Белуга Групп

Вышел отчет за 1 полугодие 2024 года у компании Новабев. Параллельно компания провела квазисплит, но давайте отделять мух от котлет.

📌 Что в отчете?

Скажу честно я ждал от отчета намного большого и цифры сильно разошлись с моими ожиданиями, так как эффективный ретейлер — это главный бенефициар в текущей экономики, но отчет говорит об обратном:

— Выручка. Выросла на 14% до 70 млрд. И это плохой результат ❌, так как это соответствует примерно годовой инфляции, хотя количество магазинов Винлаб выросло на 10% до 1800.

— Операционная прибыль. А вот себестоимость и коммерческие расходы на месте тоже не стоят и растут более быстрыми темпами: рост себестоимости на 25% до 36 млрд и на 20% коммерческих до 13 млрд. Как итог операционная прибыль упала на 10% до 4.5 млрд. Очень плохой результат 🚫

— Долг. У компании вырос чистый долг с начала года с 14 до 22 млрд! А долг, взятый в 2024, сильно дороже старого, так как взят в эпоху высоких ставок, поэтому процентные расходы сожрали половину операционной прибыли ‼️

( Читать дальше )

💡 Индекс Мосбиржи продолжает падение. $TMOS
Вчера индекс упал на 2% и достигнул 2725 пунктов.
Причин много: плохие отчеты, дивидендные отсечки, рост ставки и вероятность еще большего ее роста, «ситуация» в Курской области, пожары на нефтебазах.
Вчера в порту «Кавказ» на пароме сожгли и утопили 30 цистерн с топливом.
Вряд ли это добавит позитива нашему рынку.

💡Отчеты за полугодие представили: МТС и Мечел.
Чистый убыток Мечела вырос в 5 раз.
У МТС дела идут намного лучше, но Чистая прибыль сократилась на 57 процентов.
При это компания развивает экосистему и наращивает выручку, а ставка временно «срезает» прибыль. $MTSS $MTLR
t.me/pensioner30/7008
t.me/otchet30/1082

💡Акции «НоваБев Групп» вернулись на биржу после увеличения уставного капитала и рухнули на 80%. Тут паниковать не стоит, нужно только подождать до конца года.
Тогда 7 бонусных акций начнут что-то стоить и всё придёт в норму. Во всяком случае, план был именно такой.
t.me/pensioner30/7007

Выручка у Новабев за 1 полугодие выросла на 19 %, а Чистая прибыль упала на 33 процента.

( Читать дальше )

Новабев отчитались за 1п24 по МСФО. В принципе, я уже в прошлом обзоре указывал, что компанию нельзя рассматривать как компанию роста. Нынешний отчет доказал это и цифрами.



Как видим, маржинальность снижается. И несмотря на солидный рост выручки (продажи — акцизы) себестоимость растет бОльшими темпами. Рост валовой прибыли на уровне инфляции. Общие, административные расходы, а также коммерческие расходы тоже сильно растут. По итогу: ЕБИТДА — не изменилась, а операционная прибыль уменьшилась на 10%.

Долги дают о себе знать, увеличенные финансовые расходы составили почти половину операционной прибыли. Тем самым, ЧП сократилась на треть. 

Но так ли все плохо? Второе полугодие традиционно сильнее!

Ну, разумеется, компанию хоронить рано. Однако, стагнация и падения фин показателей ранее все-таки не наблюдалась. Определенно, теперь уже точно НоваБев нельзя рассматривать как компанию сектора growth. Её былое преимущество — крутая, быстрорастущая розница — уже не может вытягивать всю компанию. Посмотрим на показатели сегментов.

( Читать дальше )

Компания Новабев (Белуга) опубликовала финансовые результаты за 1-ое полугодие 2024 год.

Выручка за полугодие выросла на +19% до, благодаря активному развитию Винлаб, выручка которого выросла на +31,5%. 

Далее мы видим ухудшение рентабельности по валовой, операционной, чистой прибыли и EBITDA. Чистая прибыль снизилась на 34% до 2 млрд рублей. 

Основные факторы снижения прибыли — давление процентных ставок и ускорение развития сети Винлаб (на окупаемость выходит в среднем через год).

