Воспоминания

Может знаете, у меня сейчас очередной этап «де жа вю»… вовсю идет рассылка по нефтяным прогнозам. Уже поступают предварительные отзывы.


Все как в первый раз!
И тут я вспомнил, есть же суперские публикации на эту тему.
 
НЕФТЬ, как много в этом слове, для счета трейдера сЛиЛоСь. => smart-lab.ru/blog/372941.php

А вот еще…
Astro market forecasts 2017 => archive.sendpulse.com/shc4c/3b4acf68/

Насколько дорого/дешево обходятся ошибки астролога?
smart-lab.ru/blog/345958.php

PS
почему бы не положить бочку дегтя в ложку меда? ))
 

И потянуло меня дальше, к прочим интересным публикациям… Не стану загружать много, просто напишу полезные обрывки.

Куда нам деться, в новые года...


( Читать дальше )

Старый Мазай разболтался в сарае…

Вдогонку к мечтам и целям (https://smart-lab.ru/blog/419649.php)

По соседству от нас жил дед Семен с окладистой белой бородой. Часто летом он сидел на завалинке у своего дома. Помню его хитро улыбающимся в свою седую бороду. И его прищуренные смеющиеся глаза. Помню то, как он меня маленького пацана учил, что врать нельзя, и только в самом-самом крайнем случае можно приврать, но не больше, чем в два раза. Например, если ужалило 5 пчел, то можно похвастаться, что десять.

Семен – пчеловод. У него много ульев и еще больше злых пчел. Часто, когда он выдувал мед, в знойном воздухе пахло дымком и медом, а мимо его дома было невозможно пройти. Жужжание пчел становилось каким-то очень насыщенным. А еще они в каждом видели своего обидчика и готовы были без предупреждения «шпигануть». Но иногда пчелы были настроены относительно благодушно, поскольку Семен на это раз сидел на завалинке пьяненьким и к пчелам на медовой промысел идти не хотел.

( Читать дальше )

Однажды поняв что он велик, продвинут и могуч, я решил внедрить его в наше общее языковое пространство.
Для чего наваял две статьи «Время -Деньги», для народа дремучего, а значит в Оракуле(а там тираж между прочим — полимиллиона читателей) и одну для Валютного Спекулянта, где мне подло скрутили руки-ноги и бездарно переобозвавали статью «Этот великий, могучий и тайинственный Ганн» — там я показал вкратце все его инструменты чтобы народ заинтересовался и также упомянул о его достижениях. Он был аналитик, временами выходивший на уровень пророка(цитирую сам себя, так что цыц). 
Литературный «лидактор» ВС Королев ни хрена не понимал в рынке и все что не понимал обзывал так — Эта Скользящая средняя, Эти золотые запасы ну и так далее. Ну и я попал под раздачу. 
Ну как грамотно и вовремя брошенные в овно дрожжи все тут же забурлило, закипело и пошли всходы. Тут на днях я на ю-тубе посмотрел скоко по нему материалов, так и рад.
Взошли посеянные зерна знаний и буйно заколосились. А то!

Я решил что это может быть кому то интересно. Ведь я уже видел комменты о себе что я дружу с куклом, что я святой человек, что «этому сумашедшему подчиняется рынок». А коль есть такая реакция на меня, то почему нет:)

Воспоминания

Это был август 1997 ого года. Я поехал «на собаках» с другом в Москву на концерт группы Ария. Москва меня впечатлила размерами, старинными зданиями, метрополитеном, широтой души людей. После концерта возвращаясь назад, я твёрдо решил вернуться. Уже в ноябре 1997 ого я был в гостях у москвички, слушал радио транслирующее тяжёлый альтернативный рок после бурной ночки. В какой то момент я услышал короткую рекламу «хочешь зарабатывать на разнице курсов валют…» дальше я не услышал, через 2 часа дождался повтора, записал контакты и поехал назад домой. Уже дома придя, в гости к другу сыну предпринимателя в инете я нашёл сайт конторы. Это был один из первых форекс ДЦ. Я заинтересовался. Пошёл в городскую библиотеку и ничего там не нашёл кроме того что обратил на себя внимание библиотекарши, которая не нашла ни одной книги и дала телефоны некоторых издательств. После серии звонков мне посоветовали встретиться с журналистом, который дал мне имена авторов. Я снова поехал в Москву, но уже за книгами. В доме книге на Арбате я нашёл несколько книг объясняющих, что такое форекс, биржа, трейдинг. Эти книги были написаны теми, кто ни когда в жизни не разгонял счета на торгах. Я не останавливался, в поисках литературы и нашёл книжные мнения, тех на кого стоило обратить внимание.

