Байден

Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренно-негативный. 🇺🇸 Вчера американские индексы снизились: S&P500 -0,48%, NASDAQ -0,29%. Фьючерс с утра: -0,82%.

🔥 Дебаты Трамп & Байден🔥 Утренняя динамика котировок американского фьючерса подтверждают формальный проигрыш действующего президента США на первых дебатах. Трамп на 1 минуту переиграл своего оппонента по эфирному времени. Участники бросались «колкими» высказываниями и обвинениями. Трамп цеплялся за сына претендента от демократов, Байден же отвечал вопросами относительно налогов Трампа, ситуацией с COVID и прочее. Интересно то, что Трамп против «почтовых выборов», поэтому при своем проигрыше признавать свое поражение он будет очень болезненно. Байдену же, наоборот, такой формат голосования устраивает. Много чего можно еще написать, много обзоров, аналитик, «взглядов под микроскопом» вы еще в ближайшее время прочитаете, но вывод по мне простой: 1:0 в пользу Байдена — опытный политик переиграл бизнесмена, рейтинги последнего, кстати, упали, а рынок, как и ожидалось при таком раскладе пошел вниз.

( Читать дальше )

Самый весёлый фрагмент, касающийся РФ, где Байден называет Трампа «щенком Путина» и рассказывает о своих детях, которые не были трусами и часть из них воевала за свою страну, а часть успешно избавилась от наркозависимости.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Поговорили о рынке на Финверсии с Яном Артом, Юрием Смолой и Ильей Коровиным в рамках передачи «Рынок с YouTrade.TV»



( Читать дальше )

кидаем в гугл переводчик ...
banca.asia/filez/Biden.pdf

как они говорят это об

 It is focused broadly on Obama-era policy and Hunter Biden's work for Ukrainian gas company Burisma Holdings.

обамовских временах и работе с укр газовой компанией Burisma Holdings

( Читать дальше )

Передача «Игорь Суздальцев. Инвестиционные идеи» на интерстриме YouTrade.TV 3 сентября 2020 г.

Облигации

В понедельник в ОФЗ была ощутимая коррекция на четверть процента, но в этой коррекции, по мнению рынка, приняли участие в основном отечественные игроки. Иностранцы были не столь активны, хотя за эту неделю был отмечен нетто-отток средств из ОФЗ в сумме 3,7 млрд. рублей (доля иностранцев остается в районе 28,7%). В среду немного укрепился рынок благодаря тому, что Минфин отказался от проведения аукционов. Они это объяснили помощью в стабилизации рынка.
Напомню, что у нас на этот год запланирован внутренний займ на 4,1 трлн. рублей. Это рекордная сумма за последние 15 лет. При этом за первое полугодие Минфин занял только 1,6 трлн. То есть мы имеем достаточно серьезный навес долга, который будет во втором полугодии на аукционах. Это безусловно не может не вызывать определенную обеспокоенность у инвесторов, в сочетании с осенней волатильностью, которая связана с выборами в штатах + дестабилизация политической обстановки, которую мы видим сейчас. В этой связи есть мнение, что короткая позиция в длинных ОФЗ была бы сейчас логична. 

( Читать дальше )

1) Трамп снизил налог на прибыль корпораций с 35% до 21%. Налоговая реформа 2018 г. спровоцировала «трампоралли» на рынке США.
В планах Байдена повышение корпоративного налога до 28%. Вот почему Трамп рисует апокалиптичные картины, связанные с возможным исходом выборов.

2) Программа инфраструктурных расходов Байдена связана с альтернативной энергетикой и «зелеными» технологиями. Это потенциально позитивный фактор для акций Tesla, NextEra Energy, Renewable Energy Group, First Solar. Впрочем, сейчас бумаги производителя электромобилей уже настолько выросли, что оторвались от фундаментальных показателей. И брать их — для больших оптимистов.

3) Предполагаемое увеличение расходов на «зеленые» технологии увеличит спрос на редкоземельные материалы, за 95% рынка которых ответственен Китай. Вполне вероятно упразднение политических санкций Китая.
(Трамп же угрожал ограничить деятельность Alibaba на территории США. В случае реализации таких мер бумаги Alibaba вполне могут просесть на 10–15%.)
Снижение рисков торговых войн — благоприятный фактор для доходов американских IT-компаний, производственные цепочки которых завязаны на Китай, включая Apple, чипмейкеров Micron Technology и Applied Materials. КНР также важный рынок для американского автопрома — General Motors, Ford, опять же Tesla.

4) Байден намерен продвигать более жесткое антитрастовое законодательство. Интернет-гиганты Amazon, Facebook, Alphabet — явные претенденты на обвинение в монопольном положении (подобные идеи ранее высказывал и Трамп).

( Читать дальше )