( Читать дальше )

Российский производитель крепкого алкоголя и страховая компания представили свои отчеты за полгода. Вместе с аналитиками Market Power разбираем показатели

 

 

🔹Новабев (BELU)

МСар = ₽90 млрд

Р/Е = 13

 

Результаты 

— выручка: ₽57 млрд (+19%)

— EBITDA: ₽7,5 млрд (без изменений)

— чистая прибыль: ₽2 млрд (-34%)

— чистый долг: ₽43,8 млрд (+20%)

— чистый долг/EBITDA: 2,27х (против 2,05х за 1п23)

 

Основным драйвером роста выручки стали увеличение отгрузок брендов в России из сегмента премиум и выше, последовательный рост импортного портфеля, а также развитие собственной розничной сети «ВинЛаб». 

 

Падение чистой прибыли компания связывает с продолжающимся давлением процентных ставок, а также — с инвестициями в развитие ВинЛаб.

 

Бумаги Новабев (BELU) сегодня вновь торгуются на Мосбирже после «допэмиссии» (на одну акцию инвесторы получат по семь новых). На открытии торгов котировки рухнули на 80%, Мосбиржа объявила дискретный аукцион. 

( Читать дальше )

ПАО «НоваБев Групп»

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 26 августа 2024 г.

Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: Созыв внеочередного Общего собрания акционеров Общества, в том числе рекомендации по размеру промежуточных дивидендов.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=NCcoL-AAafkeds9OIa8TMLw-B-B

Отчетом за 1 полугодие 2024 года поделилась с нами сегодня компания Novabev Group.
-Выручка: 57,1 млрд рублей (+19% г/г);
-Операционная прибыль: 4,5 млрд рублей (-10% г/г);
-Валовая прибыль: 20,6 млрд рублей (+9% г/г);
-Чистая прибыль: 2,017 млрд рублей (-34% г/г);
-EBITDA: 7,5 млрд рублей (+0% г/г);
-Рентабельность EBITDA: 13,2% (-2,6 п.п. г/г);
-Чистый долг: 43,8 млрд рублей (+20% г/г);
-Чистый долг/EBITDA: 2,27х (+0,22х г/г);
-Общие отгрузки: 6,9 млн декалитров против 7 млн годом ранее;

«Чистая прибыль показала отрицательную динамику 34% в основном в связи с продолжающимся давлением процентных ставок, а также — инвестициями в развитие «ВинЛаб»» — представитель компании

«Учитывая сезонность бизнеса, структура кредитного портфеля в целом остается на комфортном уровне для группы и соответствует долгосрочным стратегическим целям.» — представитель компании

Отчет сильным назвать точно нельзя.
Смущает падение операционной прибыли и неизменность EBITDA, при растущей долговой нагрузке.

( Читать дальше )

Акции рухнули НА 80%

👉 Компания провела Сплит и увеличила уставной капитал за счет добавочного и не распределено прибыли прошлых лет

КОЛИЧЕСТВО АКЦИЙ В ОБРАЩЕНИИ ВЫРАСТЕТ В ВОСЕМЬ РАЗ, ПО 7 БЕСПЛАТНЫХ АКЦИЙ ПОЛУЧИЛИ ДЕЙСТВУЮЩИЕ АКЦИОНЕРЫ

Только произойдет это не сразу в течении последующих четырех месяце 🤷‍♂️

Я пока воздержался бы, но лимитная заявка трех летней давности про которую я забыл — сработала по 750р 😂😂 понаблюдаю

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Novabev Group объявляет данные консолидированной финансовой отчетности за первую половину 2024 года, подготовленной в соответствии с МСФО

Выручка увеличилась на 19% и достигла 57,1 млрд. рублей, валовая прибыль выросла на 9% и превысила 20,5 млрд. рублей, показатель EBITDA остался без изменений и составил 7,6 млрд. рублей, чистая прибыль снизилась на 34% до 2 млрд. рублей.

Наш комментарий:

Новабев по выручке идет в соответствии с прогнозом и своей стратегией. Новые темпы роста новых открытий магазинов держатся на уровне 20%, а по производственному сегменту динамика околонулевая. Из негативного выделим снижение валовой маржинальности на фоне роста прямой себестоимости (сырье, товары). Давление рынка труда на операционные расходы мы не замечаем, в отличие от других ритейлеров. Также выросли расходы на обслуживание долговой нагрузки в связи с ростом ставок. Сам квазисплит уже произошел, новые акции, которые имеют другой ISIN, зачислены на брокерские счета, но, напоминаем, что торгов по ним не будет до конца этого года.

( Читать дальше )