Газпромнефть

Вчера прошло ГОСА Газпром нефти. Нет никакой информации по результатам голосования?

Стоимость российской нефти Urals опустилась в портах РФ ниже установленного странами Запада ценового потолка в $60 за баррельиз-за обвала котировок эталона Brent на фоне перемирия между Ираном и Израилем, по данным источников в отрасли и расчетам Рейтер.

Цена фьючерсных контрактов на Brent начала резко расти 13 июня, когда Израиль начал военную операцию против Ирана, и достигла пика в $78,85 за баррель 19 июля, но рухнула на $10 за баррель в начале текущей недели после прекращения огня между Израилем и Ираном.

По данным Рейтер, стоимость Urals на базисе FOB в балтийских портах РФ, Приморске и Усть-Луге, с отгрузкой в июне составила около $55-$56 за баррель по состоянию на среду. Оценка стоимости грузов осуществляется за предыдущий рабочий день. На пиках прошлой недели оценки Urals портах Приморск, Усть-Луга и Новороссийск составляли около $65-$66 за баррель.

Установленный странами Большой семёрки (G7) ценовой потолок не позволяет западным компаниям оказывать услуги страхования и перевозок нефтяных морских грузов из РФ, реализованных выше $60 за баррель. 

( Читать дальше )

Хоть слова «нефть» и «дивиденды» и не начинаются на одну букву, но никто не посмеет отрицать, что это синонимы. Продолжаем дивидендные разборы, сегодня смотрим бастарда Газпрома, историю дивидендов, дивидендную политику и перспективы компании. Поехали!

Предыдущие обзоры: Мосбиржа, ФосАгро, БСПБ, Башнефть, Яндекс, Транснефть, Сургутнефтегаз.

🔥 Кто богатеет на дивидендных акциях, не пропустите новые обзоры.

Газпром нефть — российская вертикально-интегрированная нефтяная компания. Занимается разведкой и разработкой месторождений нефти и газа, нефтепереработкой, производством и реализацией нефтепродуктов. Компания была создана в 1995 году под названием Сибнефть, в 2005 году её купил Газпром и в 2006 переименовал.

💸 Дивидендная политика

Целевой размер дивидендов по дивполитике — не менее 50% от Чистой прибыли по МСФО с учётом корректировок. Когда Газпрому нужны деньги, платят и больше. В последнее время дважды в год.

Также там написано, что компания за сбалансированность краткосрочных (получение доходов) и долгосрочных (развитие Общества) интересов акционеров, а ещё что Газпром нефть настроена на повышение инвестиционной привлекательности и капитализации. 

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг (облигаций, размещаемых в рамках программы облигаций): неконвертируемые процентные бездокументарные облигации, размещаемые в рамках Программы облигаций серии 004Н (идентификационный номер Программы облигаций 4-00146-A-001P от 24....

( Читать дальше )

Рыночная цена = 532.4₽
Справедливая цена = 503₽

Краткие итоги за 1КВ 2025 года по МСФО:

Выручка -8.8%
Чистая прибыль -42%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Геополитика заставляет нефть дорожать
🟢ЗА 2025 ожидается рекордные объёмы переработки

Риски, присущие Газпромнефти:

🔴Долгосрочно крепкий рубль
🔴Рост долговой нагрузки
🔴Снижение дивидендных выплат

Газпромнефть закончила 2024 не так уж хорошо, а 2025 начала в непривычной для себя манере. Падение по всем фронтам, включая котировки. Акции могут продолжить впитывать негатив, но может самое время покупать?

Уровень задолженности ниже среднего.
Долг увеличился на 27.5% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = 0.6x.

Как менялись выплаты в последние годы:
15.9% выплачено за 2022 год
11.7% выплачено за 2023 год
7.4% выплачено за 2024 год

Возможный дивиденд — 27.21₽.

Ожидается по итогам 2 полугодия 2024 года.

Один из менее привлекательных нефтяников. У некоторых коллег из отрасли чистый долг отрицательный (Татнефть и Лукойл), а вот Газпромнефть наращивает его не просто так.

( Читать дальше )

Сумма существенная, да и сам эмитент системный — будет интересно инвесторам, кто ориентирован на стабильные дивидендные выплаты у сырьевиков.

$SIBN акции компании, при этом, пока не выглядят так интересно и привлекательно — мы остаемся в нисходящем тренде, согласно ранее опубликованному разбору от 26 мая: smart-lab.ru/blog/1159622.php

Поддержка устояла, однако пробоя сопротивления пока не последовало — жду выход из диапазона 🤝

Дивиденды и технологический лидер:

Сегодня на ГОСА Газпром нефти рекомендована выплата дивидендов в размере 27,21 ₽ на акцию — это хороший сигнал для инвесторов, ориентированных на стабильный доход в сырьевом секторе.

Газпром нефть — одна из самых технологичных компаний отрасли. За последние недели компания начала внедрять цифровые двойники производственных объектов и платформу автоматизации, включая предиктивное обслуживание оборудования на всех стадиях добычи и переработки . Также решением стало развитие ERP-инфраструктуры, инструментов RPA и AI через совместные проекты с технологическими партнёрами.

