Абрау-дюрсо

🍾 Российский рынок вина ежегодно демонстрирует стабильный рост, и отечественные виноделы вполне могут нарастить свою рыночную долю в следующем году. Предлагаю сегодня порассуждать об основных тенденциях отрасли, обновив заодно свой текущий инвестиционный взгляд на акции Абрау-Дюрсо.

📊 Итак, как видно из приведённой ниже диаграммы, объём российского рынка вина в этом году может достигнуть рубежа в 1 млрд бутылок:

В начале ноября в Москве проходил второй Российский винодельческий форум, в рамках которого было озвучено исследование о потреблении вина в России. Вот самые интересные тезисы из этого исследования:

🔶 Почти 40% респондентов употребляют вино не реже 1 раза в месяц. 

🔶 При выборе конкретного напитка потребители практически в равной мере ориентируются как на вкусовые особенности вина, так и на цену. 

🔶 Большинство населения отдает предпочтение винам из ценового диапазона 300-700 руб. 

🔶 Самый интересный и неожиданный вывод для всех участников форума заключался в том, что порядка 70% респондентов отдают предпочтение отечественным винам, при этом в прошлом году этот показатель был на 20 п.

( Читать дальше )

Компания: Абрау Дюрсо.

Уровень листинга: 3
Кредитный рейтинг: ruA+
Количество выпущенных акций: 98 000 184
Рост чистой прибыли за последние 5 лет в среднем: 12.56%
Рост собственного капитала в среднем за последние 5 лет в среднем:11.54%
ROE ср. = 12.84%
Долгосрочный долг в среднем: 4.2
Количественный показатель топ менеджеров: 11.98%
EPS прогнозная = 26.20
Прогнозная стомость акции: 345.31₽
Рекомендуемая цена покупки: 235.85₽
Текущая стоимость:240₽

Вывод: Покупка.
На среднесрочные перспективы неплохой вариант с потенциальной доходностью: +43%

Хотите больше торговых сигналов? Подписывайтесь vk.com/stockexchange2023

Экспертное мнение

ПАО «Абрау — Дюрсо» — компания высокого инвестиционного риска. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Контора стабильно нуждается в деньгах, поэтому перекладывает их с места на место в поисках выгодного решения. Динамика финансового состояния нисходящая с перспективой стабилизироваться выше плинтуса. Динамика чистой прибыли нестабильная, синусоидальная, что указывает на незащищённость ваших инвестиций. Контора хоть и незакредитована, но сильно неликвидна, очень сильно. 1 млрд кредиторской задолженности возвращать нечем, все деньги в долгосрочных финансовых вложениях. Одним словом, контора эта финансовая и никогда не будет показывать интересные инвестору финансовые результаты. Из бумаг у конторы только акции, но и в них я рекомендую входить с умом, а лучше вообще не входить.

Полный расклад по конторе

Рейтинг и финансовое состояние эмитента

Анализ финансовых зависимостей эмитента

Прогноз финансового роста эмитента

Прогноз роста акций эмитента

( Читать дальше )

За 11 месяцев 2023 года алкогольные предприятия России произвели 71,9 млн декалитров водки, что на 4,7% меньше, чем в предыдущем году. Росалкогольтабакконтроль отмечает восстановление рынка после разнонаправленных тенденций 2022 года, включая сокращение экспорта и импортозамещение.

Винодельческие предприятия также сократили производство, в то время как слабоалкогольная продукция выросла на 18,7%, достигнув 20,3 млн декалитров. Общее производство алкоголя за 11 месяцев составило 172,5 млн декалитров, что на 4% меньше прошлогоднего.

Источник: https://www.interfax.ru/russia/935305

Инвестиции компании «Абрау-Дюрсо» в винодельню «Шеки Шараб» в Азербайджане превысили 7 млн евро, сообщил директор «Шеки Шараб» Эрнест Мингазов.

По его словам, по итогам 2023 года объем производства на предприятии составит 2,5 млн бутылок, в 2024 году планируется увеличение производства до 3,5 млн бутылок (рост на 40% — ИФ).

Мингазов также сообщил в 2023 году на экспорт отправлено 2 млн бутылок различных вин, что составило 80% от общего производства.

