Диверсификация

Задолбала диверсификация?

Нет, не только. Уже устал видеть как на смарте в правом верхнем углу растут бумаги, но из шестого эшелона по 3-5%. А индексные — ну, никак!

По моей ТС прошли два апсайда в этой бумаге в декабре. Кроме того по ней единственной был четкий сигнал на покупку в ноябре! И ни по какой другой. Т.е. не от балды и не с перепугу, как многие тут покупают ВДО, а потом жалуются, что оно упало.

Ну и как говорил лучший инвестор мира (не Баффет), чтобы заработать, нужно инвестировать в одну акцию. И это верно, т.к. общая доходность портфеля вырастет.

Проверим! На практике! На живом портфеле. Считайте, что это — ставка на этом казино под названием МмМвб, но разумная ставка! А по другим бумагам — тишина. Геополитика, понимаешь. Геополитика — вещь грязная.

Присоединяйся к стратегии, товарищ realnikolatesla@yahoo.com

Сам портфель тут, его открытая часть smart-lab.ru/blog/1241093.php

При формировании портфеля мы не советуем привязываться к абсолютным цифрам, потому что для одного инвестора миллион рублей это много, это глобальная цель его пути в инвестициях — накопить этот самый миллион, а для другого эта сумма может составлять всего 1-5% активов.Поэтому лучше все же ориентироваться на классические понятия цели инвестирования, риск-профиля и горизонта инвестирования для определения того, можно ли инвестору отступиться от диверсификации и до какой степени.

Диверсификация — это по сути способ управления рисками практически без потери ожидаемой доходности. Концентрация — способ эти риски сильно увеличить с некоторым, но не пропорциональным потенциальным увеличением доходности портфеля. То есть при концентрации это будет, как если бы вы подошли к рулетке со своим миллионом и пять раз сделали ставку на «красное» или «черное». Выиграли — удвоили ставку. Проиграли — у вас сразу минус 20% общей суммы, и даже если на следующем ходе вы выиграете — вы останетесь без доходности, просто вернете первоначальный размер своих накоплений. Ну, а если проиграете — то потеряете уже 40% первоначальной суммы накоплений и восстановить их будет уже очень сложно. Цена ошибки в этом случае возрастает в разы.

( Читать дальше )

Мы оптимизировали параметры автоинвестирования, чтобы ускорить процесс распределения средств и повысить эффективность ваших инвестиций.

 

С 28 ноября лимит диверсификации для займов рейтингов 1-12 увеличивается с 1,8% до 2% на одного заемщика.

 

Напомним: лимит рассчитывается от суммы вашего портфеля — чем больше объем инвестиций, тем шире диверсификация.

 

Рейтинги 1-12 включают самых надежных и крупных заемщиков платформы. При предыдущем лимите в 1,8% стратегия не всегда успевала полностью распределить средства между этими активами — часть капитала могла простаивать в ожидании подходящих займов. Это снижало эффективность портфеля.

 

Новые параметры диверсификации позволяют:

• Ускорить запуск капитала в работу, уменьшая время простоя средств;

• Повысить общую эффективность портфеля без увеличения риска.

 

Все корректировки применяются автоматически — дополнительных действий не требуется.

 

Если возникнут вопросы, мы всегда на связи: напишите вашему менеджеру или в поддержку в чате.

( Читать дальше )

❔


В этом возможно для кого-то большом посте хочу поделиться своими мыслями и стратегией о диверсификации.

На вопрос: «Нужна ли диверсификация?» Нет однозначного ответа, по крайней мере мне так кажется...

Все зависит от целей, сроков инвестирования, текущего капитала, поэтому я для себя разработал небольшую временну‌ю стратегию диверсификации.

Разделил ее на две условных стадии:

1️⃣На первой стадии, стадии накопления капитала, когда впереди ещё лет 15-20, считаю необходимым придерживаться агрессивной стратегии. Это 100% акции либо 90/10 (акции/облигации, я придерживаюсь такого подхода почему, писал в этом посте)

Цель на первой стадии: получение максимально возможной доходности в долгосрочной перспективе. Почему смотрю на долгосрочную перспективу, потому что рынок акций один год может показать отрицательную доходность, а другой – сверх доходность, но на длинной дистанции показывает наибольшую доходность.

Для справки: в свой портфель я определил примерно 14 компании, почему примерно, потому что портфель ещё ребалансируется.

( Читать дальше )

В инвестициях существует интересное правило диверсификации — «Правило 5%.

Его суть в том, что ни одна позиция в портфеле не должна превышать 5% от общего капитала.

Мне стало интересно: насколько это правило эффективно на практике? Я решил провести эксперимент и сравнить динамику своего реального портфеля с гипотетическим портфелем, собранным строго по этому правилу.