( Читать дальше )

📣В финальный день ПМЭФ Игорь Сечин, руководитель Роснефти, представил подробный анализ современных трендов на энергетическом рынке. Рассмотрим ключевые моменты его выступления, сопроводив их нашими комментариями:

✔️Своё выступление Игорь Сечин традиционно начал с критики текущей политики США, обратив внимание на снижение доли доллара в резервах центральных банков и рост популярности золота. Интересно, что сегодня на одну унцию золота можно приобрести примерно в 4 раза больше нефти, в 9 раз больше стали и в 35 раз больше зерна, чем в 1950 году. Отсюда напрашивается вывод: долгосрочно выгоднее инвестировать в золотодобывающие компании, а не в нефтянку и металлургию.

✔️Глава Роснефти заметил, что торговая война между США и Китаем наносит больший ущерб в первую очередь именно американской экономике, ссылаясь на последний доклад Всемирного банка, который ухудшил прогноз роста ВВП США до 1,4% в текущем году, тогда как прогноз для Китая остался неизменным — около 4,5%.

Правда, здесь можно поставить под сомнение данное утверждение, т.к. последние четыре месяца Поднебесная испытывает дефляцию, что сигнализирует о замедлении её экономики. Взаимосвязь экономик США и Китая настолько тесна, что негативные последствия наверняка почувствуют обе стороны.

( Читать дальше )

Naftna industrija Srbije A.D./ NIS j.s.c. Novi Sad (Газпром нефть) — мсфо
Nominal value RSD 500
Number of shares outstanding 163,060,400
ir.nis.rs/ru/akcii-i-divideny/akcionernyi-kapital/
Капитализация на 14.01.2025г: RSD 117,077 млрд = $1,026 млрд

Общий долг на 31.12.2022г: RSD 165,588 млрд = $1,508 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: RSD 135,623 млрд = $1,285 млрд
Общий долг на 31.12.2024г: RSD 136,494 млрд = $1,216 млрд
Общий долг на 31.03.2025г: RSD 121,043 млрд = $1,122 млрд

Выручка 2022г: RSD 513,687 млрд = $4,678 млрд
Выручка 1 кв 2023г: RSD 95,875 млрд = $894,02 млн
Выручка 2023г: RSD 412,148 млрд = $3,905 млрд
Выручка 1 кв 2024г: RSD 86,392 млрд = $797,27 млн
Выручка 6 мес 2024г: RSD 198,403 млрд = $1,844 млрд
Выручка 9 мес 2024г: RSD 304,612 млрд = $2,914 млрд
Выручка 2024г: RSD 408,066 млрд = $3,636 млрд
Выручка 1 кв 2025г: RSD 72,303 млрд = $670,40 млн

Прибыль 2022г: RSD 92,375 млрд = $841,15 млн
Прибыль 1 кв 2023г: RSD 11,693 млрд = $109,04 млн
Прибыль 6 мес 2023г: RSD 13,723 млрд = $127,67 млн

( Читать дальше )

​ 

Ребята, если вы думали, что лето — это время отдыха, то российский фондовый рынок явно с вами не согласен. На предстоящей неделе нас ждёт настоящий дивидендный забег, где одни компании щедро сыплют рублями, а другие с невозмутимым лицом рекомендуют «не выплачивать». Давайте разберёмся, кто в этом марафоне достоин золотой медали, а кого можно смело отправлять на скамейку запасных🎯

23 июня: старт с размахом

Неделя начинается с целого каскада ГОСА (Годовых Общих Собраний Акционеров), и тут сразу выделяется Мосбиржа (MOEX), которая планирует осыпать акционеров 26,11 рублями на акцию. Неплохо для компании, которая в последнее время больше напоминает финансовый универмаг, чем просто биржу.

Рядом скромно пристроились ОГК-2 (OGKB) и ТНС энерго Марий Эл (MISB) — первые предлагают какие-то микроскопические 0,059 рубля на акцию (видимо, чтобы акционеры почувствовали себя участниками лотереи), а вторые выдают 3,28 рубля, что уже ближе к чему-то осязаемому😉

Но настоящий сюрприз — это Россети Томск (TORS) которые закрывают реестр по дивидендам в 0,021 рубля. Видимо, руководство решило, что лучше дать немного, чем не дать ничего. Хотя, честно говоря, с такими суммами разница неочевидна).

( Читать дальше )

Скоро день зарплаты, а значит время подготовиться к инвестированию и выбрать бумаги для покупки. Я строго придерживаюсь своей дивидендной стратегии уже более 5 лет и в этой статье поделюсь списком эмитентов, в которые планирую вложить часть своих доходов 25 июня. Акции, которые я выбрал, соответствуют следующим критериям:

• Высокая дивидендная доходность со стабильными выплатами
• Финансовая устойчивость компании без долгов
• Потенциал роста не только дивидендов, но и цены самой акции

Мой портфель

Вот так сейчас выглядит мой инвестиционный портфель (скрин из сервиса учёта инвестиций):

 

( Читать дальше )