«Основным рынком экспорта на сегодня является Россия. Кроме того, наша компания также поставляет вино в Беларусь и в Казахстан. В настоящее время мы ведем переговоры о поставках нашей продукции в Китай и Южную Корею», — отметил он.

По его словам, компания также приобрела земельные участки под виноградники в Карабахском экономическом районе Азербайджана, в том числе и в Физули, где выращиваются сорта винограда «Мадраса» и «Ркацители».

interfax.az/view/905165

ГК "Абрау-Дюрсо" инвестирует около $4 млн в производство слабоалкогольных напитков в Индии. Для этого группа недавно создала совместное предприятие, сообщил президент ГК Павел Титов.

«Основная цель на первую фазу проекта — выйти на 6 млн литров в год уже к 2026 году», — сообщил он.

www.interfax.ru/business/934532

«У нас будет добавление в линейке крепких напитков — виноградная водка, и еще одна новинка в крепкой категории, о ней расскажем совсем скоро. Но в целом мы снижаем темп по выводу новинок на рынок, пока хватит. Я не исключаю, что за следующий год мы объявим о нескольких новых позициях, но только в вине. Планируем именно углубляться, а не расширяться, уделить должное внимание каждому продукту, который уже выпустили», — рассказал в интервью РИА Новости президент группы компаний "Абрау-Дюрсо" Павел Титов. 

1prime.ru/consumer_markets/20231129/842400837.html

Компания «Абраю-Дюрсо» планирует в будущем нарастить продажи российского вина в Китае, спрос китайцев на этот напиток растет, так как российские продукты считается более качественными и экологичными, чем местные, сообщил президент группы компаний «Абрау-Дюрсо» Павел Титов. 

«Очень востребованы интернет-магазины российских продуктов. Например, во время „черной пятницы“ один из маркетплейсов за час продал 4 тысячи бутылок „Абрау-Дюрсо“, — сказал Титов.

Он добавил, что в текущем году компания продает чуть больше 100 тысяч бутылок, а в следующем году планирует достичь планки в миллион бутылок.

По словам Титова, компания передала управление торгового дома в Китае под управление новому партнеру, который хорошо работает на интернет-площадках.

1prime.ru/consumer_markets/20231129/842401265.html

Титов:

Из-за роста ввозных пошлин рынок импортных вин из недружественных стран, по нашим прогнозам, сократится на четверть в следующем году, и мы, «Абрау-Дюрсо», наряду с другими российскими винными компаниями, — бенефициары процесса. Таким образом, рост продаж в категории отечественных вин в 2024 году может составить 25-30%

Он добавил, что это не станет причиной роста цен на вина. «Сейчас российские виноделы вынуждены демпинговать, то есть распродавать свое вино по сниженным ценам, чтобы конкурировать с дешевым импортом. Поэтому что-то может прибавиться к цене, потому что продавать вино в убыток — это ненормально, но это будет здоровая коррекция», — пояснил глава компании.

При этом он отметил, что на цены могут влиять «другие факторы». «Например, высокая ключевая ставка, которая у нас надолго, и тут что-то придется компенсировать. Но с учетом состояния потребительского рынка повышения цен если и будут, то незначительные», — сказал Титов. Он отметил, что в целом «Абрау-Дюрсо» провел «непростой» год, «не такой хороший, как предыдущий, который был для нас рекордным практически по всем показателям».

( Читать дальше )

Россия планирует проверять технологию производства вин, поставляемых из-за границы. Россельхознадзор начнет аудит иностранных винодельческих предприятий, начиная с Армении, Сербии и Молдавии.

Органы власти РФ вправе контролировать технологию производства продукции, ввозимой в страну, на территориях иностранных государств. Россельхознадзор направил проект меморандума в 21 страну, где производят 90% поставляемых напитков.

В топ-5 зарубежных поставок в РФ за январь–октябрь входят Италия, Грузия, Испания, Франция и Португалия.

Источник: iz.ru/1608609/evgeniia-pertceva/marochnaia-praktika-rossiia-nachnet-proveriat-inostrannye-proizvodstva-vin