Долгосрок

Всем привет.
Поскольку никто не знает когда начнется кризис, сколько он продлиться, когда начнется восстановление и когда снова будем на хаях, я хочу рискнуть.
Рассмотрел 2 исторических периода: лучший и худший.
5 лет инвестиций и затем выход из бумаги на текущем уровне.

Инвестиции в Apple с 1 августа 2013 по 1 августа 2018

01.08.13 70 х 1000 = 70 000

01.08.14 103 х 1000 = 103 000

01.08.15 113 х 1000 = 113 000

01.08.16 106 х 1000 = 106 000

01.08.17 164 х 1000 = 164 000

01.08.18 хай на 228 выход из бумаги

Итого 556 000: 5000 = 111 средняя цена в портфеле

Рост +105% или 15% годовых в течение 5 лет

С реинвестированием дивидендов: 556 000 — 10% = 500 400: 5000 = 100 за акцию.

Рост + 128% или 17,9% годовых в течение 5 лет.

====================================

Инвестирование в Apple в период с 1 апреля 2011 г. по 1 апреля 2016 г.

01.04.11 50 х 1000 = 50 000

01.04.12 83 х 1000 = 83 000

01.04.13 63 х 1000 = 63 000

01.04.14 84 х 1000 = 84 000

01.04.15 125 х 1000 = 125 000

Итого 405 000: 5 000 = 81 средняя цена за акцию в портфеле.

01.04.16 – дно, цена акции 94

Рост за 5 лет – 16% или 3% ежегодно.

( Читать дальше )

Странно, что эту новость здесь еще не перепечатали. Меня же она сильно взволновала.

----------------------------------------------------------------
Депутаты изучают возможность передачи банками в бюджет невостребованных вкладов. «Зависшие» на счетах «спящих» клиентов средства составляют миллиарды рублей. Об этом рассказал председатель думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков, передает «РИА Новости».

По словам Аксакова, также рассматривается возможность передачи в бюджет средств «номинальных держателей ценных бумаг и тех участников акционерных обществ, которые себя никак не проявляют… не получают дивиденды». По мнению парламентария, изучаемые предложения направлены на то, чтобы определиться с «этими ресурсами».

Как отметил Аксаков, при этом остается несколько вопросов, которые необходимо обсудить. Например, стоит ли создавать специальный фонд для аккумулирования этих средств. Перед тем как принять решение, «что с этим делать», может потребоваться «аккумуляция всего этого на счетах», добавил он.

( Читать дальше )

Смотрю много появилось постов про нефть, папишу ка и я своё мнение. Таймфрейм неделя, а прогноз такой, пока на недельном графике не появится растущий бар, не о каких покупках не может быть и речи. Предполагаю, что бар этот может появится лишь на уровне 62 доллара. И лишь когда он появится тогда следует принимать решение о покупке, которой может вообще не быть до 52. 
Всем удачи и обдуманных трейдов.

На мой взгляд, а я себя склонен считать долгосрочным инвестором, стоп-заявки нужны.

Например у меня в портфеле есть акции Лукойла — средняя цена 2913 рэ, на данный момент их стоимость выросла на 72,7% от цены покупки, но продавать я их не хочу — хочу получать дивы. А на случай форс мажора ставлю стоп по цене, к примеру = 3500 рэ. Если стоп сработает я окажусь даже с учётом комиссий  в плюсе, и в тоже время при дальнейшем падении смогу откупить акции по меньшей цене. Рабочая схема или я чего то не учёл?

Продолжение.
Часть первая 
Часть вторая
Часть третья
Часть четвертая

Рассмотрим фонды акций более детально.
Для начала такой график, который показывает соотношение риск/доходность относительно MCFTR

Видно, что фонд Арсагеры самый рискованный и доходный.
Альфа самый менее волатильный, но и менее доходный.

Рассмотрим фонды по одному в алфавитном порядке.

Альфа-Капитал Ликвидные Акции.

Для начала скажем, что этот фонд всего 5 лет из 13 под управлением Альфа Капитала, до этого им управлял Ренессанс Капитал.
Кстати последний период стал лучшим для фонда (это может быть связано как с обвалом рубля, так и с более удачными решениями).

СЧА: на конец августа 3025 млн рублей, это крупный фонд, один из крупнейших фондов акций.

( Читать дальше )

Продолжение.
Часть первая 
Часть вторая
Часть третья

Плохишей мы выявили, поняли, что крупные фонды лучший выбор в среднем.
Настало время выбрать лучших.

На основе анализа скользящих и не очень окон разного периода выявлены фонды, которые часто делают Альфу.
Разные типы окон я использую для двух ситуаций.
Скользящие для тех, кто докупает паи регулярно (имхо самый правильный подход в инвестициях).
Независимые для тех, кто один раз купил и забыл.

