АКции

ММК первый из тройки опубликовал операционные результаты за 3-й квартал 2024 года. Давайте посмотрим как обстоят дела в компании и насколько изменился потенциал акций. 

Продажи металлопродукции снизились на 18,7%, до 2 478 тыс. тонн👉


На снижение продаж оказала влияние ремонтная программа в доменном переделе, высокая процентная ставка и отмена льготной ипотеки, а также неблагоприятная конъюнктура рынка стали в Турецкой Республике.

Продажи премиальной продукции сократились на 14,8% и составили 1 189 тыс. тонн. 
Основной причиной была коррекция продаж х/к проката и проката с покрытиями на фоне проблем в строительной отрасли. 
Доля премиальной продукции в портфеле продаж увеличилась до 48,0%.

К сожалению, результаты продаж оказались намного хуже наших прогнозов👉


( Читать дальше )

Акции «Промомеда» за период с IPO, состоявшегося в июле, находятся в небольшом минусе, при этом прогнозируемый динамичный рост выручки и чистой прибыли в 2024 и 2025 гг. позволяет возлагать на компанию ожидания положительной динамики акций в ближайший год — биофармацевтическая компания выглядит фундаментально недооцененной в сравнении с мировой отраслью, считают аналитики «Финама».

Целевая цена на 12 месяцев установлена на уровне 435 руб., потенциал роста — 15,6%.

«Промомед» — российская биофармацевтическая компания, деятельность которой включает разработку, производство и реализацию лекарственных препаратов. Особое внимание «Промомед» уделяет заболеваниям, лечение которых имеет высокую социальную значимость, а именно онкологии, метаболическим нарушениям, аутоиммунным и инфекционным заболеваниям.

В портфеле компании более 330 препаратов, охватывающих все сегменты из топ-10 на фармацевтическом рынке.

В разрезе по специализациям почти 28% выручки компании приносит эндокринологический сегмент, а на втором месте онкологический — 24%.

( Читать дальше )

Не пойму у кого сегодня дивгеп?

Должен быть у ММК.
Или у Северстали с НЛМК?
Что такое большое сдохло, что валятся так дружно? За компанию. 

Сегодня Совет управляющих ЕЦБ принял решение снизить три ключевые процентные ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов. Соответственно, процентные ставки по депозитной программе, основным операциям рефинансирования и маржинальной кредитной программе будут снижены до 3,25%, 3,40% и 3,65% соответственно с 23 октября 2024 года.

В частности, решение о снижении ставки по депозитным операциям — ставки, с помощью которой Совет управляющих ЕЦБ регулирует денежно-кредитную политику, — основано на обновлённой оценке перспектив инфляции, динамики базовой инфляции и эффективности денежно-кредитной политики. Поступающая информация об инфляции показывает, что процесс дефляции идёт по плану. На перспективы инфляции также повлияли недавние неожиданные снижения показателей экономической активности. Тем временем условия финансирования остаются ограничительными.

Совет управляющих намерен обеспечить своевременное возвращение инфляции к среднесрочной цели в 2%. 

www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2024/html/ecb.mp241017~aa366eaf20.en.html

( Читать дальше )

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSMC)
Shares Outstanding as of 9/30/2024 Common Shares: 25,933,000,000 shares
investor.tsmc.com/english/fundamentals
Капитализация на 17.10.2024г: NT$ 26,840.66 трлн = $835,169 млрд = Р/Е 24,5

Общий долг на 31.12.2021г: NT$ 1,554.77 трлн = U$56,182 млрд
Общий долг на 31.12.2022г: NT$ 2,004.29 трлн = U$65,259 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: NT$ 2,049.11 трлн = U$66,644 млрд
Общий долг на 30.09.2024г: NT$2,143.74 трлн = U$67,758 млрд

Выручка 2021г: NT$ 1,587.42 трлн =U $56,822 млрд
Выручка 9 мес 2022г: NT$ 1,638.36 трлн = U$55,950 млрд
Выручка 2022г: NT$ 2,263.89 трлн = U$75,881 млрд
Выручка 1 кв 2023г: NT$ 508,633 млрд = U$17,567 млрд
Выручка 6 мес 2023г: NT$ 989,474 млрд = U$32,396 млрд
Выручка 9 мес 2023г: NT$ 1,536.21 трлн = U$49,674 млрд
Выручка 2023г: NT$ 2,161.74 трлн = U$69,298 млрд
Выручка 1 кв 2024г: NT$592,644 млрд = U$18,873 млрд
Выручка 6 мес 2024г: NT$1,266.15 трлн = U$39,695 млрд
Выручка 9 мес 2024г: NT$ 2,025.85 трлн = U$63,199 млрд

Прибыль 9 мес 2021г: NT$ 430,700 млрд = U$15,398 млрд

( Читать дальше )

