ВТБ

Всем привет, пишу свои мысли продолжении поста «Как я случайно частично вышел на самой верхушке и инвестировал в машину-звездолет и вот почему ?».
В итоге машина пришла в Екатеринбург через Хоргос за 3 недели с момента предоплаты, заказывал самостоятельно без посредников/компаний
«помогаяк», которые берут от 100 до 300 тыс. руб за свои услуги и обошлась выгоднее на 50%, чем аналогичная машина в салоне дилера. 

( Читать дальше )

Шок и непонимание — вот те чувства, которые я сегодня испытал, увидев цену размещения акций!

Сегодня объявили цену размещения допки в 67 рублей, когда я это увидел, то просто выпал в осадок. По рынку сразу пошли сильнейшие продажи. Минимум, показанный сегодня, — 69,31р. На данный момент цена отскочила на 71,01р.

По моему мнению, размещение этой огромной допки просто ужасное, а ведь государство владеет более чем половиной ВТБ. Ещё вчера банк говорил, что цена не будет выше 73,9, это закрытие вторника. Но вот так сразу по 67!!! Анализируя произошедшее, получается, что кто-то решил мощно навариться и получить пакет акций практически задаром. Ведь при выпуске допки по 67, а при вчерашнем закрытии 71,83 интересно, а зачем и, главное, за что такая премия к рынку? По моему мнению, всё, что банк скажет позже, это будут отмазки, чтобы прикрыть эту манипуляцию. Разница между 73,9р. и 67р. получается 10,3%!!! Зачем? Ведь они сообщили, что заявки были переподписаны и по ним выдали только 30% от заявленного!

( Читать дальше )

Многострадальная допка ВТБ наконец завершилась: цену влепили 67 рублей. Помните обещания Пьянова «не делать по дешёвке»? Ну как дела?

Аллокация всего 30%. Спрос был, цену можно было поставить выше, но у менеджмента, как всегда, свои планы.

Не забывайте — впереди ещё пакет по преим. праву, который прилетит на счета только к концу сентября. Так что держать цену выше 67 будет задачкой со звёздочкой. #пятничный_мем про ВТБ напрашивается сам собой.

А дальше — конвертация префов. Там, скорее всего, готовится новый «сюрприз».

Краткая история всех этих сюрпризов от ВТБ у меня уже была в прошлом году — и, как видите, ничего принципиально не меняется. ВТБ стабильно остаётся акцией для любителей финансового мазохизма. И что интересно, ведь любители всегда находятся.

#акциидлямазохистов

----

Частный инвестор, автор канала «Ричард Хэппи», бесплатных курсов по облигациям и дивидендным акциям, а также стратегий автоследования «Рынок РФ» и «ОФЗ/Корпораты/Деньги».

( Читать дальше )

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и рассуждаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

В предстоящие выходные торги будут проводиться только на СПБ Бирже.

Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально: быстро меняющаяся геополитическая ситуация зачастую приводит к сильным движениям российского рынка.

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• Статистика благоприятна для дальнейшего смягчения ДКП

Инфляционные ожидания населения в сентябре упали до минимального за год уровня 12,6%. Недельная инфляция сократилась до 0,04% по сравнению с 0,1% ранее.

Тактика. Поступающие данные позитивны, так как говорят о возможности дальнейшего снижения ключевой ставки.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок завершает неделю под давлением целого ряда негативных факторов. К 17:00 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,76%, до 2772 пунктов, а индекс РТС на 0,78%, до 1050 пунктов. Бумаги ВТБ упали более чем на 3,5% после объявления цены допэмиссии в 67 руб. за акцию, что на 6,7% ниже уровня закрытия накануне, это стало ключевым триггером распродаж. Дополнительное давление создали новости о падении котировок Brent ниже $67 за баррель, а также сообщение Еврокомиссии о готовности 19-го пакета санкций против России, который предусматривает полный запрет сделок с “Роснефтью” и “Газпром нефтью”, ограничения против 118 танкеров российского “теневого флота”и отказ от импорта российского СПГ к 2027 году.

На внутренней повестке больше всего насторожили планы правительства повысить НДС с 20% до 22%. Долгосрочно инвесторы закладывают риски структурного удорожания фондирования и падения корпоративной маржинальности на фоне повышения косвенных налогов. Дополнительный негатив несёт и международная риторика, так как Дональд Трамп заявил в Лондоне, что Россия “подвела” его в вопросе Украины, подчеркнув необходимость давления через снижение цен на нефть. Всё это формирует фон для сдержанной динамики российских активов.

