ВУШ Холдинг

ВУШ
Выплаты меньше, чем за 2023 год. Всё дело в растущем долге. Но аналитикам Альфа-Инвестиций нравится, что компания решила направить часть денег на поддержание устойчивости.

Хендерсон
Вторые дивиденды компании после IPO. Первые в 30 рублей она заплатила в мае по итогам I квартала 2024 года.

Полюс
Рекордная выплата в истории и первые дивиденды с 2021 года. К тому же акции выглядят неплохо из-за роста золота.

Европлан
Тоже рекордная выплата в истории компании. Целевой уровень по дивидендной политике — не меньше половины чистой прибыли по международным стандартам. Европлан старается вознаграждать акционеров как минимум каждый год.

Лукойл
Нефтедобытчик стабильно платит дивиденды, и у него хорошие перспективы из-за конъюнктуры рынка.

Северсталь
Компания вернулась к ежеквартальным выплатам, но масштабная инвестпрограмма будет сдерживать рост доходности.

Хэдхантер
Рекордный специальный дивиденд. Дальше компания планирует платить 60–100% прибыли каждый год.

ФосАгро
Эмитент распределяет до 89% свободного денежного потока, несмотря на высокую долговую нагрузку.

Вышел отчет за 3 кв. у компании ВУШ, котировки в последнее время сильно снизились и стали ниже цены IPO, посмотрим, что изменилось в бизнесе.

———

💸 Темпы роста выручки замедляются +23,1% г/г, несмотря на теплую осень, выручка за 3 кв. снизилась по отношению к 1п. 

Также снизился темп роста выручки за 9 месяцев. Данный фактор наиболее опасен для компаний роста. 

— Чистая прибыль за 9 месяцев -6%, за 3 кв. г/г рост на 35%. В 4 компании, вероятно, компанию ждет убыток из-за опережающего роста расходов. 

🤨 Себестоимость растет с темпами выручки, при этом девальвация рубля приведет к росту расходов в 4 кв. 

— Расходы на покупку самокатов/комплектующих частично в валюте, а рост себестоимости невозможно переложить из-за высокой конкуренции. 

———

👍 Компания поработала с долговой нагрузкой и сократила чистый долг и финансовые расходы. Кэш позицию разместили в депозитах. 

— В 3 кв. резко сократился капэкс и вышел в + FCF, но сам FCF снизился на 41% г/г, то есть прошлый год был лучше при большем капэксе. 

• 5 декабря — последний день, чтобы купить акции с правом получения дивидендов в этом году;
• 6 декабря — дивотсечка: те, кто держит акции к этому моменту, получат дивиденды;
• до 20 декабря выплатим деньги номинальным держателям.

Затем брокеры отправят финансы на счета акционеров. Сроки зависят от регламента брокера.

ℹ️ Почему 5 декабря? Московская биржа работает в режиме Т+1, акции «зачисляются» на счет на следующий рабочий день после покупки. В связи с этим купить акции 6 декабря и получить дивиденды не получится — формально приобретение состоится только 5 декабря.

Продолжаем серию обзоров компаний и сегодня в фокусе ВУШ Холдинг — разработчик технологических решений для микромобильности и ведущий оператор кикшеринга в России. Вчера ВУШ представил финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 года, а несколько ранее также поделился данными и на операционном уровне. Взглянем на всё по порядку.

Операционные показатели:

— Кол-во поездок: 126,8 млн (+42% г/г)
— Кол-во локаций: 60 городов (против 53 г/г)
— Среднее кол-во поездок активного пользователя: 18,5 поездки (+35% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 9М2024 сервис Whoosh насчитывает около 26,6 млн зарегистрированных аккаунтов, показатель вырос на 36% г/г. В то же время парк самокатов вырос на 42% г/г.

Финансовые показатели показатели:

— Выручка: 12,5 млрд руб (+32% г/г)
— EBITDA: 6,5 млрд руб (+33% г/г)
— Чистая прибыль: 2,9 млн руб (-6% г/г)

📈 Благодаря неплохим результатам на операционном уровне выручка кикшеринга показала рост на 32% г/г — до 12,5 млрд руб. EBITDA также увеличилась на 36% г/г — до 6,5 млрд руб, а рентабельность по ней составила 52,1% против 51,7% г/г.

