АСТРА

Вчера вышла новость о том, что Ростех купил 30% РедСофт.
Лично мне всегда казалось, что российские операционки, особенно те, которые используются в военпроме, должны «ходить под Ростехом».

Так что новость меня не удивляет.

Меня удивляет что Астрой до сих пор не владеет Ростех.
Может быть, там есть связь, какая-то, просто неформального свойства?

А если связи нет?

не станет ли заход ростеха в Ред Софта началом перетока контрактов из Астры в РедСофт?

Что вы думаете, уважаемые информированные айтишники?

🚀На прошлой неделе в Нижнем Новгороде прошла IT-конференция ЦИПР – ключевое отраслевое событие года, формирующее вектор цифровизации в стране.

За время конференции мы подписали 27 соглашений о сотрудничестве и приняли участие в 6 деловых сессиях.

Рассказываем о главных событиях:

• Меморандум о сотрудничестве со $SBER

Интегрируем нейросеть GigaChat в операционную систему Astra Linux. Внедрение откроет путь к созданию умных помощников внутри ОС, улучшит пользовательский опыт и расширит функциональность отечественного ПО. Бизнес получит доступ к продвинутым ИИ инструментам, созданным на базе российских технологий.

• Соглашения с $PHOR, $IVAT, $FEES, $IRAO, «Аквариус», Альфа-Банком и другими компаниями

Также среди новых партнеров есть международные – Aegis Systems Ltd и FortiTech Co. Ltd из Мьянмы. Выход на международные рынки позволяет нам не только продвигать российские технологии, но и совершенствовать наши решения, сталкиваясь с новыми вызовами.

• Собственная сессия «Российские технологии управления данными»

Ну что, друзья, «Астра» отчиталась за первый квартал 2025 года, и результаты, скажем прямо, не фонтан. Отгрузки выросли всего на 3% — ну просто взрывной рост. 😏 Особенно если учесть, что аналитики ждали большего. Виной всему — повышенные процентные ставки и урезание расходов на IT-проекты. Кто бы мог подумать, правда?

💸 Но есть и хорошие новости: выручка выросла на 70%! Правда, во многом благодаря единоразовому фактору — учли доходы после активации лицензий на поддержку программ. Ну да ладно, хоть так😊

🚀 Продажи операционной системы «Астра Linux» как на дрожжах поднялись — на целых 24% выросли! А от других штучек, что с ней в комплекте идут, так и вовсе на 50% больше выручили. Вот такая у них нынче урожайная пора в цифровом поле! Вот это уже более-менее похоже на успех. Хотя, если честно, всё равно как-то скромно. 💼

📉 Скорректированная EBITDA порадовала — выросла до 0,5 млрд рублей. Но если вычесть CAPEX, то получается не так уж и весело: –0,3 млрд рублей. Зато фонд оплаты труда вырос на 43%! Видимо, сотрудники «Астры» работают не покладая рук (или что там у них).

Привет, друзья!

🌟«Группа Астра» на ЦИПР. Мы настолько активно провели время на одной из крупнейших российских конференций о цифровой экономике, что решили рассказать обо всех новостях оттуда отдельным постом на следующей неделе. А пока делимся остальными новостями рынка.

✏️ Российский рынок инфраструктурного программного обеспечения вернулся на уровень 2021 года (Ведомости)

Инфраструктурное ПО лежит в основе IT-инфраструктуры любой компании. Этот рынок в 2024 году вырос на 28%, до 132 млрд рублей, вернувшись к показателям 2021 года. Такие расчеты привели аналитики Strategy Partners.

✏️ Правительство обсуждает точечные меры поддержки разработчиков программного обеспечения (Коммерсант)

Льготы необходимы для ускорения перехода компаний на отечественные решения. Сейчас помощь IT-сектору включает льготы по налогу на прибыль и пониженные тарифы страховых взносов.

✏️Правительство может привязать госрасходы на IT-проекты к их результатам (Коммерсант)

Для этого планируется мониторить IT-отрасль, в том числе регулярно оценивать масштаб отрасли и отдачу от господдержки. Вице-премьер Дмитрий Григоренко оценил вклад IT-отрасли в экономику на уровне 6% в 2024 году.