( Читать дальше )

     Многострадальная допка ВТБ завершает свои манипуляции объявлением цены размещения и падением котировок.

     Наконец-то и вы увидели собственными глазами возможности извратить собственные слова менеджментом ВТБ. В то время, когда Пьянов обещал не делать допку по дешёвой цене, в итоге смогли накуканить добрую часть миноритариев. А вот недобрую не смогли.

     Цену допки назначили как 67 рублей. Можно ли было такое представить? Лютая дичь и совершенно непонятная для меня цена. Аллокация прошла на уровне 30%, это значит, что могли цену выставить и повыше и никто бы не обиделся. Но у хитрожопого менеджмента были свои планы на этот счёт, которые нам до конца не ясны.

     Все кто успел сделать заявку до 15 часов 18 сентября 2025 года получили 30% от заявленного количества и очень успешно продали сегодня эти акции в стакане. Было весело до уровня обхохочешься. Но и это ещё не всё. Не забывайте, что подвисли ещё те акции, которые будут выкуплены по преим.праву. Их нужно будет оплатить до 26 сентября включительно и только потом эти акции упадут на счета. 

( Читать дальше )

С начала своей публичной истории в 2007 г. ВТБ довольно активно работал со своим акционерным капиталом. Я свел воедино все изменения за этот период в одну наглядную таблицу

Пояснения:

1. SPO 2011 г. не было допэмиссией – продали уже имеющиеся акции

2. В 2014 году Минфин конвертировал субординированные облигации (выданы в кризис 2008 г. на сумму 200 млрд руб.) в привилегированные акции тип I на сумму 214,037 млрд руб. за счет ФНБ

3. В 2015 г. АСВ приобрело привилегированные акции тип II на сумму 307,39 млрд руб., оплатив их ОФЗ пяти выпусков (08.07.2025 г. АСВ передало 100% АП тип II в Росимущество)

4. В 2023 г. было две допэмиссии (март / апрель) – тут оплата была частично денежными средствами (94,7 млрд руб.) + 100% акциями банка РНКБ (48,4 млрд руб.) + субординированным депозитом ФНБ от 2014 г. (100 млрд руб.)

5. Обратный сплит 2024 г. сделал котировку акций гораздо более удобной – теперь вместо 0,014 руб. одна акция стоит 70 руб. за штуку

6. В текущем SPO 2025 г. формально по открытой подписке было реализовано 1 169 166 845 акций (т.

( Читать дальше )

Ну что ж друзья пока на всех каналах засели в ВТБ давно и высоко и усреднялись до посинения мы дождались его «Дна» и прокатились аж два раза на нем:) У нас снова лучшая аналитика! Залетайте в наш телеграмм: t.me/DmitriySheff



( Читать дальше )

Итоги вторичного публичного размещения акций (SPO) ВТБ свидетельствуют о наличии на российском рынке акционерного капитала пространства и емкости для других сделок, в том числе крупных, считают опрошенные РИА Новости эксперты.

ВТБ объявил в пятницу итоги SPO, в рамках которого банк привлекает до 84,7 миллиарда рублей при спросе со стороны инвесторов свыше 180 миллиардов рублей.

Для примера эксперты напоминают, что весь объем IPO в 2024 году составил около 80 миллиардов рублей при размещении 14 компаний.

1prime.ru/20250919/vtb-862512045.html

Одним из ключевых событий уходящей торговой недели стало SPO Банка ВТБ. Банк объявил о старте SPO с ориентиром 80-90 млрд рублей, а сама сделка имела формат cash-in и направлена на увеличение нормативов достаточности капитала. Напомню, что в этом году ВТБ уже успел удивить рынок выплатой дивидендов с дивдоходностью чуть выше 27%, а чтобы вернутся к стабильным выплатам в будущем банку необходимо решить вопрос как раз с уровнем достаточности капитала.

— на текущий момент достаточность капитала H20.0 составляет 9,7%, что немного выше установленного ЦБ норматива.

Если говорить про само SPO, то предварительные итоги выглядят весьма успешными: ВТБ удалось привлечь до 84,7 млрд рублей, а сама сделка стала крупнейшей на рынке акционерного капитала в банковском секторе в Европе за последние 12 месяцев.

Залог успеха – постепенный разворот к инвесторам, помимо дивидендов, через коммуникацию, с которой стали систематически выходить менеджмент.

Кстати о целях: по итогам 2025 года ВТБ озвучил прогноз по прибыли в размере 500 млрд руб. и ROE = 19%. В 2026 году показатели ожидаются ещё выше, прибыль в районе 650 млрд руб., а ROE более 20%.

( Читать дальше )