dxy

Всем четверг! Выпуск 239

После неплохого забега наверх вчера американские индексы перешли к снижению и неслабому. Ничего криминального не случилось, просто пришла пора фиксировать прибыль, а новостной фон под это дело удачно всем испортил настроение. Вчерашний PPI сказал о том, что инфляция для потребителей снижается, что хорошо потому что с инфляцией уже давно борется ФРС, но проблема в том, что на этом фоне объем производства и что более важно розничные продажи оказались слабее, чем ожидали. То есть другими словами до рынка начинает доходить, что борьба с инфляцией обходится далеко не дешево, а именно ее цена это экономическое замедление. Поэтому даже не смотря на то что доходность казначейских трежерей существенно снизилась за последние 2 дня, позитива в настрое это не добавило и индексы вчера потеряли в среднем 1,5%.

Технически картина пока вырисовывается равная, есть фигура направленная вниз и есть она же направленная вверх, и текущее снижение будет считаться полноценным разворотом, если индекс SnP500 закрепиться ниже 3900 то скорей всего реализуется сценарий дальнейшего снижения, к которому я пока склоняюсь. И не потому что индекс страха VIX снова поднялся над 20 пунктами, а последние 3 раза когда он опускался ниже этого уровня рынок фиксировал локальный максимум и разворачивался вниз. А потому что фундаментально ФРС пока настроена ставку дальше поднимать и продолжать жесткую политику, которая сулить снижение ликвидности или денежных потоков, а это приводит к снижению котировок.

Американский рынок 

💲Индекс доллар DXY

Вчера индекс практически достиг минимальных значений мая 2022. До целей оставалось совсем немного, но как и говорил в обзоре, на этих уровнях цена получит поддержки для возможно отскока.

Сегодня будем наблюдать, будет ли развитие коррекционного роста или данную попытку сольют и цели снизу все таки выполнят.

На дневном графике цена в медвежьем канале, практически у его нижней границы. Перспективными для снижения по-прежнему остаются значения 101,7 и 101,3. Диапазон 101,3 -102 —выступает зоной поддержки. Перепроданности по RSI нет, снижение еще допустимо. Если говорить об отскоке цены вверх, целевым значением будет для начала отметка 103,34 — вершина свечи за 12.01. Далее цели сверху 103,85 и 104,8.

Сейчас рынок имеет оптимистичное мнение по-поводу планируемого повышения ставки от ФРС. Ожидают либо более низкого повышения = 25 б.п., либо прироста вообще не планируется. Это положительно сказывается на динамике фондового рынка и негативно на курс доллара к мировым валютам.

#DXY
Таймфрейм: 1D

В видео от 3 января

При таких ценах на российскую нефть, в декабре 2014 рубль ослаб на 60%, а в начале 2020 ещё на 25%. Только тогда ограничений на поставки и таких санкций не было. А сейчас ещё и СВО в придачу…

Кстати, примечательно, что нефть падает, а золото растёт, хотя долгие годы и даже десятилетия считалось, что цены на эти товары ходят вместе. DXY торгуется в коридоре 103,25-104,50.

Американский рынок

Индекс S&P500 вчера закрыл торги со снижением -0,4%, на отметке 3829,26.

Американский рынок

Индекс S&P500 в понедельник закрыл торги со снижением -0,9%, на отметке 3817,65.
Рождественское ралли продолжается, но отнюдь не для быков 😂

Кризисы.

С завидной регулярностью, будто по щучьему велению, каждые лет пять  приходит какая то напасть. Это особенно хорошо видно на графике доходности 10-ти летних ОФЗ:

1- “Великий финансовый кризис” (GFC) 08-09 гг.

2- Кризис сырья и развивающихся рынков 14-15 гг., который у нас называют “Крымским”.

3 – Текущий кризис, которому еще предстоит получить свое название.

График для тех, кто считает, что кризис 14-15 гг. был уникальным для России событием:

Американский рынок

Индекс S&P500 вчера закрыл торги со снижением -0,6%, на отметке 3995,33.
Негативная реакция индекса последовала после повышения краткосрочной процентной ставки на 50 б.п..