На этой неделе компания «Астра» отчиталась о фин. результатах за 1 кв. 2025 г. Разберем детали отчета, что они значат и поделимся тезисами со звонка с топ-менеджментом.

Результаты «Астры» за 1 кв. нейтральные

• Отгрузки выросли на 3% г/г, до 1,9 млрд руб.

Компания и раньше предупреждала, что динамика, скорее всего, замедлится, но фактический показатель оказался хуже ожиданий аналитиков. Причина — высокая ставка и сокращение бюджетов крупных компаний на IT-проекты.

При этом важно помнить, что бо́льшая часть отгрузок приходится на вторую половину года, соответственно судить о результатах можно будет, когда увидим данные по итогам 3-4 кварталов.

• Выручка выросла на 70% г/г, до 3 млрд руб.

Во многом такая динамика объясняется единоразовым фактором — признанием выручки от активации лицензий техподдержки на продукты экосистемы, которые были приобретены клиентами ранее. Выручка от сопровождения продуктов выросла в 3 раза, до 1,1 млрд руб., что обеспечило более половины прироста общей выручки.

#ASTR

✔️Компания является ключевым бенефициаром продолжающегося импортозамещения на российском ИТ-рынке, о котором регулярно говорит правительство.

В целом рынок российского инфраструктурного ПО в 2023-2030 гг. будет расти в среднем на 25% в год. За 2024-2025 гг. компания планирует увеличить чистую прибыль в три раза.

📊Есть достаточно сильные ожидания роста бизнеса, но цена акций продолжает валиться. Основная причина хроническая нехватка ликвидности в целом на рынке. Есть пару сильных бумаг в виде СБЕР и еще 3-5 историй, все остальное просто плывет.

☝️Поэтому пока на рынке «риск оф» максимум рассчитываю на отскок.
Технически Видим слом полугодового нисходящего тренда, потенциал роста до 10% (уровень 440р). На большее пока не рассчитываю, необходим сильный драйвер для осуществления перетока капитала

Больше торговых идей и аналитики t.me/+9iJip8KXfXcxOWUy

Контейнеризацию и виртуализацию часто путают. Обе этих технологии создают абстракции физического оборудования, упрощают запуск приложений, устраняют проблемы с совместимостью разных IT-систем. Расскажем, чем они отличаются.

🔵 Виртуализация делит сервер или компьютер на несколько виртуальных машин. Каждая из них получает часть ресурсов (мощностей процессора, оперативной памяти, дискового хранилища и др.) и операционную систему. На виртуальных машинах можно запускать приложения.

🔵 Контейнеризация позволяет упаковать приложение в изолированную среду – контейнер – вместе с инструментами, которые его запускают на любом компьютере с использованием его же операционной системы (у контейнера, в отличие от виртуальной машины, собственной операционной системы нет).

Виртуальные машины можно сравнить с коттеджами, у каждого из которых есть собственная инфраструктура (кухня, санузел и др.), а контейнеры – с квартирами в многоэтажном доме, где отопление, освещение и канализация общие на весь дом.

Вот что происходит после всех этих месяцев бешеных вливаний и запредельных ожиданий — IT-сектор дружно сдает позиции 📉. Касается почти всех, кроме разве что ВК (но там и так особо нечего терять, жизнь «до» и «после» — как будто ничего не изменилось).

Астра — не исключение. Да, они делают ставку на импортозамещение, и вроде бы даже неплохо получается, но темпы роста далеки от тех ударных показателей, на которые все так надеялись 🐢💨.

Сейчас нам по старой памяти продолжают сулить «иксы» в будущем, но реальность такова, что эти прогнозы имеют все шансы разбиться о жесткую действительность. Даже с учетом сезонности (а её тут придется учитывать аж до третьего квартала — такая уж специфика рынка) цифры выглядят слишком смелыми, если не сказать фантастическими 🧙‍♂️📊.

Так что если очень хочется купить айтишек, и прямо сейчас — то Астру на развороте ещё можно рассмотреть, но… Стоп-стоп-стоп 🛑! Лучше дождаться отчета за второй квартал, чтобы понять, куда вообще движется компания. А то ведь можно нарваться на красивые графики, за которыми — пустота 🌌.