Без аналитики, рассуждений и прочего (может позже). Только мои некоторые действия. 
В том месяце удачно вышло. Закрыл шорт НЛМК 139-119, Северсталь 1235-1100, Мечел 103,5-98, АФК 13,9-12,5, Сбер 251-245.

Надеюсь и этот не подведёт.
Акции моекс выглядят на шорт с текущих или пробое 184. 192 стоп, цели 170-150.
Мечел шорт при пробое 102,5, стоп 104,5.
БСП шорт при пробое 324,75, стоп по факту (0,5-1%), цели  300-250. 
Русал и Вуш с текущих неплохо в шорт смотрятся.

Не является ИИР.

💼 Друзья, как вы знаете, я предпочитаю покупать акции тех компаний, у которых бизнес растёт, а котировки снижаются, что автоматически предоставляет отличные возможности для долгосрочного инвестирования. Одним из таких активов, за которым я сейчас пристально слежу, является лидер рынка кикшеринга — Whoosh. Возможно, вы помните, как я совсем недавно проводил опрос на эту тему, а тут ещё конференция Смартлаба добавила пищи для размышлений, и вот я, наконец, созрел на этот пост.

🏛 В декабре компания отпразднует 2-летнюю годовщину своего выхода на Московскую биржу. За этот период бизнес кикшерингового оператора практически утроился, однако текущая цена акций находится ниже уровня IPO:


На первый взгляд, резкое падение стоимости акций компании может создать впечатление, что участники рынка предвидят ухудшение её перспектив. Однако мой многолетний опыт работы на фондовом рынке подсказывает, что решения инвесторов часто бывают эмоциональными и не всегда отражают реальную ценность бизнеса. Да и не мне вам рассказывать, что текущая цена акций редко совпадает с её справедливой стоимостью.

Холдинговая компания, владеющая Т‑Банком — третьим крупнейшим банком в России по объему клиентской базы.

• Дивидендная доходность — 3,8%.

• Размер дивидендов на акцию — 92,5 руб.

• Последний день для покупки — 22 ноября 2024 г.

ЭсЭфАй

Диверсифицированный холдинг, инвестирующий в крупные доли промышленных и розничных компаний, таких как Европлан, ВСК и М.Видео.

• Дивидендная доходность — 8,5%.

• Размер дивидендов на акцию — 113,8 руб.

• Последний день для покупки — 28 ноября 2024 г.

Авангард

Универсальный коммерческий банк, предоставляющий все виды банковских услуг, включая ряд уникальных на российском рынке высокотехнологичных финансовых продуктов.

• Дивидендная доходность — 8,1%.

• Размер дивидендов на акцию — 68,16 руб.

Наш СОТЫЙ пост, юбилей!!!

действия и точки входа смотри в ТГ канале!

$WUSH публикует операционные результаты за 9 месяцев 2024 года.

— Количество поездок 126,8 млн (+42%);
— Количество городов 60 (+13%);
— Количество поездок активного пользователя 18,5 (+35%)

Основной сезон подходит к концу и Вуш поработал очень не плохо. Операционные показатели растут, наряду с поездками и парком самокатов. Вуш до сих пор остается лидером по поездкам на рынке РФ.


Но потенциал еще не раскрыт. Количество новых городов становиться больше, а также география расширяется за счет зарубежных рынков. Вуш акцентируется на страны с круглогодичным сезоном.

Опережает своих конкурентов и по инновациям. Например, мгновенный старт аренды wKey, Антитандема, выявляющего поездки на самокатах вдвоем. Здесь все логично, бизнес Вуша в целом направлен лишь на кикшеринг, в отличии от того же Яндекса.

В последние месяцы ходили слухи о потенциальных запретах кикшеринга, штрафах и новых видов ограничений. Но практика может показать обратное. Вуш занимается интеграцией с картой Тройка, а это уже новый шаг на пути внедрения электросамокатов в городскую транспортную систему.