ММК снизил производство и продажи стали в 3-м квартале 

Разбираемся, в чем причины

⚙️ Операционные результаты ММК за 3 кв. 2024 года



❌ Производство стали в 3 кв. 2024 = 2,48 млн тонн

— 1 кв. 2024 = 2,98 млн тонн

— 2 кв. 2024 = 3,37 млн тонн

 ❌ Продажи стальной продукции в 3 кв. 2024 = 2,48 млн тонн

— 1 кв. 2024 = 2,73 млн тонн (тогда были ремонты в доменном и прокатном переделе)

— 2 кв. 2024 = 3,05 млн тонн

💬 Компания объясняет слабые производственные результаты так: 

«Основные причины: ремонтная программа в доменном переделе, снижение покупательской активности в России в связи с ростом процентных ставок и завершения программы льготной ипотеки, а также неблагоприятная конъюнктура рынка стали в Турецкой Республике».

Следствием слабых операционных результатов будет ухудшение финансовых результатов ММК за 3 кв. 2024 года. 

❗️Я снижаю прогноз по годовой прибыли ММК до 94,3 млрд руб.

💸 Дивиденды

ММК платит дивиденды из свободного денежного потока, он сократится из-за снижения прибыли + не забываем, что у ММК большие капитальные затраты в этом году (по моим расчетам 105-110 млрд руб., из которых за 1 пол. 2024 года потратили только 46 млрд руб.). 

( Читать дальше )

Переподписка по верхней границе говорит об интересе инвесторов к сектору здравоохранение, ожидается переоценка бумаг конкурентов  на мосбирже. 
Аптеки 36.6, Артген, Промомед


💊 Итоги IPO Озон Фармацевтики

IPO одного из ведущих производителей лекарств в России прошло по верхней границе ценового диапазона — 35 рублей за акцию. Общий размер сделки составил 3,45 млрд рублей. Привлеченные в ходе IPO средства компания направит на расширение линейки препаратов, дженериков и биосимиляров, а также запуск новых производственных мощностей.

Спрос со стороны институциональных и частных инвесторов многократно превысил объем предложения. Общий размер размещения был распределен в такой пропорции: 47% — институциональным инвесторам, 53% — частным.

Сбер вывел из эксплуатации программно-аппаратные комплексы американской компании Teradata и переместил хранилища данных на собственное IT-решение, сообщил журналистам старший вице-президент, руководитель блока «Технологии» Сбербанка Кирилл Меньшов на форуме Finopolis 2024.

Он добавил, что миграция на собственное решение началась в конце 2022 года. В проекте были задействованы 205 команд, представляющих все подразделения банка.

1prime.ru/20241017/dannye-852225719.html

Время начала торгов на Мосбирже – 17 октября 2024 года с 16:00 по МСК с проведением аукциона открытия с 16:00 по 16:10 по МСК  

Что будет с ценой?
         
По итогам 2023 г. выручка «Озон Фармацевтики» – 19.7 млрд. руб., чистая прибыль – около 4,0 млрд руб., а дивиденды, согласно отчетности, — 1,6 млрд руб. Скорректированная EBITDA достигла около 7,5 млрд. руб., а чистый долг – в районе 8 млрд. Уже увидели сильное I полугодие 2024 г.: чистая прибыль достигла 2,9 млрд руб. Холдинг занимает первое место на рынке отечественных производителей дженериков с долей порядка 38 млрд. руб.

Среднегодовые темпы роста фармацевтического рынка в России за последние 5 лет — 13%, а по дженерикам – 18%. Компания активно выходит на новые рынки. В 2019 г. Озон Фармацевтика запустила биотех площадку «Мабскейл». В 2020–2023 гг. состоялся старт строительства завода «Озон Медика» в особой экономической зоне «Тольятти» по производству препаратов для лечения онкологических заболеваний. Его выход на проектную мощность ожидается к 2027 году.

( Читать дальше )

Привет, друзья!

Продолжаем серию постов о бизнесе «ФосАгро».

С чего начинается наш производственный цикл? С добычи минерального сырья в Кировском филиале АО «Апатит».

Этот горно-обогатительный комбинат в Мурманской области имеет почти вековую историю. Он был основан в 1929 году на базе месторождений апатит-нефелиновых руд Хибинского горного массива – одних из крупнейших в мире по запасам фосфорсодержащего сырья для выпуска удобрений.

☘ Фосфор – один из ключевых элементов, необходимых для питания растений. При этом основные запасы фосфорсодержащего сырья сконцентрированы всего в пяти странах мира – помимо России, это Китай, Марокко, США и Иордания. Наше сырье обладает исключительными экологическими характеристиками в сравнении с большинством мировых конкурентов. Оно имеет магматическое происхождение, не связанное с накоплением тяжелых токсичных металлов.

🏔 Сейчас мы разрабатываем шесть Хибинских месторождений — Кукисвумчоррское, Юкспорское, Апатитовый Цирк, Плато Расвумчорр, Коашвинское и Ньоркпахкское. Запасов этих месторождений хватит еще примерно на 60 лет.

( Читать дальше )