ВТб

Обзор Банка России о развитии банковского сектора за май сильно не удивил – кредитная активность неоднородная, сберегательная активность осталась высокой:



✔️ Корпоративный кредит прибавил 1.3 трлн руб. (1.7% м/м и 20.9% г/г), 0.2 трлн руб. – это валютный кредит (экспортеры пытаются заместить дорогое рублевое кредитование валютным) и еще 0.2 трлн руб. – бридж-кредит (возможно под налоги) – скорее говорим о замедлении, несмотря на формально приличный рост;

✔️ Ипотека выросла на 1.4% м/м и 30.8% г/г, но более 3/4 выдач – это льготный кредит, на который ставка особо не влияет, рыночный же кредит по выдачам сжался до 110-120 млрд руб. в месяц;

✔️ Потребкредит растет на 2% м/м и 18.1% г/г, но и здесь с нюансами – рост за счет кредитных карт, где ставки не влияют особо, а грейс-период позволяет поиграться. Нужно учесть, что потребкредит часто берут и под первый взнос к ипотеке (а на нее спрос огромен в преддверии ужесточения льготных программ).

✔️ Депозиты населения стремительно растут на 1.3 трлн руб. (+2.6% м/м и +26.6% г/г) – сберегательная активность запредельная. Средства компаний в рублях сократились на 1.6 трлн руб., а в валюте выросли на 0.4 трлн руб. (юань?);

Вчера ЦБ выпустил обзор развития банковского сектора за май. Делимся ключевыми тезисами из этого документа и прогнозами по отрасли.

Экономика остается горячей и продолжает расти

— Промышленный индекс PMI в мае немного снизился относительно апреля, с 51.9 до 51.4. Индекс остается выше 50 пунктов: рост деловой активности продолжается, но темпы замедляются.

— Индикатор бизнес-климата ЦБ, наоборот, в мае укрепился (11.1 против 10.7 пункта в апреле): текущие оценки спроса и выпуска продолжили улучшаться и находятся на рекордных уровнях, а вот ожидания немного снизились. В целом предприятия сохраняют оптимизм относительно будущего спроса (на горизонте 12 месяцев).

— Потребитель остается сильным: фактор поддержки спроса — рост доходов (в марте номинальная з/п выросла на 22% г/г). Индекс потребительских настроений в мае практически не поменялся по сравнению с апрельским уровнем. При этом, согласно опросу ЦБ, доля тех, кто предпочитает тратить, растет быстрее доли предпочитающих сберегать: потребитель считает, что сейчас наиболее благоприятное время для покупок, а уровень ожиданий будущего благосостояния снижается.

В мае банки продолжили активно наращивать кредитование, из-за чего их ликвидные активы не росли, а даже немного сократились: общий объем рублевой ликвидности снизился на 600 млрд руб. за месяц, или на 2,9%, составив 20,7 трлн руб., свидетельствуют данные нового обзора ЦБ. «Структурно ситуация с ликвидностью пока не улучшается», – отмечает Банк России. К ликвидным рублевым активам ЦБ относит денежные средства, требования к регулятору и незаложенное рыночное обеспечение.

За месяц до этого, в апреле, показатель ликвидности хоть и вырос на 700 млрд руб. (+3,2%), это произошло в основном за счет расширения рыночного обеспечения на почти 500 млрд руб. в ломбардном списке – в него добавлены ипотечные ценные бумаги, выпущенные в декабре 2023 г.

Покрытие всех рублевых средств клиентов (граждан и компаний) в целом по сектору остается на уровне, близком к комфортным 20%: 21,8% в мае после 22,3% в апреле, пишет ЦБ. Но ситуация по банкам неоднородна, обращает внимание регулятор. ЦБ отдельно замеряет уровень покрытия банками клиентских средств высоколиквидными активами – то есть теми, которые можно максимально быстро конвертировать в безналичные средства и денежную наличность.а и замещать обеспеченное фондирование привлечением депозитов, отмечает ЦБ.