Рейтинг фондов, имеющих приемлемые показатели по скользящим окнам (3,5,7,9,11 лет) в процентах от общего количества таких окон с поправкой на значимость более длинных.
В принципе показатель 100% означает, что на каждом периоде бечмарк обыгран, а 0% то, что количество плохих периодов столько же, сколько хороших. На скольщих фондах выбираем действительно хорошие фонды, где фонды обыгрывали бечмарк в 2 раза чаще чем проигрывали.

( Читать дальше )

Продолжение.
Часть первая 
Часть вторая

Сделаем перерыв в поиске лучших и попробуем провести сравнения фондов по разным способам классификации.
Мне приходят в голову следующие виды классификации фондов.


1. По базовому активу (акции, облигации, что-то еще), уже разобрали.
2. В основном касается фондов акций. Отраслевые или неотраслевые.
3. Крупные/мелкие. Важный критерий, ведь не каждый понесет в мелкий фонд. Еще, если фонд не набирает приличную СЧА, его вероятнее прикроют.
4. Собственник УК. Тут два вида: аффилированная с банками или с инвестиционными компаниями. Можно выделить подгруппу первой группы, госбанки и негос, но это уже будет мелкое дробление. Тут надо понимать, что, например, у Финам есть свой банк, но это же в первую очередь инвестиционная компания. Альфа-капитал — известная инвесткомпания, но основной бизнес — это банк, на мой взгляд.

Наверное, их можно еще как-то проклассифицировать, но это уже сложнее (или подзабыл что-то).

( Читать дальше )

Продолжение. Часть первая: https://smart-lab.ru/blog/491204.php

В августе произошли изменения, и ужасные фонды Максвелл Капитал Менеджмент были ликвидированы, а один из них продан Ак Барсу, показатели улучшились, но все равно по результатам первой части я остался недоволен, недоволен тем, что соотношение Инфляция < ФО < ФС < ФИ < MCFTR < ФА не выполняется.

В этой части я попробую найти виновных. Конкретно это означает, что я попробую выявить плохишей, которые регулярно проигрывают рынку.
Если такие найдутся, то попробуем оценить ПИФы без них.

Смешанные фонды я решил забросить, так как даже лучшие из них проигрывают фондам облигаций, ну хоть инфляцию обыграли.
Может вернемся к ним позже.

Выбирать решил так (более наглядной методики не пришло в голову).
Во-первых, будем исследовать доходность фондов на n-летних окнах.
Это позволит исключить неудачную точку входа для кокретного фонда.
Возможно за 11 лет он всех побил, а вот первый год своей деятельности (если первый полный год был 2006) был неудачен.

( Читать дальше )

Многие из обывателей, а также смартлабовцев, мягко говоря, с недовериям относятся к ПИФам. Причины на это есть. Но критики часто критикуют совсем не то, что нужно, сравнивают не с тем, с чем нужно, гребут под одну гребенку и распространяют другую ложную или неточную информацию о ПИФах.
Придерживаюсь позиции, что для любого финансового инструмента есть применение, ПИФ не может быть плохим, потому что это ПИФ.

Решил написать цикл статистических постов, которые классифицируют, подсчитают, сравнят и проанализируют живущие долго фонды по различным срезам и группировкам.
Статистики предстоит большое количество, на подготовку данных к одной статье уйдет много времени, поэтому решил запилить цикл.

Что сравнивалось?
ПИФы различной направленности и базовых активов за период 2006-2017. То есть ПИФ должен был создан не позднее конца 2015го года и действовать сейчас.
Период был выбран по ряду причин.
1. До 2005-го года было маловато фондов, которые дожили до наших дней.

( Читать дальше )

Популярный вопрос о том, что если бы вам разрешили только три вещи (книги, картинки, пластинки и ...) брать с собой куда-то, все слышали, даже иногда задумались: а что выбрал бы, я? Тут интересно стало, а если бы нам сказали только три акции должны выбрать, ну скажем на долгосрок, какой будет выбор? Если примерно десять лет тому назад выбрали бы бумаги Сбербанка (20 руб), Новатэка (50 руб) и Татнефть (30 руб). то заработали бы больше чем 1000 % и плюс дивиденды.

А что сейчас, кризис? 2008 год тоже кризисный был. Или Тимофею пора удалить строку «покупаю и держу». Все таки миром движет прогресс, экономика должна расти. Наверно, что-то надо взять из банковского сектора. что-то из металлургии и энергетики (хорошо бы солнечную), они всегда актуальны.

Выбор каждого может заставить задуматься остальных, что-то пересмотреть, что-то менять в своих выборах. Итак, Ваш выбор?