Акции

Эталон реализует грамотную стратегию, которая предполагает диверсификацию проектов в сторону эконом-класса и экспансию в регионах, где, на наш взгляд, будут сосредоточены основные перспективы рынка недвижимости. Ключевыми катализаторами станут рост доходов населения и потенциальное увеличение цен на недвижимость. При этом застройщик адаптировал продажи жилья в столичных регионах к новым реалиям путем активного предложения рассрочек.

Мы считаем стратегию компании и темпы продаж ее объектов привлекательными, и ожидаем роста выручки в среднем на 26% до 2026 г. Но при этом мы осторожно смотрим на бумаги компании из- за риска их «навеса» в рамках редомициляции. Последняя должна закончиться в середине сентября 2024 г. По фундаментальным параметрам, мы видим у акций Эталона потенциал роста до 120 руб. до конца года, что на 31% выше текущих уровней, но из-за потенциального «навеса» в бумагах придерживаемся рейтинга «Держать».

Фомкина Ирина
ИБ «Синара»


( Читать дальше )

Вчера вечером свои финансовые результаты по МСФО за 2023 год представили КуйбышевАзот и НМТП. Коротко разбираем обе компании

 

 

🔹КуйбышевАзот (KAZT)

МСар = ₽158 млрд

Р/Е = 12

 

Результаты

— выручка: ₽81 млрд (-17,5%)

— чистая прибыль: ₽12,8 млрд (-67%)

 

🚀Мнение аналитиков МР

Такое сильное падение показателей связано со снижением цен на продукцию компании до исторически средних. Похожая динамика наблюдается в финансовых показателях Акрона, отчет которого мы недавно разбирали.

 

КуйбышевАзот производит капролактам и капрон (50% выручки), аммиак и азотные удобрения (40%) и промышленные газы (10%). Ранее конъюнктура на рынке этих товаров была сильно перегрета из-за очень высоких цен на газ — разовое явление. 

 

Поскольку рыночная конъюнктура не благоволит компании, мы считаем, что текущая оценка акций КуйбышевАзота слишком высока, чтобы рассматривать бумаги в качестве инвестидеи.

 

 

🔹НМТП (NMTP)

МСар = ₽235 млрд

Р/Е = 8

( Читать дальше )

📖Сегодня компания официально анонсировала IPO на Московской бирже. Про него не написал только ленивый, так что разбираемся

⚙️«Займер» — микрофинансовая компания, которая занимается выдачей онлайн-займов физлицам. Основная специализация — займы «до зарплаты», также есть небольшая доля среднесрочных микрозаймов. Клиентская база компании — 17,3 млн человек.

🏋️Займер является лидером рынка МФО. Объём выданных займов составил 53,1 млрд ₽ в 2023 (за 10 лет работы компании — 153 млрд ₽)

✳️Что любопытно, портрет «среднего» клиента Займера не такой, как обычно думают. Средний доход составляет 57 тыс. ₽, а средний возраст — 33 года. В целом, займы берут представители всех возрастов и социальных групп.

✔️Да и уровень долга не такой высокий. По расчётам компании, средний займ берут до 30 дней, при этом средняя сумма займа — 10 000 ₽. C учётом текущих ставок переплата не составит больше 2400 ₽

🟠Примерно половина клиентов МФО занимают средства и в банках. Так что стереотип о том, что МФО пользуются только бедные, просто стереотип

( Читать дальше )

Итак, ЮГК выкатили РСБУ отчет за 23-й год. Посмотрим, стоит ли менять прогноз. Собственно отчет о финрезультатах:


Формально получили убыток 5.5 млрд; компания даже выдала разъяснение :) На убыток повлияли курсовые разницы в 11 млрд. Долг сконцентрирован на материнской компании, потому переоценка сильно влияет на результаты РСБУ. Напомню, что согласно закону об АО, для выплаты дивов нужна ЧП (по РСБУ) или наличие нераспределенки. Так что дивы за 23-й год можно не ждать. Впрочем, компания об этом уже говорила. Строго говоря, формально насколько я помню, есть трюк, что нераспределенка прошлых лет и убыток текущего периода — это разные строки, и компания может заплатить вплоть до 1.8 млрд на дивы. Тем не менее, 

запомним, что в случае ЮГК результаты РСБУ могут оказаться важным сигналом о последующих дивах

Перейдем собственно к результатам. Судя из производственного отчета, выручка компании составила 68 млрд; в РСБУ видим аккурат половину — как раз долю всего (или почти всего) Уральского дивизиона. Однако, результаты 4-го квартала оказались странными: сравним с 3-м кварталом (когда цены на золото уже переставились).

