Графический анализ

 Добрый день!

Цена марки Brent в пятницу обновила свой многогодовой минимум. Оно и понятно – падение давно напрашивалось. Учитывая рост доллара и падение золота, значительное снижение котировок нефти было лишь вопросом времени, что сейчас мы с вами и наблюдаем.

В четверг нефть пробила нижнюю границу нисходящего канала, увеличив скорость своего падения. Потенциально это может означать снижение Brent на величину пробитого канала — до уровня 63 доллара/баррель:

 

Глядя на недельный график, напрашивается вывод, что цена нефти может с уровней 65-70 $/bbl подняться до пробитого горизонтального уровня 90 $/bbl, а потом продолжить снижение до уровня 50 $/bbl. Но при любом развитии ситуации, отметка в 50 $/bbl видится для Brent реальной ценой:

 

( Читать дальше )

Добрый день!Четверг и пятница на этой неделе – праздники в Штатах, поэтому в эти дни нас ждет или затишье, или повышенная волатильность на тонком рынке.В целом, конкретных идей пока не много, но по евро есть вероятность формирования разворотной формации и давно назревшей коррекции. Но опять же, это – рынок, и понятие «давно назревшая» – это не стопроцентное утверждение. Но вот отчеты CFTC прямо указывают на рост евро. Хотя они на этот рост указывают уже не один месяц. В общем, смотрим за технической картиной и при сигналах покупки/продажи действуем.EUR/USDНа дневном графике у нас есть нисходящий канал (синий), который есть составной частью основного нисходящего канала (зеленый): Здесь есть два варианта событий. Первый – ждать, когда цена пробьет даунтренд и потом входить в на откате в покупки:

( Читать дальше )

Фундаментальный анализНа прошлой неделе Марио Драги опять отправил евро в крутое пике. Что такого сказал глава ЕЦБ? Драги в ходе своего выступления на банковской конференции вновь подтвердил, что регулятор  будет стремиться к росту инфляции как можно быстрее (и для этого, естественно, падение курса евро – один из инструментов для достижения цели по инфляции. Проводим параллели с Японией).Также Драги, характеризуя инфляционную ситуацию, заявил, что ее разрешение становится наиболее сложной для ЦБ задачей. Поэтому ЕЦБ готов «любой ценой» активизировать действия в случае необходимости (здесь прослеживается простая цепочка: «активизация новых действий – расширение количественного смягчение – падение евро»).Слова Драги о том, что банк будет расширять, менять состав покупки активов, если инфляционные риски материализуются (расширять и менять состав — это намек на возможный выкуп гособлигаций, в первую очередь – периферии Еврозоны).

( Читать дальше )

В целом, протоколы FOMC ничего особо нового нам не преподнесли, хотя немножко сделан акцент на инфляции. А в целом, пора уже доллару хоть немного отработать «циферки» из отчетов COT CFTC до новых драйверов и набраться сил, которые подтолкнут американскую валюту к новым высотам. По крайней мере, такая вероятность на графике присутствует.Ключевые моменты протокола FOMC:1)      снижение цен на нефть ограничит рост инфляции, однако она вернется к целевому уровню в 2% в течение ближайших лет.2)      ряд членов комитета выразил опасения, что инфляция останется на уровнях ниже целевого дольше, чем ожидалось. Большинство оценило инфляционные риски как сбалансированные.3)      некоторые члены комитета выразили опасение, что устранение фразы «в течение длительного времени» в части перспектив низких ставок может вылиться в непреднамеренное ужесточение денежно-кредитных условий.4)      многие члены комитета полагают, что влияние замедления мировой экономики на американскую будет носить ограниченный характер. 