🔥 Чтобы не пропустить новые полезные обзоры по теме инвестиций, подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я уже 6 лет открыто и честно делюсь опытом создания капитала и пассивного источника дохода!

Мой портфель

Для начала покажу вам состав моего портфеля (скрин из сервиса учёта инвестиций):

 

( Читать дальше )

Если у вас действительно именно консервативный риск-профиль, и вы тяжело переживаете волатильность, то можно взять как вариант 45% акций, 45% облигаций и 10% золота. Если же вы понимаете, что к волатильности относитесь всё-таки более-менее спокойно — да, она вас не радует, но не выводит из равновесия, вы способны держать горизонт в голове даже когда на экране красные цифры — тогда логичнее брать вариант поближе к классике: 50% акций, 40% облигаций и те же 10% золота. Такой портфель на длинном горизонте будет работать заметно эффективнее, и дело тут не только в чуть большей доле акций как таковой, а в том, что эта разница в 5% — это возможность участвовать в восстановительных фазах рынка чуть полнее, не пропускать часть роста на старте новых циклов, не «возвращаться» в рынок с запозданием, когда уже всё подорожало.

Важно помнить: на горизонте 10, 15, 20 лет волатильность — это не риск, это условие игры. Это тот самый механизм, через который рынок компенсирует инвестору готовность терпеть неопределённость: краткосрочные колебания создают те самые точки входа и выхода, за счёт которых и формируется реальная доходность.

( Читать дальше )

Как только инвестор прочухивает, как работает диверсификация, начинается погоня за недостижимым идеалом. Через это проходят все, кто обладает малейшими аналитическими задатками. Я и сам таким был. Горе от ума!

Начинается перебор исторических данных, сравнение разных классов активов, составление самых замысловатых сочетаний финансовых инструментов. 

Проблема в том, что это попытка найти лучший портфель… в прошлом. 

Рынки постоянно меняются, появляются новые финансовые инструменты, налоги, комиссии и другие издержки. На разных периодах лучше работают разные сочетания активов. 

Когда определились с целями, сроками и классами активов, которые хотели бы включить в портфель, достаточно составить примерную их пропорцию. Без лютого перфекционизма и допиливания надфилем. 

👉 Не нужно все подбивать до долей процента или строгого следования какому-либо бенчмарку. Так делать — только множить издержки. 

Реальный портфель всегда будет отличаться, потому что рынки все время в динамике. Главное, диверсификация уже имеется. 

( Читать дальше )

За неделю #NVDA Nvidia официально перешагнула оценку в 5 трлн. долларов фантиков.
Это больше, чем любая другая публичная компания сегодня.
Масштаб понятнее на сравнениях с диаграммы: капитализация Nvidia выше суммы #GOOGL Alphabet и #Meta;
выше #AMZN Amazon, #WMT Walmart и #COST Costco вместе;
выше совокупной оценки #TSLA Tesla, GM, Ford и Stellantis (около 1,7 трлн $);
крупные медиа-холдинги вроде Netflix, Disney, Comcast и Warner Bros. Discovery вместе не дотягивают до 1 трлн $;
Coca-Cola, McDonald’s, Starbucks и Chipotle вместе — меньше пятой части Nvidia.
За счёт ИИ-цикла бумага с января-2023 выросла более чем на 1300% — и это уже история, а не прогноз.

Что из этого следует нам, а не заголовкам:

Никогда не шортите лидеров.
Сильные тренды выносят «умные» шорты быстрее, чем успеваешь пересчитать аргументы.
Позитивная реальность такова: деньги идут туда, где есть рост выручки, маржи и ожиданий, и рынок готов переплачивать долго.

Циклы реальны. Рынок проходит фазы ускорения, перегрева и остывания.

( Читать дальше )

Слушайте, ну это прямо какой-то супер-пессимистичный взгляд. Во-первых, диверсификация бывает разная, и когда про нее говорят, в первую очередь имеют ввиду диверсификацию по классам активов, а не диверсификацию внутри классов активов. Посмотрите на облигации, на золото, на недвижимость, на криптовалюту и оцените их доходность — ведь везде она есть и вполне приличная. И она есть, даже несмотря на то, что рынок акций в этом году корректировался.

В очень надежных корпоративных облигациях с наивысшим кредитным рейтингом в начале года можно было зафиксировать доходность в 22-23% годовых, в чуть менее надежных с кредитным рейтингом А, например, было и все 26% — и это консервативные облигации. Золото с начала года в рублях выросло на 18%, несмотря на укрепление рубля. Фонд недвижимости Рентный доход ПРО с начала года вырос на 65% и кроме этого все время платил дивиденды.

Более того, даже в акциях можно найти истории, которые росли против рынка. Та же Лента выросла на 25%, Мать и дитя — на 22% и так далее.

( Читать дальше )