Газпром нефть опубликовала финансовые результаты за 2018 г. по МСФО. По итогам года выручка компании составила 2,5 трлн руб., увеличившись на 28,7% год к году. Показатель скорректированная EBITDA вырос на 45,1% по сравнению с 2017 г. — до 799,5 млрд руб. Чистая прибыль выросла почти на 50% — до 376,7 млрд руб.
Выручка выросла вследствие роста цен на нефть и нефтепродукты на мировом и внутреннем рынках, а также увеличения объема реализации нефтепродуктов. Рост цен на нефть в рублях и рост добычи по крупным проектам (Новопортовское, Приразломное и Восточно-Мессояхское месторождения) привели к росту показателя EBITDA.
Существенный рост операционного денежного потока компании, а также завершение основных инфраструктурных инвестиций на крупных проектах в добыче обеспечили в 2018 г. увеличение свободного денежного потока (FCF) в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2017 г. — до 162 млрд руб.
Газпром нефть (Газпром) – рсбу/мсфо
4 741 299 639 акций http://ir.gazprom-neft.ru/akcionernyi-kapital/akcii/
Капитализация на 21.02.2019: 1,612.04 трлн руб
Общий долг на 31.12.2016г: 1,115.72 трлн руб/ мсфо 1,104.64 трлн руб
Общий долг на 31.12.2017г: 1,179.67 трлн руб/ мсфо 1,270.88 трлн руб
Общий долг на 30.09.2018г: 1,228.35 трлн руб/ мсфо 1,330.06 трлн руб
Общий долг на 31.12.2018г: трлн руб/ мсфо 1,529.11 трлн руб
Выручка 2016г: 1,233.85 трлн руб/ мсфо 1,695.76 трлн руб
Выручка 9 мес 2017г: 993,404 млрд руб/ мсфо 1,407.86 трлн руб
Выручка 2017г: 1,374.52 трлн руб/ мсфо 1,934.59 трлн руб
Выручка 1 кв 2018г: 432,098 млрд руб/ мсфо 520,633 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 946,337 млрд руб/ мсфо 1,137.74 трлн руб
Выручка 9 мес 2017г: 1,512.93 трлн руб/ мсфо 1,827.29 трлн руб
Выручка 2018г: трлн руб
На мой взгляд, остаток дивиденда не превысит 13 руб. на акцию.Ващенко Георгий
«Этот показатель остается частью наших текущих планов. Влияние сделки мы учитываем»
«Если исходить из параметров действующего соглашения, которое предполагает сокращение добычи странами ОПЕК+ на первое полугодие, то в этих условиях мы уверенно прогнозируем рост добычи в 2019 году на 2%»
Точный показатель зависит от параметров сделки на второе полугодие. Но даже в случае, если будет решено еще сократить добычу, компания сможет показать рост.
Акции «Газпром нефти» стагнируют уже в течение полугода, несмотря на сильно меняющуюся конъюнктуру и события на политической сцене, и мы считаем, что котировки бумаг оторвались от фундаментальных показателей. По нашим оценкам, акции «Газпром нефти» недооценены, и предстоящая отчетность может привлечь внимание инвесторов к «подзабытой» компании. Более того, основной негативный фактор отчетного сезона, так называемые, ножницы «Кудрина», имеют на Газпром нефть ограниченное влияние из-за высокой доли проектов, освобожденных от ее уплаты, и высокой доли нефтепереработки, где пошлина существенно ниже по сравнению с продажей сырой нефти.Сидоров Александр