Акции

     ПАО Северсталь начинает рекламную кампанию, в ходе которой собирается загонять инвесторов-новичков в свои акции почти на хаях.
     Акции компании Северсталь становятся сильно привлекательными для инвесторов. Вы только задумайтесь: выручка второго квартала выросла в 2 раза, относительно второго квартала 2020 года. Дивиденды за второй квартал выросли с 15,44 рублей в 2020 году до 84,45 рублей в 2021, обещая доходность в 5% годовых только за один 2ой квартал, а это сильная заявка на дальнейший спрос акций Северстали. Но так ли всё чисто?
     Вообще, Северсталь — шикарная контора. Это вам не шаурмячная на вокзале, хотя та тоже молодцом. Что мы знаем о Севстали? То, что она торгует арматурой, горяче- и холоднокатанным прокатом, вырубными заготовками, трубами, сталью для судов и строительства, где нахлобучивают правительство. Чёрт побери, даже броневую сталь изготавливают. А на сдачу гвозди, сетку, крепёж, тросы и некудрявые пряди арматуры. Даже углём успевают “барыжить” и доменным фракционным щебнем.

( Читать дальше )

За отчетный период алмазодобывающая компания увеличила добычу на 22% при сопоставлении год к году и достигла 7 млн карат. Рост обусловлен сезонным повышением обработки песков с низким уровнем содержания алмазов. Уровень запасов руды и песка к концу отчетного периода снизился до 14,4 млн т, что на 11% меньше, чем годом ранее.

( Читать дальше )

На днях ClearCo поднял $215M от SoftBank по оценке $2B, чтобы продолжать мировую экспансию. Продукт простой: быстрый кредит до $10M под залог выручки от онлайн-эквайринга. Причем, кредиты в основном даются на усиление рекламы для бурного роста продаж.

   

Никаких залогов недвижки, методики ЕБРР, балансов, чистых активов, долгов/EBITDA и прочего буллшита. Ну не бывает в быстро растущем МСБ ничего такого, что бы удовлетворяло старопердунской методике из 90х.

Может, в РФ хотя бы у QIWI Russia или 

( Читать дальше )

Всему виной розничные спекулянты, готовые выкупать акции по любым ценам и любую просадку от исторических максимумов, в Bloomberg считают, что коррекции даже в 10% ушли в историю, а на рынке воцарилась новая «парадигма» (что-то такое мы уже слышали). 

‎«На этапе инвестирования много очень молодых людей», — сказал Дэн Иган, управляющий директор по поведенческим финансам и инвестициям, который добавил, что молодые инвесторы, в частности, использовали распродажи в качестве возможностей для покупки. «Если у них есть лишние деньги, то они собираются использовать их для покупки».‎

‎Четыре раза в этом году индекс S&P 500 закрывался на 3% ниже исторического максимума, и каждый раз он отскакивал до рекорда, согласно данным, собранным Bloomberg. Это показывает, как трудно было вытеснить розничных трейдеров, которые подпитывали ралли, а также хорошие условия на рынках, которые неизбежно станут их пришествием.‎

( Читать дальше )

Официальный представитель Госдепа США Нед Прайс.

Как вам известно, в мае конгрессу был представлен доклад по «Северному потоку 2». В августе, спустя 90 дней, ему будет представлен еще один доклад

Прайс отметил, что американские санкции не смогли помешать строительству «Северного потока 2».

Новость — БИР-Эмитент (1prime.ru)

Здравствуйте, коллеги!

Есть отдельный тип высоко рисковых и в тоже время с достаточно высокими показателями доходности акций компаний продающих luxury goods. На картинке  Ferrari, типичный представитель в своём сегменте. Что меня всегда в этом сегменте останавливало это стоимостная оценка акций. 

Не в коем случае не хочу говорить что мол какая разница между запорожцем и мерседесом (глупо даже об этом спрашивать ;) ), но есть граница, когда люди готовы платить просто за статус или за какие-то другие фичи. Или единичность экземпляра, да, да… Один наш партнёр говорил, что он привозит товары в одном экземпляре, мол покупатель должен быть уверен, что в зоне его проживания только он обладает такой штучкой.

Как оценить такие акции? Если их цена часто базируется исключительно на эго человеков и моды ;) И это не мешает им делать 100-и процентов.

Ferrari NV (RACE) месячный план, рост более 500%, железо на колёсах, шутка. Если вы спросите меня хотел бы я такое авто? Ответ не так однозначен, есть много НО. И сейчас я бы эти бумаги покупать не стал, месячный план МР (модель расширения от начала тренда)

( Читать дальше )

Оплата товаров и услуг с помощью смартфона становится все более популярной у нас в стране. И новость о том, что пользователи карт «Мир» смогут пользоваться Apple Pay, весьма позитивна и должна повысить популярность этих карт.

Платежная система «Мир» очень быстро развивается, чему во многом способствует сильная поддержка со стороны государства. Причем если раньше картами «Мир» в основном пользовались бюджетники, то теперь их аудитория значительно расширилась. Эти карты предлагают значительное количество бонусов, таких как кэшбэк за турпоездки, скидки на проезд в общественном транспорте и др., поэтому они становятся интересными для все большего круга людей. Система Apple Pay, в свою очередь, также очень быстро завоевывает популярность в России. Более того, по состоянию на конец прошлого года наша страна заняла второе место в мире по числу подписчиков Apple Pay после США.

Ранее карты «Мир» можно было привязывать к системам Mir Pay (собственная система бесконтактных платежей НСПК), Samsung Pay и Sberpay. И невозможность привязки к Apple Pay была одним из немногих недостатков карт «Мир», который теперь устранен. На мой взгляд, данная опция в итоге пойдет на пользу как системе «Мир», так и Apple Pay.

