Банк Санкт-Петербург

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 24 июля 2024 года....

( Читать дальше )

ЦБ опубликовал отчетность кредитных организаций по РСБУ за 1-е полугодие. Смотрим на прибыль и вместе с аналитиками МР разбираем перспективы компаний

 

 

Сбер: ₽768,7 млрд (+6%)

Здесь все в рамках ожиданий. Прибыль не сильно выше результата прошлого года, но это все равно хорошо, учитывая непростую конъюнктуру рынка. Сбер остается одной из лучших идей на российском рынке — берем акции и держим. 

 

 

ВТБ: ₽135,6 млрд (-4%)

Прибыль немного снизилась, но это «эффект высокой базы»: высокий результат прошлого года — следствие разовых факторов вроде присоединения банка Открытие. ВТБ пока что направляет прибыль в капитал и, вероятно, сможет вернуться к дивидендам только в 2026 году. А потому мы нейтрально смотрим на его акции — других драйверов роста нет.

 

👉Здесь разбираем результаты ВТБ по МСФО за 1 квартал

 

 

Совкомбанк: ₽27,8 млрд (-52%)

Снижение, как мы и предупреждали. Банк в прошлом году буквально прыгнул выше головы, получив рекордную нерегулярную прибыль от операций на финансовых рынках. При этом прибыль по МСФО за минувшее полугодие снизится не так сильно, в том числе за счет отражения эффекта от приобретения Хоум Банка. Кроме того, условия покупки недавно были улучшены, что позитивно повлияет на финансовый результат банка. 

( Читать дальше )

В комментариях затронули интересную тему  о дефолтах, прибыли банках и всем вот этом вот на фоне роста ставки. Тип пассивы дорожают, кредиты новые меньше брать будут, дефолты вырастут и вот это вот все.

В целом повышение ставки — на многое из этих аспектов реально влияет, кроме нюансика что часто кредиты привязаны к КС, и некоторые банки наоборот в шоколаде оказываются на фоне роста ставки. Тот же БСП. Но и у Сбера много флоатеров — и чувтвсвует себя неплохо.

Далее — по поводу падения темпов кредитования, и дефолтов. В целом рост ставки к этому может привести, НО! Цель то не в этом. Цель — тормознуть процесс, а не привести к коллапсу экономики. Т.е. кредитование должно продолжать расширяться, это да цель ЦБ, просто медленней чем сейчас. Т.е. с точки зрения кредитного портфеля — он все еще будет расширяться, просто медленней. За то под какую ставку! Ряд банков страдает из-за того что доходность пассивов выросла много быстрей доходности активов, это проблема любого банка с большой долей физиков в портфеле. Может исключением будет Тинек с кредитками, где ставки такое абсурдные - что +-8% мало важно.

( Читать дальше )

 

▫️Капитализация: 161 млрд ₽ / 346,4₽ за акцию
▫️Чистый % доход ТТМ: 62,1 млрд ₽
▫️Чистый комиссионный доход ТТМ: 111,6 млрд ₽
▫️Чистый торговый доход ТТМ:6,8 млрд ₽
▫️Чистая прибыль ТТМ: 45,4 млрд ₽
▫️скор. ЧП ТТМ:38,6 млрд ₽
▫️скор. P/E ТТМ:4,2
▫️fwd P/E 2024: 5
▫️fwd дивиденд 2024:8%
▫️P/B: 0,89

👉 Финансовые показатели по РСБУ отдельно за 1П 2024г:

▫️ Чистый % доход: ₽33,6 млрд (+51,5% г/г)
▫️ Чистый комиссионный доход: ₽5,4 млрд (-16,3% г/г)
▫️ Чистый торговый доход:₽4,2 млрд (-60,4% г/г)
▫️ Чистая прибыль:₽24,9 млрд (-11,7% г/г)

✅ Соотношение издержек к доходам продолжило снижаться в 2024г и по итогам 1П2024г составило 25,4% (против 29,7% в 2023г и 24,5% в 2022г). Операционные расходы снизились на2,1% г/г до 11,1 млрд.

✅ С начала года кредитный портфель группы до вычета резервов вырос на3,2% г/г до 699 млрд при росте средств клиентов на0,6% до 651 млрд.

⚠️ Доходы от операций на финансовых рынках стабилизируются. По итогам 1П2024г БСПБ заработал на торговых операциях всего 4,2 млрд, что на 60,4% ниже результатов в прошлом году.

( Читать дальше )

🏦 $BSPB Банк «Санкт-Петербург» отчитался за первое полугодие по РСБУ

✔️ Чистые процентные доходы банка выросли на 52% год к году. Всё из-за роста чистой процентной маржи. А во втором полугодии она может увеличиться ещё сильнее, если Центробанк повысит ключевую ставку до 18%.

💸Банк «Санкт-Петербург направит на дивиденды 40% чистой прибыли по МСФО, или 21 ₽ на одну обыкновенную акцию. Возможная дивдоходность — 6%.

🟢 Аналитикам результаты компании понравились, поскольку они подтверждают их базовый сценарий. В 2024 году чистая прибыль Банка «Санкт-Петербург» может составить 50 млрд ₽. Прогнозные мультипликаторы P/E и P/BV на 2024 год — 3,4 и 0,8 соответственно.

