Аэрофлот AFLT

Братва, Аэрофлот показал за 9 месяцев 2025 года крупную отчётную прибыль и рост выручки в сложном для отрасли году. На уровне цифр всё выглядит мощно: выручка растёт, чистая прибыль подскочила почти в полтора раза, долг потихоньку снижается. При этом внутри отчёта видно сильное влияние разовых факторов и заметное сжатие операционной маржи. Давайте разбираться, где здесь устойчивый результат, а где эффект бухгалтерского воздуха.

Кратко по цифрам

Хомяк фиксирует опорные параметры за 9М 2025:

— Выручка группы 676,5 млрд ₽, +6,3% год к году.

— Выручка от регулярных пассажирских перевозок 637 млрд ₽, +7,2% год к году.

— Пассажирооборот +2,4%, занятость кресел 89,9% на уровне прошлых лет.

— Пассажиры 42,5 млн, примерно на уровне 2024 года, тогда как по рынку в целом трафик снизился примерно на 2,5%.

— Отчётная чистая прибыль 107,2 млрд ₽, +79% год к году.

— Скорректированная чистая прибыль 24,5 млрд ₽, почти вдвое ниже прошлогоднего уровня.

— Скорректированная EBITDA 148,8 млрд ₽, рентабельность 22%, минус около 7 п.п. за год. 

Продолжаем изучать отчётности компаний за 3 квартал 2025 года, и заодно прикидывать, сколько те или иные компании могут заплатить дивидендами. Сегодня на разборе Аэрофлот. Он отчитался за 9 месяцев. Что показал отчёт и какие планы у компании? Давайте разбираться. 



1️⃣ Ключевые показатели:

✔️ Выручка: +6,3% (г/г), до 676,5 млрд руб… Рост за счет среднего чека и пассажирооборота

✔️ Пассажиропоток: 42,5 млн (уровень прошлого года), несмотря на отмены рейсов

✔️ Загрузка самолётов (LF): 89,9% (+0,1 п.п.), выше среднего по отрасли

❌ Скорректированная EBITDA: 148,8 млрд руб. (-19,3% г/г)

❌ Чистая прибыль: 24,5 млрд руб. против 48,6 млрд руб. год назад (-49,5% г/г ⚠️)

✔️ Долг: Net Debt/EBITDA = 2,6x. Чистый долг снизился с 598 до 532 млрд руб. и находится в приемлемой зоне

#AFLT прекрасная корреляция с рынком. Поджатие с сильному излому тренда в 50 рублей/акция.  

• Здесь хороший запас хода в район 47,5 рублей/акция.
• Сильная точка пробоя под импульсное движение. 

#MOEX 159,5 как локальный экстремум под пробой. Более короткое накопление, но те же предпосылки. 

• Запас хода в район 155,4 рублей/акция( около 2,5%).
• Сжатие актива к уровню, та же логика. 

Проведите данные отметки в активах и сами все увидите. В графиках тут потребности нет, постройте уровни.

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

Ссылка: smart-lab.ru/blog/1210074.php

Крайне хорошая точка в активе под разворот,исторически актив проторговывает данную зону и попросту останавливается, формируя свежий виток движения.

• Хороший риск/ прибыль. Зайти можно было с внутридневным риском +-.
• Огромный запас хода краткосрочно/среднесрочно, нет нужных ретестов.

Т.е актив просто падал в тренд с рынком, очень много контр-трендовой энергии, которая должна дать выход сейчас.

• Цель: 64 рублей/акция, около +15% апсайда.
• Промежуточная фиксация: 60 рублей/акция, около +9%.

Актив также добавил в среднесрочное позиционирование с целью 77,5 рублей/акция.

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

— выручка выросла на 12,2%, до 350,2 млрд руб. 

— чистая прибыль выросла в 3,1 раза г/г, до 107,8 млрд руб.

👆 Подробнее смотрите в прикрепленном медиафайле.

Также напомню, что Аэрофлот недавно пережил крупную хакерскую атаку, однако через день отчитался, что уже полностью стабилизировал расписание полетов. 