( Читать дальше )

Глянул с утра на смарт лаб, а тут чего только нет. Сплошные выходные темы.

Не о трейдинге, но рядом
Трудовые деньги. Сказка.
Дзен опционера.

И подумал — чем я хуже? замутю тоже нечто художественное, но про свою жизнь — не горемычную.
Пора новую книжку писать: «Воспоминания биржевого астролога». Даже название эпилога заранее придумал: "Это еще не конец!"
Но начну с начала...

1) Это о трейдинге, а не просто рядом.
2) Сказки — это хорошо, но быль лучше (про деньги)
3) Дзен или дзынь — это утверждение или вопрос?

Согласен, что мечты сплошь и рядом воплощаются в реальность.
С ними надо поосторожнее.




За основу предисловия, для канвы стартового сюжета (начальный setup), взял избранный фрагмент из другого бестселлера
-> МАГИ фондового рынка, в частности эту главу:

* Марк Д. Кук ПОЖИНАЯ ПЛОДЫ S&P

Утром, около половины седьмого, я выглянул из окна и увидел, как матушка черепашьим шагом бредет по тротуару, хотя вообще-то она ходит очень быстро.

( Читать дальше )

Минсельхоз предложил перебрасывать пресную воду из Алтая в Китай
      Почти сорок лет назад...
      Урок географии. Ученикам рассказывают о переброске сибирских рек в Среднюю Азию...
      

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/rbcfreenews/572837629a7947d006ce7982?from=newsfeed

Хорошо, что напомнили в комментариях к последней части воспоминаний — я собирался рассказать про биткоин и запамятовал.

Часто в комментариях звучит такая тема- ну да, было интересное время, были возможности —  повезло тем кто тогда торговал. Мое мнение —  людей, которые смогли воспользоваться уникальными возможностями всегда немного, хотя бы потому что мало кто может спокойно и непредвзято оценить текущую ситуацию. А задним число мы все умны. Ну вот далеко ходить не надо — только что золото стоило 1060$ за унцию не удивлюсь если это был минимум на несколько лет вперед или даже навсегда. Я даже подумал не купить ли его по этой цене и не стать ли инвестором :-) купил, но потом продал (по 1090) — перепрыгнул в нефть по 30.50, которую продал по 35. вот вроде бы и правильно сделал на тот момент, но из золота выскочил и уже не вернулся. Потому что какой из меня инвестор — я спекулянт. Да и не воспринимал эти действия серьезно, так больше побаловаться. Я доллар покупал по 32,50 с намерением  - просто сидеть в нем чтобы ни происходило, очень долго. Была чуйка что доллар может повалить вверх, но… вышел после первого отката, кажется по 34… Не так-то это просто воспользоваться «уникальными» возможностями :-)

( Читать дальше )

Предыдущие части:

1. smart-lab.ru/blog/307322.php
2. smart-lab.ru/blog/307366.php
3. smart-lab.ru/blog/308100.php
4. smart-lab.ru/blog/309140.php
5. smart-lab.ru/blog/309519.php
6. Допматериал. Биткоин

В 2012 году рынок изменил свой характер. В первом квартале имея очень неплохую промежуточную прибыль я потерял 2/3 ее к экспирации. В принципе уже в 2011 я начал замечать, что рынок меняется, но там был бурный август-сентябрь и сделать вывод об изменении характера было нельзя. Что же изменилось? Уменьшилось колличество «черных лебедей», и, как следствие, рынок поменял способ реагирования на них. Такие изменения для меня были очень неприятны. После августа 2011 я принял решение торговать с ограниченным ГО, но даже такая торговля стала затруднительной. В результате во втором квартале я получил очень большой дневной убыток (ну ладно, ладно, раскрою вам тайну, любопытные вы мои — 8 млн. р).