( Читать дальше )

Фундаментальный взглядЕврозонаВот цитата из речи главы ЕЦБ Марио Драги: «Предпринятые меры, как ожидается, приведут к увеличению баланса до уровней марта 2012 года». Давайте детализируем его слова.На графике ниже вы можете увидеть текущее значение баланса ЕЦБ и уровень баланса, к которому ЕЦБ хочет его увеличить: Если наложить график EUR/USD на баланс Европейского Центробанка, то можно увидеть, что при росте баланса евро снижается, а при снижении баланса – евро растет: 

( Читать дальше )

Добрый день!Фунт в среду свалился после «спича» Банка Англии, где говорится о понижении прогнозов по росту ВВП и инфляции, что прямым образом указывает на более позднее время повышения процентной ставки. В общем, ждали раньше – теперь ждем позже.Австралийская валюта застряла во флете и сейчас предпринимает робкие попытки к восстановлению. Но на аусси давит снижение цен на нефть, а это – прямой фактор дальнейшего снижения котировок по паре. Да и технические факторы пока не на стороне австралийского доллара.GBP/USDПо британцу еще есть возможность продать от нисходящего канала:

В точке продажи у нас проходит значимый уровень. Который к тому же есть пробитым 50%-м уровнем Фибо с недельного графика:



( Читать дальше )

Добрый день! Давайте рассмотрим, что нам может приготовить рынок на грядущей неделе!
 EUR/USD
 Пара уверенно продвигается к уровню 1.2300, с перспективой «прощупать» ключевую поддержку 1.2050:
По евро пока видится рискованная продажа небольшим лотом по текущим ценам 1.2455 с целью 1.2360:


( Читать дальше )

Добрый день! Вот и подходит к своему завершению первая неделя ноября. И, как правило, она насыщенна важными новостями. В четверг нас ждет заседание ЕЦБ, от которого инвесторы ждут решения – повышать темпы покупки активов или нет. Далее, в пятницу, будем ожидать выхода данных по рынку труда, из которых самыми интересными будут нонфармы. Поэтому на этой неделе затишья на валютном рынке мы не прогнозируем.
EUR/USD
На дневном графике мы построили сетку Фибо, и от 23.6% уровня будем искать продажи:

Недалеко от уровня 23.6% Фибо проходит горизонтальный уровень  1.2790, между которыми мы и разместим нашу продажу:



( Читать дальше )

Добрый день!
На прошлой неделе произошло два важных события – одно предсказуемое, а второе – нет. Первое – ФРС полностью свернула программу количественного смягчения. Второе – Банк Японии неожиданно решил увеличить программу покупки активов в целях довести денежную базу до 80 триллионов иен с прежнего ориентира в 60-70, что стало неплохим драйвером для роста пары USD/JPY, которая стала обновлять многогодовые максимумы. Учитывая разные направления монетарных политик ФРС (ужесточение) и Банка Японии (смягчение), мы ждем дальнейшего движения пары на верх: предложение доллара остается со стороны ФРС постоянным, а темпы предложения йены со стороны BoJ только возрастают, что в дальнейшем будет продолжать толкать пару на север.
Также на грядущей неделе пройдет заседание ЕЦБ, где есть высокая вероятность увеличения программы выкупа активов. И опять же, повторим, что на па пару EUR/USD давит разница в денежно-кредитных политиках ФРС и ЕЦБ. Если первый центробанк идет в сторону ее ужесточения, то второй – в сторону смягчения и увеличения темпа выкупа активов. Здесь можно провести аналогию с парой USD/JPY, про которую мы написали выше.


( Читать дальше )

Здравствуйте! Вот  и настал день, когда программа QE3 официально завершена, хотя фактическое сворачивание количественного смягчения будет 31 октября. И теперь стоит ожидать, что инвесторы переключатся на европейское количественное смягчение и размышления на тему скорого или не скорого повышения процентной ставки Федрезервом. В целом, мы продолжаем придерживаться сугубо медвежьего взгляда на евро, но текущее движение рассматриваем, как коррекцию, и возможность для открытия коротких позиций по единой валюте.
EUR/USD
Продажу от пробитого канала – оставляем, хоть и шансов дойти до него у цены все меньше и меньше:

Sell Limit 1.2800, Stop Loss 1.2850, Take Profit 1.2600.
Вторую продажу будем рассматривать завтра – от пробитого флага:



( Читать дальше )