📌 Оценка по акциям Банка «Санкт-Петербург» — «покупать». Таргет — 445 ₽ за акцию. Потенциал роста — 27%.

Тг: t.me/+pRCeMZ3E2rc0ZmJi

Эмитент отчитался за первое полугодие по РСБУ. Чистые процентные доходы банка выросли на 52% год к году. Все из-за роста чистой процентной маржи. А во втором полугодии она может увеличиться еще сильнее, если центробанк повысит ключевую ставку до 18% годовых.

По нашим расчетам, по итогам первого полугодия банк может направить на дивиденды 40% чистой прибыли по МСФО или 21 рубль на одну обыкновенную акцию. Возможная дивдоходность — 6%. В 2024 году чистая прибыль банка «Санкт-Петербург» может составить 50 млрд рублей. Прогнозные мультипликаторы P/E и P/BV на 2024 год — 3,4 и 0,8 соответственно.

Банк «Санкт-Петербург» (BSPB RX: выше рынка; РЦ – 450 руб.) опубликовал финансовые показатели по РПБУ за 2К24 и 1П24. Чистая прибыль во 2К24 снизилась на 22% г/г и составила 10,5 млрд руб. (ROE 23%). Снижение прибыли относительно уровня годичной давности обусловлено сокращением торгового дохода (-50%) и комиссионного дохода (-6% г/г) в связи введением внешних ограничений в отношении банка в феврале 2023 г.

При этом на основной банковский бизнес БСПБ по-прежнему позитивно влияет высокий уровень процентных ставок, позволяющий банку генерировать высокую маржу – с начала года ЧПД вырос на 50% г/г при 3%-м росте кредитного портфеля за тот же период. Стоимость риска во 2К24 подросла до 1,1% за счет разового фактора – погашения крупного корпоративного кредита с дисконтом (по итогам 1П24 стоимость риска составляет 0,7%, по данным банка). Прибыль по итогам 1П24 составила 24,9 млрд руб. (-12% г/г, ROE 28%). Достаточность капитала по нормативу Н1.0 находится на уровне 17%, но этот показатель пока не учитывает аудированную прибыль за 1П24 (+2,9 п. п. к нормативу Н1.2).

( Читать дальше )

«Роснано» договорилась с банками о 20%-ном дисконте по кредитам и досрочно погасила обязательства, рассказал «Ведомостям» близкий к правительству источник. Представитель компании подтвердил информацию. Он отметил, что на банки-кредиторы приходилось около 80% «исторического» долга, накопленного до 2021 г. (тогда у госкомпании впервые с ее основания поменялось руководство). Остальные 20% долга представляют собой в основном облигационные выпуски, которыми владеют разные инвесторы.

«В 2024 г. достигнуты и реализованы договоренности с банками о значительном дисконте при досрочном исполнении обязательств, что позволило прервать неорганичную для венчурного бизнеса «кредитную схему» со стоимостью обслуживания долга более 12 млрд руб. в год», – добавил представитель «Роснано». Компания выплатила большую часть долга из собственных средств, вырученных от доходной продажи части портфеля, доведенной до приемлемого уровня зрелости, подчеркнул он.

( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург опубликовал отчетность за 2 квартал по РСБУ. Если смотреть отдельно на 2-ой квартал относительно прошлого года:

Чистый процентный доход вырос в полтора раза до 16,6 млрд рублей. 

Чистый комиссионный доход немного снизился до 2,8 млрд руб. (-6,3%). 

Существенно снизились доходы на финансовых рынках до 1,8 млрд руб. за квартал. 

Стоимость риска составила 1,1%, а резервы съели 1,9 млрд рублей. 

( Читать дальше )

🏦 КАКОЙ РИСК ЗАДУШИТ ПРИБЫЛЬ БСП?

С начала года котировки Банка Санкт-Петербург на максимумах вырастали почти в два раза! Сегодня банк представил отчет за первое полугодие по РСБУ. Посмотрим, есть еще потенциал роста или пора фиксировать прибыль?

💼 Сначала посмотрим на кредитный портфель

Кредитный портфель до вычета резервов составил 699,0 млрд руб. (+3,2% с начала года). Корпоративный портфель прибавил 4,1% и составил 540,7 млрд руб. Розничный портфель составил 158,3 млрд руб. (рост всего на 0,3%).

📊 Теперь главное — сколько заработал банк

БАНК ОЧЕНЬ ХОРОШО ЗАРАБАТЫВАЕТ НА ВЫСОКОЙ СТАВКЕ!

Чистый процентный доход по итогам второго полугодия вырос на 51,5% — до 33,6 млрд руб.

Чистый комиссионный снизился на 16,3% — до 5,4 млрд руб. Прочие нефинансовые доходы снизились на 60,4% — до 4,2 млрд руб.

☝️ Благодаря этим статьям выручка банка выросла на 11,5% — до 43,9 млрд руб. Только вот ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ СНИЗИЛАСЬ на 11,7% и составила 24,9 млрд руб.

👉Основная причина снижения — расходы на резервы

( Читать дальше )