🏛 В начале 2024 года Центробанк напугал инвесторов своим прогнозом по сокращению прибыли банковского сектора в 2024 году на внушительные 15-30% (г/г). И в качестве основных причин сокращения доходов назывались ужесточение регулирования в сфере потребительского кредитования и необходимость создания дополнительных резервов.

Причём мы с вами ещё тогда пришли к выводу, что Центробанк зачастую допускает ошибки в своих прогнозах, и конечный результат, скорее всего, окажется лучше изначально представленных оценок. Не прошло и полугода, как регулятор пересмотрел свой прогноз в сторону роста. Если в январе ЦБ ожидал прибыль банковского сектора на уровне 2,3-2,8 трлн руб., то сейчас прогноз уже повышен до 3,1-3,6 трлн руб.

📈 Также ЦБ повысил свой прогноз по чистой процентной марже до 4,2-4,6%, связав этот пересмотр в лучшую сторону с благоприятной экономической ситуацией и стабильно высокими процентными ставками, которые позволяют банкам наращивать чистый процентный доход.

🧐 Интересная тенденция наблюдается в сфере потребительского кредитования.

Несмотря на то что в мае банки  заработали на 50 млрд рублей меньше, чем в апреле, получив прибыль в 255 млрд, суммарно прибыль первых пяти месяцев года выше прошлогодней почти на 22%.

Одновременно с этим резервирование остается на одном и том же уровне, что говорит о здоровом качестве портфелей.

Таким образом, в отличие от экспортных секторов экономики, банки в этом году должны будут показать прирост показателей.

Ссылка на пост

Согласно плану, следующими шагами по реализации схемы будут:

• 1 июля 2024 года — слушание в суде, который должен будет разрешить созыв собрания кредиторов VTB Capital по вопросу согласования схемы расчетов;
• в случае положительного решения суда управляющие VTB Capital направят кредиторам дополнительные документы — непосредственно описание схемы и ряд соглашений, которые нужно будет подписать для ее реализации;
• на 5 сентября 2024 года запланировано собрание кредиторов, где они обсудят схему и смогут проголосовать за или против нее. В предыдущих отчетах отмечалось, что схема должна быть одобрена простым большинством кредиторов, а также кредиторами, которые держат больше 75% долга;
• 12 сентября 2024 года состоится еще одно судебное слушание, на котором суд должен будет рассмотреть вопрос, разрешить схему или нет, если кредиторы ее одобрят.

Совокупные обязательства британского VTB Capital превышают £800 млн. Основная часть этой суммы — £804 млн — приходится на 434 кредитора последней очереди (в том числе 164 сотрудника). Значительная часть — это долги перед структурами ВТБ: прямые требования группы к «дочке» составляют £262 млн, писал РБК.

С начала 2024 года объем средств физических лиц в банке ВТБ вырос на 17%, достигнув 8 трлн рублей, сообщили в пресс-службе кредитной организации ТАСС. Этот рост значительно превысил прирост в предыдущем году, который составил 8%.

Основным фактором увеличения сбережений стали срочные депозиты в рублях, чей портфель увеличился на 21%, достигнув отметки в 5,2 трлн рублей за указанный период.

Также отмечается устойчивый рост доли юаневых депозитов в общей структуре пассивов. Портфель в юанях вырос на 24%, достигнув 16,1 млрд в китайской валюте. ВТБ планирует дальнейшее увеличение доли юаневых вкладов до 50% к концу текущего года.

Георгий Горшков, заместитель президента-председателя правления ВТБ, подчеркнул, что рынок сбережений в настоящее время является одним из самых конкурентных в розничном сегменте. Высокие ставки и удобство оформления депозитов привлекают клиентов, что способствует рекордным темпам роста на рынке. По его словам, клиенты ВТБ уже разместили на депозитах и счетах 1 трлн рублей с начала года, и банк постепенно движется к достижению стратегической цели удвоения объема рублевых депозитов, которая запланирована к 2026 году и превысит 11 трлн рублей.