Гарант-Инвест

В настоящее время ГИ проводит консультации с депозитариями, брокерами и другими участниками фондового рынка для целей создания максимально комфортных условий для голосования инвесторов. Мы планируем завершить подготовительные мероприятия в течение следующих 10 рабочих дней и объявить даты голосования в рамках ОСВО по выпускам серий 05, 07, 08, 09.

Мы также планируем обновить инструкции по голосованию с учетом договоренностей с участниками рынка, и опубликовать их на сайте компании, в телеграм канале. Одновременно мы опубликуем пошаговую инструкции по получению акций ГИ для инвесторов, проголосовавших по реструктуризации облигаций серий 06 и 10.

Решил глянуть, чего там нового в дефолтной жизни Гарант-Инвеста происходит. А там оказывается жизнь бьет ключом. На прошлой неделе ГИ подписал мировое соглашение с Банком Синара.

Внимательно прочитал мировое, что там увидел:

1. Зафиксирован долг дочки ГИ компании ООО Стройтехносервис перед банком в сумме 520 млн. р. (ГИ и Панфилов идут в качестве поручителей, отвечают солидарно);

2. Начиная с июня 2025г. ГИ обязуется ежемесячно платить проценты по долгу по ставке КС+2%, то есть на текущий момент по ставке 23% годовых, это около 10 млн. р. в месяц. Ранее ставка по кредиту была ниже, по моим прикидкам — 19% годовых;

3. ГИ обязуется погасить весь долг перед банком в течение 24 месяцев, жесткого графика нет;

4. Отдельным пунктом прописано, что Банк дает согласие на реализацию заложенного в банке имущества — это два офисных центра в МСК: 1-ый Колобовский, 23 и 1-ый Колобовский, 19, общая площадь около 2 тыс. кв. м. с залоговой стоимостью 670 млн. р. При этом потенциальный покупатель обязан будет перевести денежные средства, покрывающие долг ГИ авансом напрямую банку до перехода права собственности;

В апреле 2025 АО «Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест» была опубликована программа реструктуризации облигаций.
30 апреля на общих собраниях владельцев облигаций по сериям 002Р-06 и 002Р-10 приняты решения об утверждении единых условий реструктуризации.
В июне на ОСВО будут проводиться голосования по 5 и 7 выпускам, в июне по 8 и 9 выпускам.

Попробуем посчитать сколькоможно заработать на реструктуризации облигаций Гарант-Инвест.

Для этого используем информацию об условиях реструктуризации с сайта Гарант-Инвест com-real.ru/files/2025-04/restrukturizacia-08.04.2025.pdf?f542ed4e0ecom-real.ru/restrict

Единые условия реструктуризации вне зависимости от выпуска:

• Погашение 100% номинала 30 июля 2030г.;
• Процентная ставка 10% годовых, начисляемая с 1 января 2026г. и выплачиваемая ежемесячно;
• Владельцы Облигаций, поддержавшие реструктуризацию, получат 0,5 Акции на каждую Облигацию;

 Сейчас облигации торгуются в среднем около 22% от номинала, т.е. примерно по 220 руб. за облигацию и поэтому доходность тоже будем считать при цене 220 руб. за облигацию. Для этого рассмотрим три источника получения потенциального дохода:

Ситуация с облигациями Гарант-Инвест на этой неделе получила развитие. Владельцы облигаций проголосовали за реструктуризацию. Это касается двух выпусков — 002Р-06 и 002Р-10. По сути, инвесторы согласились на новые условия: теперь погашение 100% номинала отложат до 2030 года, а купонные выплаты снизят до 10% годовых — и то начнут их платить только с 2026-го. Но кое-что держателям всё-таки предложили взамен: до 21% акций компании в качестве компенсации за невыплаченные купоны. Плюс тем, кто поддержал реструктуризацию, дадут по 0,5 акции на каждую облигацию — а тем, кто был против, достанется в 10 раз меньше.

Здесь, у меня, конечно, возникли некоторые вопросы к этой схеме, и я вполне могу себе представить, что часть облигационеров не согласится с этим решением и будет пытаться оспорить его в суде. Потому что закон всегда исходит из необходимости защиты прав миноритариев, и если они голосовали против какого-то решения, которое потенциально ущемляет их права, то они, наоборот, обычно получают возможность выйти, если говорить про аналогию с акциями.

На общих собраниях владельцев облигаций по сериям 002Р-06 и 002Р-10 приняты решения об утверждении единых условий реструктуризации. Владельцы облигаций квалифицированным большинством (75%+1) поддержали условия реструктуризации по серии 002Р-06 и 002Р-10.

«ФПК «Гарант-Инвест» благодарит всех инвесторов за проявленную активность в голосовании и поддержку условий реструктуризации. В силу большого количества владельцев процесс голосования стал серьезной нагрузкой для инфраструктуры финансового рынка (АО НКО НРД, Московской биржи, брокеров и депозитариев). ФПК «Гарант-Инвест» благодарит всех участников инфраструктуры за проявленный профессионализм и беспрецедентную помощь в реализации волеизъявления владельцев облигаций в столь сжатые сроки. ФПК «Гарант-Инвест» благодарит LECAP за профессиональное выполнение функций агента по реструктуризации и консультанта».

– Президент ФПК «Гарант-Инвест» Панфилов Алексей Юрьевич.

Владельцы облигаций в соответствии с условиями оферты и новации после регистрации изменений в решение о выпуске (около 30 календарных дней с даты настоящего пресс-релиза) вправе подать заявления на зачисление акций.

Уважаемые держатели облигаций ФПК «Гарант-Инвест»!

По итогам ОСВО приняты решения об утверждении единых условий реструктуризации по выпускам 002Р-06 и 002Р-10. Реструктуризация по обеим сериям поддержана квалифицированным большинством (75% + 1 голос) 

Благодарим всех инвесторов за активное участие в голосовании и поддержку! Отдельную благодарность мы выражаем НРД, Московской бирже, брокерам, депозитариям и команде LECAP за слаженную работу и профессионализм в рамках голосования в столь сжатые сроки.

В течение 30 календарных дней после регистрации изменений в решение о выпуске облигаций, держатели смогут подать заявления на зачисление акций. Подробная инструкция будет опубликована отдельно.

Следующим этапом станет подготовка собраний по второму пулу облигаций — 002Р-05 и 002Р-07. Следите за обновлениями!

Завершение подсчёта голосов по общему собранию владельцев облигаций (ОСВО) по выпускам серий 002Р-06 и 002Р-10 ожидается сегодня до конца дня (до 00:00).

Мы сообщим о результатах сразу после их официального получения от НРД, осуществляющего подсчет голосов.

Ещё раз благодарим всех, кто принял участие в голосовании!