Чего бы прикупить #9 – Вуш

Очередная жертва идеального шторма, на ряду с НЛМК и Мечел, направляется в мой портфель) Здесь же факторами идеального шторма, помимо высокой ключевой ставки, выступили:

• Аномальный сезон в столицах в этом году, который к поездкам на самокатах отнюдь не располагал. От чего снизился трафик. 
• Регуляторные подножки, которые также оттолкнули часть пользователей. Во многих регионах дело дошло даже до запрета поездок по определенным местам, в основном по набережным. 

И если новые законодательные нормы и ограничения с нами надолго и послаблений скорее всего не будет, то со всем остальным, на мой взгляд, компания может справится. Вот что внушает мне позитив и убеждает в перспективах на восстановление.

• Выход на рынок Латинской Америки и продолжающееся расширение на этом рынке. Рынок круглогодичный и ничем не уступает российскому по потенциалу прибыли. По показателям за 9м – рост числа поездок в 2.4 раза (8.4 млн.), рост числа пользователей на 116% (3.4 млн.), рост парка на 26% (11 тыс. СИМ). По доли рынка в Латинской Америке, Вуш не уступает конкурентам, продолжая дальнейшую экспансию.

• Показатели за 9м в целом – увеличение количества локаций до 81 города, рост числа аккаунтов на 23% (32.7 млн.), увеличение парка на 15%. 

• Интеграция в экосистему Сбера, что позволит усилить свою позицию в конкурентной борьбе.

• Фокус на эффективности и экономии на фоне борьбы с долговой нагрузкой, что позволило поддерживать рентабельность, несмотря на трудные времена. Данный фактор указывает на то, что в компании грамотный менеджмент.

• Вуш по прежнему остаётся лидером и занимает доминирующее положение на российском рынке в 45%. Отсюда можно сделать вывод, что ближайшие конкуренты хоть и являются частью большой экосистемы, но в плане самого кикшеринга дела у них обстоят не лучше. Это я к тому, что пострадала от временных эффектов индустрия кикшеринга в целом, а не отдельно взятая компания в виде Вуш холдинга теряет свои позиции.
• Дальнейшее смягчение дкп поможет компании восстановиться, так как Вуш является одним из бенефициаров снижения ключевой ставки. 

Из всего вышеперечисленного имеем компанию, которая является лидером отрасли, с грамотным менеджментом, с несколькими факторами, которые могут улучшить финансовые показатели. Сейчас торгуется по привлекательному дисконту. Имеет неплохие шансы на восстановление бизнеса, увеличение капитализации и на возобновление дивидендных выплат.

Добавил в свой портфель со средней ценой покупки — 95.58

Дисклеймер: это не прогноз, а всего лишь аналитика | вышеописанные рыночные ситуации могут не отработать, и рост акций холдинга Вуш может произойти по другим причинам, которые я намеренно здесь не указал, так как не делюсь всеми своими стратегиями и всей глубиной анализа рынка публично

Если кому интересно сотрудничество, загляните в мой профиль