Делимобиль

BelkaCar продолжает наращивать масштабы и эффективность на фоне общего восстановления потребительской активности. За 9 месяцев 2025 года выручка выросла почти на 55%, до 4,6 млрд рублей, что отражает рост поездок, расширение парка и повышение монетизации пользователей. Результат впечатляет, учитывая насыщенность каршерингового рынка и высокие затраты на обслуживание автопарка.

Сильнее всего изменилась операционная прибыль, так как EBITDA увеличилась в 2,4 раза до 2,5 млрд руб, а рентабельность поднялась до 52,9% против 35% год назад. Это сигнал о повышении загрузки машин, эффективности тарификации и снижении простоя. Чистый убыток снизился почти на 80% до 108 млн руб., что указывает на движение к безубыточности при сохранении масштабирования.

Отдельно стоит отметить снижение долговой нагрузки. Коэффициент чистый долг/EBITDA сократился с 5,8х до 3,1х. При сохранении темпов роста в 2026 году компания может приблизиться к комфортной зоне ниже 3х, что повысит инвестиционную привлекательность.

График: www.tradingview.com/x/Vj6DHoSw/

Цели:

127.25

131.75

143.45 (опт)

Стоп: 119.10 

Риск на 1 акцию = 3,15 руб

На каждые 1000 руб риска = 317 акций в сделку

Приглашаю в мой тг-канал t.me/+vBA9M_WRKgBhZDgy, у меня много полезного обучающего материала с наглядными примерами и разборами.

Московская биржа по рекомендации Индексного комитета сформировала базы расчета индексов акций, которые будут действовать с 19 декабря 2025 года, а также установила значения коэффициентов free-float и дополнительных ограничительных весовых коэффициентов для ценных бумаг ряда эмитентов.

В базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут обыкновенные акции МКПАО «Озон», обыкновенные акции ПАО «ДОМ.РФ» и обыкновенные акции МКПАО «ЦИАН», тогда как обыкновенные акции ПАО «Юнипро» будут исключены из индекса.

В базу расчетаИндекса голубых фишек будут включены обыкновенные акции МКПАО «Озон» и обыкновенные акции Банк ВТБ (ПАО), при этом обыкновенные акции ПАО «Северсталь» и обыкновенные акции ПАО «НЛМК» покинут индекс.

База расчета Индекса средней и малой капитализации изменится за счет включения обыкновенных акций ПАО «Фикс Прайс» и обыкновенных акций МКПАО «Эталон Груп» и исключения обыкновенных акций ПАО «М.видео».

В базу расчета Индекса акций широкого рынка войдут обыкновенные акции МКПАО «Озон», обыкновенные акции ПАО «ДОМ.РФ», обыкновенные акции ПАО «Фикс Прайс» и обыкновенные акции МКПАО «Эталон Груп», тогда как обыкновенные акции ПАО «Казаньоргсинтез», обыкновенные акции ПАО «Каршеринг Руссия», обыкновенные акции ПАО «М.Видео» и обыкновенные акции ПАО «Диасофт» будут исключены из индекса.

Соотношение чистый долг/EBITDA прогнозируется на уровне 4,5-5х.

В 2024 году «Делимобиль» получил выручку в 27,9 млрд рублей, что на 34% превышает показатель 2023 года. Скорр. EBITDA за год сократилась на 10% — до 5,8 млрд рублей. В 2024 году соотношение чистый долг/EBITDA компании достиг 5,1х.

Изначально «Делимобиль» рассчитывал по итогам 2025 года сократить чистый долг/EBITDA до уровня ниже 3,0x. Но в августе «Делимобиль» сообщил, что ожидает показатель по итогам 2025 года на уровне около 4x.

Также в сообщении «Делимобиля» указано, что компания находится «в процессе формирования новой стратегии, которая будет точно отвечать текущим потребностям бизнеса и вызовам рынка».

www.interfax.ru/business/1059171

Совет директоров избрал Винченцо Трани на должность генерального директора Компании с 21 ноября 2025 года.

Пост председателя совета директоров с 20 ноября 2025 года занял Григорий Чораян.

Комитет по стратегии в составе совета директоров во главе с Еленой Бехтиной будет активнее вовлечён в операционное управление, в первую очередь в части развития продуктового и маркетингового блоков бизнеса.

Владимир Садовин, возглавлявший Компанию с мая 2025 года, продолжит работу в Делимобиле и сосредоточится на проектах, связанных с развитием цепочек поставок, «Deliparts» и международном развитии бизнеса, преимущественно с Китаем.

В первом полугодии Компания завершила этап масштабных инвестиций в инфраструктуру. Созданная инфраструктура, включающая сеть собственных СТО и распределительный центр автозапчастей в Московской области, а также ИТ-компетенции, формируют прочную основу для следующего этапа развития Компании.

Приоритетом управленческой команды остаётся повышение операционной эффективности и рентабельности бизнеса, оптимизация долговой нагрузки и сохранение высоких темпов роста.

❤️жмяк и подписка на Кот.Финанс

🔧 Что такое «день переобувки» в реальности?

(1) Эконом-вариант = делаешь сам
Если меняете резину сами, то процесс может затянуться на полдня. В идеале, колесо нужно отбалансировать, а это подручными средствами не сделать. Зато экономное решение по замене, если не нужно перебортовывать с диска на диск

(2) Стандартный шиномонтаж
Если вы пользуетесь услугами шиномонтажа, то перекинуть колеса R18 с диска на диск + балансировка стоит 4,5 тысячи. За год 9, и эта сумма только растет. Плюс вы тратите время, чтобы перевезти колеса из гаража / балкона / друга / дачи… и обратно

💭 Разбираемся, насколько устойчива текущая стратегия роста и какие факторы могут повлиять на восстановление прибыльности...

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 Компания продемонстрировала рост выручки на 16%, достигнув отметки в 14,7 млрд рублей. Выручка от каршеринга также показала увеличение на 12% до 11,8 млрд рублей. Важным фактором стало значительное повышение доходов от продажи автомобилей на 170%, составив 848 млн рублей, благодаря запуску нового тарифа «Навсегда». EBITDA снизилась на треть до 1,9 млрд рублей, что связано с ростом себестоимости и увеличением финансовых расходов. Рентабельность по EBITDA упала с 23% до 13%.

👨‍💻Коммерческие и управленческие расходы увеличились незначительно, составив 15% от общей выручки. Основной причиной роста стала необходимость привлечения IT-специалистов для улучшения системы управления автопарком.

🫰 Финансовые расходы возросли на 54%, что обусловлено высоким уровнем ключевой ставки Центробанка. Это привело к чистому убытку в размере 1,9 млрд рублей против чистой прибыли в предыдущем периоде.

Компания стала «серебряным» лауреатом рейтинга лучших работодателей Forbes и вошла в число лучших ИТ-компаний России в 2025 году. По критерию «корпоративное управление» Делимобиль получил высшую оценку — платину.

Методология рейтинга лучших работодателей России разработана Forbes в 2021 году. Все метрики для оценки распределены по трем элементам, соответствующим аббревиатуре ESG: экология (E), сотрудники и общество (S) и корпоративное управление (G). В новый рейтинг вошли 205 российских компаний.

www.forbes.ru/ratings/best-employers/2025