Что касается сообщения о возможном закрытии платежной системой Mastercard бренда Maestro, то разговоры об этом ходят уже давно. Дело в том, что комиссии по картам Maestro низкие, кроме того, ими сложно расплачиваться за онлайн-покупки. Как результат, развивать этот бренд оказывается невыгодным ни банкам, ни самой платежной системе, и логика в его потенциальном закрытии есть.

В России выпускаются так называемые кобейджинговые карты «Мир»/Maestro, которыми, в отличие от обычных карт «Мир», можно расплачиваться практически во всем мире (правда, таких карт немного, менее 1% от всех выпущенных карт «Мир»). И если бренд Maestro уйдет, такая возможность пропадет. В то же время отказ от Maestro вряд ли произойдет быстро, вероятно, будет какой-то переходный период, в течение которого пользователи «Мир»/Maestro смогут перейти на другие карты. Да и сама система «Мир» достаточно быстро расширяется за рубежом. Поэтому не исключено, что к тому моменту, когда Mastercard действительно решит отказаться от Maestro, международный охват карт «Мир» окажется уже настолько большим, что кобейджинговые карты вроде «Мир»/Maestro в значительной степени потеряют свою актуальность.

Додонов Игорь
ФГ «Финам»
          

В среду, 21 июля, Johnson & Johnson представит отчетность за 2 квартал 2021 года.

Скорее всего, J&J не удивит инвесторов и покажет результаты в абсолютных цифрах схожие на предыдущие два квартала. Процентный же рост г/г будет достаточно внушительным главным образом из-за низкой базы роста. Компания, как и многие, приняла удар пандемии именно во 2 квартале 2020 года. Также, несмотря на целый ряд противоречивых данных касательно вакцины от Johnson & Johnson, она придала дополнительный импульс продажам компании во 2 квартале 2021 года.

Последние три квартала отличные результаты показывают онкологический сегмент (по итогам 2020 года выручка от сегмента выросла более чем на 15% г/г и достигла $12,37 млрд). Мы ожидаем, что эта тенденция продолжится и дальше благодаря особому фокусу компании на его развитие, а также колоссальный спрос на лечение онкологических заболеваний. Разумеется, рекордсменом роста как г/г, так и к/к будет сегмент инфекционных заболеваний, в который входит Janssen Pharmaceutical — производитель вакцины Johnson & Johnson. Как ожидается выручка от этого сегмента превысит $2,2 млрд, показав более чем двукратный рост с результата $878 млн годом ранее.

Согласно нашим ожиданиям, выручка компании во 2 квартале 2021 года достигнет $22 млрд (рост 20% г/г). При этом чистая прибыль вырастет на 37,2%, до $6,1 млрд. Чистая прибыль на акцию зафиксируется на уровне $2,25 (рост показателя на 34,73% г/г).

Мы придерживаемся нашей рекомендации «Держать» с целевой ценой $181,95, что соответствует апсайду от текущих ценовых уровней в размере 7,35%.

Шамшуков Артемий
ФГ «Финам»
         

Инвестиционная идея Wells Fargo является крупным американским финансовым холдингом, входит в четверку ведущих банков США по величине активов.

Мы рекомендуем «Покупать» акции Wells Fargo с целевой ценой на конец 2021 г. на уровне $ 50,1, что предполагает потенциал роста 16,3%.

Этот год складывается достаточно успешно для Wells Fargo, несмотря на сохраняющиеся негативные последствия коронакризиса. Банк показал рост выручки во II квартале и в I полугодии 2021 г., вышел на прибыльный уровень.

Мы рассчитываем, что Wells Fargo станет одним из главных бенефициаров восстановления экономической активности в США, учитывая сильные позиции банка в розничном сегменте. Банк также должен выиграть от ожидаемой в перспективе нормализации монетарной политики в Штатах, а дополнительную поддержку прибыли окажет дальнейшее высвобождение резервов.

Додонов Игорь
ФГ «Финам»

В этом году Wells Fargo возобновил выкуп акций после почти годового перерыва, начинает постепенно восстанавливать дивиденды.

Акции Wells Fargo выглядят недооцененными по финансовым мультипликаторам. * текущая цена указана по состоянию на 19.07.2021
          

Генерирующая компания «РусГидро» объявила о будущем SPO акций для приобретения дальневосточных активов «ДВЭУК — ГенерацияСети». Акции данной компании будут переданы «РусГидро» правительством, которое взамен получит новые акции. Сделка должна пройти в течение 18 месяцев.

Все параметры допэмиссии пока не известны, но если расчеты будут проходить по номиналу, а это наиболее вероятный вариант, на наш взгляд, то «РусГидро» придется выпустить около 23 млрд новых акций (около 5% существующих акций) для оплаты акций таргета.

Доля государства в уставном капитале HYDR, таким образом, вырастет с текущих 61,7% до 63,6%. Это небольшое размытие, но оно может оказаться не единственным эффектом для миноритарных акционеров: в будущем может произойти переоценка приобретаемых активов уже после консолидации и появляется риск отражения списаний.

С учетом незначительного размытия доли это не оказывает влияния на наше видение по акциям HYDR на среднесрочный период, даже с учетом небольшого снижения прогноза по DPS 2021E (если выпуск акций пройдет до выплат), и мы оставляем в силе рекомендацию «Покупать» с целевой ценой 1,1 руб. на июнь 2022 года (апсайд – 40%).

Малых Наталия
ФГ «Финам»

Эффект на котировки должен быть умеренным при данной информации. Акции интересны в контексте ожиданий увеличения прибыли до рекордного уровня (около 60 млрд руб.) в 2021 году после завершения череды списаний из-за дальневосточных строек.