти купоны, как я думал. ФОНД за 2 года показал убыток -5%!

Фонд на корпоративные облигации GPBM дюрация 4 года — УБЫТОК за полтора года -1.72%
Фонд на еврооблигации FXRU — УБЫТОК за полгода -0.72%.


Да, цикл падения КС был, да «потерянные годы» бывают в этих фондах, но при всех этих оправданиях убытка, я не вижу никакого смысла более в фондах на ОФЗ, как парковка денег ГОВНО, деньги только съело, просто кеш который и так тает на глазах и был бы эффективнее, чем дать в долг, и уж тем более вручную покупать ОФЗ которые дают денежный поток и гасятся по номиналу.

Хватит ли 30.000 рублей для вложения в реальные инвестиционные инструменты?
И на какую доходность можно рассчитывать?
Доброго всем дня, меня зовут Евгений Сегодня я наглядно покажу как составить инвестиционный портфель на 30 000 рублей.

( Читать дальше )

Сейчас заметил что Мосбиржа до 23-50 продлила часы торгов БПИФам от ВТБ. При этом в вечерние часы спред стал еще больше.
Однозначно это позитивная новость, еще бы спред уменьшили до оригинальных етфов, получился бы очень даже конкурентный продукт.

P.S. На сайте Мосбиржи почему то этой новости нет.