( Читать дальше )

Думать о допэмиссии преждевременно, у компании есть достаточное количество квазиказначейских акций на балансе — CEO Астры

Код YDEX. МКПАО «ЯНДЕКС» на Мосбирже с 15.05.24.

У МКПАО «ЯНДЕКС» будет два совладельца:
ЗПИФ, которому сколько-то времени нельзя будет продавать акции МКПАО Яндекс по договору продажи и голландская компания (остаток до второй части сделки), которая тоже их продавать не будет.

Откуда там free float? Как акции попадут на биржу? Кто их сможет продать с 15.05, даже если захочет?
И как их допустили к листингу?

Кто понимает?


Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, чтобы он попал на первую страницу, если вам интересна эта тема. Ведь интересна же?

АСВ не смогло добиться ареста акций АО «Киви» в рамках иска к владельцам Киви банка

Арбитражный суд Москвы отказал Агентству по страхованию вкладов (АСВ) в аресте акций АО «Киви», принадлежащих Qiwi plc или Fusion Factor Fintech Limited, в качестве обеспечительной меры по иску к владельцам Киви банка, передает корреспондент «Интерфакса» из зала суда.

t.me/ifax_go

ПАО «КАМАЗ» подвело итоги деятельности за 2023 год по МСФО

Консолидированная выручка группы организаций ПАО «КАМАЗ» составила 370,3 млрд руб., превысив уровень прошлого года на 27%. Чистая прибыль по итогам года составила 16,9 млрд руб.

Значительные темпы роста выручки обусловлены увеличением продаж в сегментах грузовых автомобилей и пассажирского транспорта (автобусов и электробусов).

Увеличение объёмов продаж, эффективное использование инструментов клиентского финансирования, инициативы по снижению издержек и повышению производительности труда привели к получению годовой чистой прибыли в сумме 16 млрд 877 млн руб.

Группа организаций ПАО «КАМАЗ» продемонстрировала положительный операционный денежный поток в сумме 52 млрд руб., что позволяет поддерживать комфортные показатели долговой нагрузки. Чистый долг на конец 2023 года составил 57,2 млрд руб., что на 16% ниже прошлогоднего показателя. Соотношение чистого долга к EBITDA за 2023 год составило 1,7 раза.

( Читать дальше )

🔔Всего несколько дней осталось до важного события для нынешних и будущих акционеров компании. На 4 апреля запланирован так называемый сплит акций в соотношении 100 к 1. После дробления капитализация компании сохранится на прежнем уровне, но её ценные бумаги станут доступнее для инвесторов. Это как разменять одну большую купюру на множество мелких. Денег столько же, а вот вариантов применения — больше.

☝️Какие аргументы «за» и «против» такого шага? Стоит ли ожидать роста цены акций после сплита? Какие вообще перспективы у ценных бумаг компаний из горной металлургии? Ответы на эти и другие вопросы в ходе специального стрима дадут приглашенные эксперты — директор департамента по связям с инвестиционным сообществом «Норникеля» Михаил Боровиков, а также кандидат экономических наук и автор блога по финансовой грамотности Ирина Ахмадуллина.

• Когда: среда, 3 апреля.
• Во сколько: 19:00 мск.
• 📌Смотреть трансляцию https://www.youtube.com/watch?v=NrwD7v41Hv

( Читать дальше )

Срок выдаваемых ипотечных кредитов продолжает расти: за 2023 год доля ипотеки со сроком более 25 лет выросла на 10 процентных пунктов (п.п.), до 57%, говорится в материале ЦБ «Анализ тенденций в сегменте розничного кредитования на основе данных бюро кредитных историй». При этом у 42% выданных во втором полугодии 2023 года ипотечных кредитов возраст заемщика на момент плановой выплаты кредита составляет более 65 лет. За год эта доля выросла на 11 п.п.

По данным ЦБ, растет количество заемщиков, имеющих, помимо ипотечного, еще хотя бы один потребкредит, – за 2023 год оно увеличилось на 1,1 млн человек, до 6 млн. Так, среднее количество кредитов у заемщиков, взявших в четверым квартале 2023 года квартале ипотечный кредит, достигло двух. А среди заемщиков, имеющих три кредита и более, 60% задолженности приходится на граждан с долгом по ипотеке.

frankmedia.ru/160503