Это событие послужило последней каплей — я задумался что делать дальше. Интуиция (или 16 летний трейдерский опыт, если угодно) подсказывала, что такой рынок может продлиться года полтора-два. Менять стратегию — сбивать прицел, ну его нафиг. В моем подходе большая доля чистого ощущения риска  - когда его прикрывать, когда добавлять, так что очень не хотелось потерять это ощущение. Я было подумал, что надо взять отпуск на эти пару лет, тем более что было много идей, которые надо было бы проверить путем чисто математических исследований. Но я поступил неправильно… продолжил торговать по старой методе, дабы не пропустить тот момент когда рынок снова поменяется. В принципе, при сниженных рисках, метода выдерживает неудобный рынок и, если повезет, даже может немного заработать, ну например 30% годовых. 

( Читать дальше )

В конце 2008 года произошло одно замечательное событие — я нашел себе программиста! И мы с ним плотно сотрудничаем и по сей день. Я конечно мог бы и сам все запрогать, нехитрое дело, но… одновременно торговать и прогать почти невозможно, а потом еще и поддержка стоит усилий да и развивать постоянно надо. Мой програмист буквально за пару месяцев наваял вполне рабочую прогу. Наконец-то у меня была программа с тем интерфейсом который мне нужен (то, что я в общих чертах пытаюсь воплатить в tslab- опционы), т.е. торговлю я вел с графика волатильности, примерно вот так это все и выглядело, хотя галочек и кнопочек постепенно прибавилось:

Вон по тем зеленым квадратикам можно мышкой жмакать и сразу идут сделки, потом дельта-хеджер анализирует изменение дельты и восстанавливает дельту до исходной. Таким образом все что нужно делать — выставлять нужный критерий для выгодных сделок и просто попадать по ним мышкой (я называю это играть в контрл-страйк). Таким образом я могу делать по несколько сделок в секунду, иногда это очень полезное свойство, например так было 3 марта 2014 года :-)

( Читать дальше )

В начале 2007 года меня уговорили поработать управляющим в УК Открытие. Я выбил себе лимит 35 млн.р. (выбивал 50) и приступил к делу.

Частичные потери в 2006 году заставили меня искать новые подходы, более сбалансированные по риску. Искал я их полгода. За это время счет болтался около нуля. На своем счету я полностью прекратил операции. Своего софта у меня не было тогда, пользовался открытьевским для внутреннего использования. Т.е. софт работал только внутри корпоративной сетки. Софт был не торговым, только анализ, сделки руками в квике.

К середине лета я нащупал новый подход, который потом успешно применял много лет, да и сейчас эта идея одна из главных у меня в торговле. Все, кто интересовался его знают —  покупаем дешевые коллы и продаем дорогие путы, и ловко управляемся с дельтой. Считать дельту по маркетной улыбке в этом случае — большая ошибка. Деньги как раз лежат в нахождении нового расчета дельты.

Вобщем нащупал я этот подход и показал процентов пять за месяц. Тем не менее, к тому времени сменилось руководство в УК, деньги под неким предлогом у меня забрали и остался я управляющий без денег в управлении (причину вам не буду озвучивать, это внутрикорпоративная информация). Не торопитесь сопереживать. Это был элемент везения. Да я везучий сукин сын — в критических ситуация мне просто везло :-) Догадались почему это было хорошо? Да я просто снова начал торговать на своих деньгах!

И еще — как-то раз иду с одной коллегой на обед. Она на опционом деске в БД работала. Их отдел торговал опционами на каких-то плавающих лимитах (наши с вами остатки видимо?). Торговала она недавно, поэтому я участливо поинтересовался — как, мол, дела? (мне реально было интересно, тем более что первую лекцию про опционы прочел ей я, когда она еще сейлзом работала). Она ответила- ну нормально, все хорошо, зарабатываим потихоньку (под руководством старшего трейдера конечно). И много ли зарабатываете?- спрашиваю. Она:- ну мы всякие кривые заявки снимаем (т.е. синтетику и прочая), и за полгода миллионов 7 заработали. Ок, здорово говорю, а какой у вас лимит? Она: ну по разному два-три миллиона обычно(!!!). Т.е. с двух-трех миллионов они за полгода заработали 7. Нифига себе кривые заявочки!  С тех пор я стал уделять этим кривым заявкам очень много внимания. В день до 600 сделок руками делал. Причем еще не было хорошего софта под расчет дельты, поэтому делал несколько сделок, потом в уме прикидывал примерно какая дельта нарисовалась, выправлял дельту. Брал паузу, пересчитывал всю позу, и как правило оказывалось, что изменения дельты я чувствовал с точностью не хуже чем 10%. Уставал конечно, но счет опять начал расти с бешенной скоростью. К марту 2008 я его снова удесятерил. И… наконец-то окончательно уволился. 