Тем не менее, акции продолжают выглядеть слабо. Обновить для вас технический разбор $AFLT ? 

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

#анализакций #Аэрофлот #Европлан #Новатэк #инвестиции2025

Аэрофлот (AFLT) — падение 22 %: купить или нет?

Цена: 76 → 59 ₽ (–22,4 %)
Выручка: 350 млрд ₽ (+12 %)
Чистая прибыль: 108 млрд ₽ (+205 %)
P/E: ~0,5× • Debt/EBITDA: 3,7×

Главное:

• Хакерская атака с потерями > 2 млрд ₽
• Краткосрочные долги > оборотных активов
• Репутационный удар и рост OPEX

Прогноз:
 • Медвежий: 45 – 50 ₽
• Базовый: 60 – 65 ₽
• Бычий: 70 – 75 ₽

Европлан (LEAS) — автолизинг под давлением

Цена: 718 → 621 ₽ (–13,5 %)
Выручка: 31,9 млрд ₽ (+10 %)
Чистая прибыль: 1,66 млрд ₽ (–81 %)
P/E: 5,8× • Debt/Equity: 4,8×

Главное:

• Резервы на убытки × 4 → проблемные клиенты
• Проценты к уплате растут быстрее прибыли
• Обесценение возвратного имущества –1,9 млрд ₽

Прогноз:
• Медвежий: 560 – 580 ₽
• Базовый: 630 – 650 ₽
• Бычий: 690 – 720 ₽

Не пропусти свежие разборы и прогнозы — подпишись на канал, чтобы получать эксклюзивные отчёты в момент выхода финансовой отчётности! t.me/mezotrends  

После кибер‑лебедя в Аэрофлоте рынок ушёл под воду, и ловить там пока было особо нечего.

Мой 15‑летний опыт и метод Фундаментальный Психотрейдинг🎓,
(ПАРФА: «ловим крупную рыбу только там, где и когда она есть») подсказывает:
держим капитал на якоре и ждём, пока вечером выйдет крупная щука.

🦉 Правило терпеливого кэша

📉 Не покупаем «потому что упало».

❌ Не продаём из скуки.

Держим деньги сухими до тех пор, пока не увидим явный дисбаланс спроса и предложения.

Опыт говорит: через неделю‑две рынок сам вынесет на поверхность новые точки входа – а ближе к августу станет жарче.
Уже присмотрел пару точечных идей на горизонт ≈ 3 месяцев, но раскрывать все карты рано:
важен момент, а не просто тикер.

👉Скоро покажу БМВ АРОМАТ – Стратегию прибыльных инвестиций на II полугодие 2025.
Как всегда, дисциплина + терпение = прибыль 💰

Если умеешь ждать — точно заберёшь своё вместе со мной.

👉 Девальвация пошла и даёт возможности.

Расчёт «на коленке» — чтобы вы сразу видели порядок цифр.
Беру публичные данные о 42–49 отменённых рейсах и средние чеки.
Ошибку ±15 % закладываю сразу.
Капитализация Аэрофлота сейчас ₽ 227 млрд, выручка в год — ₽ 856 млрд,
операционная прибыль ₽ 99 млрд, чистая прибыль — ₽ 58 млрд

Ключевые выводы:

Авиасектор - главный пациент.
Каждый простой дня — ещё ≈ 1,3 млрд.рублей прямых потерь для #AFLT Аэрофлота.
Взорвано до 7000 серверов —
восстановление займёт недели, если заявление хакеров не блеф .

Логистика буксует: экспресс‑посылки и срочные грузы смещаются на авто и ж/д каналы, штрафы по SLA уже капают.

Туризм: отменённый рейс = сгоревший минимум первый день тура.
Потери региональных курортов — сотни миллионов за сезон, если сбой затянется.

B2B‑заморозка: одна сорванная офлайн‑встреча способна остановить сделку на 10 – 100 млн.рублей.
Множим на сотни — получаем ощутимую вмятину в обороте многих компаний.

Имиджевой урон и репутационные потери: западные СМИ тиражируют версию о “кибервойне против России”.