У кого хорошая память с умножением тоже проблем нет уже прикинули сколько у меня стало денег. Я вспомнил своего работадателя, удесятерившегося за полгода и слившегося потом в минус. Вспомнил свой опыт потерь и понял —  пора сделать фиксинг. К тому же, начиная с осени 2007 года я начал ждать кризис. Да, да, тот самый «неожиданный», как писали журналисты, кризис я ждал с осени 2007. Я понимал —  что закрутить может так —  что вообще непонятно что и как будет. Поэтому я решил прикупить недвигу. Я понимал, что в кризис она тоже скорее всего просядет, но мне важнее было сделать часть капитала недоступным своим эмоциям. Недвигу ведь быстро не продашь, и не бросишь в топку биржи за день-два :-) Вобщем прикупил квартирку в новостройке, домик в испании и… решил отдохнуть полгодика от суеты. тем более что после увольнения мне стал недоступен открытьевский софт, а своего у меня не было.

Проблему с софтом я не решил, но к осени 2008 года все-таки решил торговать. В качестве исключения, за заслуги перед брокером (т.е. хорошие комиссии) мне прокинули через впн открытьевский софт, так что я продолжил торговать в прежнем режиме. Это были те времена, когда Гном (точнее его литературное альтерэго) начал валить свой банк. Я в отличие от Гонома почти всегда был покупатель, так что по сути мы стали контрагентами :-) Но ситуация оказалась сложнее чем можно было предположить.

Связано это было с тем, что немаржируемые опционы номинированные в долларах (т.е. Опционы на Индекс РТС) по сути представляли из себя два инструмента в одном. Опционы как таковые, со стоимостью в пунктах и чисто валютная позиция, которая конечно же подчинялась другой (более простой) математике, которая была незаметна при более-менее стабильном долларе (т.е. когда доллар менялся на пару копеек в день) и вдруг вылезла при  движениях на полрубля в день. Из-за неправильного расчета часть трейдеров попала на эти валютные ножницы и набрала огромные позы, которые вместо прибыли генерировали убыток. (вспоминаем как недавно парень попал на валютных свопах — очень похожая ситуация).

Софт открытия не обрабатывал эту ситуацию, впрочем биржевое ГО тоже.  Софт рисовал мне прибыль, в то время как биржа каждый день мне списывала по миллиону рублей, при том, что ГО якобы было в норме. В отличие от начинающих игроков инстинкт мне все-таки подсказал, что пора остановиться, хотя ситуацию можно было усугубить еще раз в десять. а ситуация была такова:- при счете 4 млн.р. я имел позицию примерно на 2 млн. долларов. Ерунда скажите вы- на форексе и покруче бывает? да-да, только на форексе вы можете закрыть позицию одним нажатием кнопки, а тут поза из взаимосвязанных опционов и избавиться от нее невозможно так как нет ликвидности. Т.е. я просто сижу против доллара по курсу примерно 28 рублей за доллар и мой теханализ говорит, что доллар легко может сходить на 36 (в январе 2009 он сходил-таки на 36). 

Звоню в открытие. Предлагаю им забрать у меня позу в ноль. (текущая оценка к тому времени была 2 млн. р). Они отказываются —  ссылаются на регламент. Но сложность ситуации такова, что по регламенту и из-за кривизны всей ситуации маржинколл наступит когда у меня на счету уже будет реальный убыток миллионов под 20. Сейчас давно все изменилось, так что уважаемые читатели можете расслабить ваши  напряжденные части тела. Сейчас можете торговать без опаски, опционы на индекс РТС с 2009 маржируемые и этот эффект практически полностью нивелирован. (И кстати, биржа хотела ввести маржируемые опционы как раз осенью 2008, и история потекла бы совсем по другому руслу). В общем предложили мне самому решать проблему. Я глянул на рынок. Там нашелся еще один «гений» котрый забрал у меня половину позы по моим ценам. А вторую половину я захеджировал накупленными на все деньги стреддлами на доллар на 28.5  страйке. т.е. теперь при любом сценарии я бы был не ниже нуля. а если бы еще доллар полетел бы я даже и заработал бы (немного). После декабрьской экспирации у меня остался счет на 1.5 млн рублей (из 4 начальных), так что в целом 2008 остался суперприбыльным, но зато я окончательно поседел, правда моя прическа удачно скрывала это обстоятельство.

продолжение следует...