прогноз

Рынок как будто не верит, что Большой Дивидендный Сезон Мосбиржи уже закончился.
И продолжает доедать объедки — надеясь выжать ещё 2-3% сверху.

#VTBR, #X5, #TRNFP пытаются отыграть что-то еще на автомате при тухлом рынке практически без оборотов.
А вот #SBER давно в явной раздаче — покупателя нет, график смотрит вниз.

❗️Это и есть сверхконтринтуитивная правда:
Нет роста там, где «должно вырасти», это где уже всё было.
Новая мода нашего рынка, потому что в целом становится умнее и образованнее.

📉 Рынок подаёт сигналы — но не тем, кто торопится.
Перед отсечками апсайд почти исчерпан, а вот риск остаться без прибыли — максимальный.

Если ты не ставишь стопы, рынок сам решит, где тебя остановить.
Не всегда мягко.

Запомни:
Точка роста, в которую верят все, уже перестаёт быть точкой роста.
А вот решение поставить стоп — всегда твоя зона контроля.

Что делать дальше — каждый решает сам.
Но как ни странно, именно сейчас выигрывает не тот, кто активен,
а тот, кто остаётся хладнокровным.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

( Читать дальше )

24 июня 2025 / Эксклюзивный свод мнений Goldman Sachs, JPMorgan, UBS

 

💰 ГЛАВНЫЙ ВОПРОС ДНЯ:

«Сломает ли золото сопротивление 3380 на фоне обвала доллара или коррекция?»

 

 

📊 ПРОГНОЗЫ БАНКОВ (XAUUSD):

 

🟢 BUY / Goldman Sachs: «Слабость DXY + геополитика = спрос» / Цель 3400

 

🔴 SELL / JPMorgan: «Перекупленность перед данными США» / Цель 3300

 

🟡 HOLD / UBS: «Ждем FOMC (26 июня) для ясности» / 3340-3380

 

 

⚡ ДРАЙВЕРЫ РЫНКА СЕГОДНЯ:

 

1️⃣ 💥 DXY У КРАЯ ПРОПАСТИ (97.70):

▪️ Пробитие = паника продавцов USD → 🚀 Рост золота

▪️ Отскок >98.00 → 📉 Коррекция XAUUSD

 

2️⃣ 🇮🇱 ГЕОПОЛИТИКА (Ближний Восток):

▪️ Эскалация = шанс на тест $3400 (JPMorgan скептичны)

 

3️⃣ 🏦 ФРС vs ДАННЫЕ:

▪️ 15:30 МСК: Рынок труда США → Слабые данные = давление на доллар.

▪️ 21:00 МСК: Голубиные речи ФРС = поддержка золота.

 

💎 ЖЕЛЕЗНЫЕ ПРАВИЛА:

🔹 Обязательный СТОП-ЛОСС — сегодня большая волатильность!

( Читать дальше )

🔥 Доллар рушится — золото готовится к рывку!

 

📈 ДРАЙВЕРЫ РЫНКА

 

1️⃣ 💥 DXY — ГЛАВНЫЙ КАТАЛИЗАТОР:

 ▪️ Обвал продолжается! Критический уровень: 97.70

 ▪️ DXY < 97.70 = Взлет XAUUSD! 🚀

 ▪️ Причины:

— Геополитика (Ближний Восток)

— Намёки ФРС на смягчение политики

 

2️⃣ 📈 КОРРЕЛЯЦИИ:

 ▪️ Серебро (XAG) > 35.50 = Подтверждение силы золота

 ▪️ Биткоин > 104,800 = «Риск-он» настроения

 ▪️ Нефть Brent > $71.50 = Инфляционный хедж

 

⚡ ТОРГОВЫЕ СЦЕНАРИИ

 

🎯 СЦЕНАРИЙ 1 (80%): РОСТ

 ▫️ ТРИГГЕР: Отскок от 3342 + DXY < 97.70 + Импульс на M15

 ▫️ ТЕЙК-ПРОФИТ: 3365 → 3380

 

🎯 СЦЕНАРИЙ 2 (20%): КОРРЕКЦИЯ

 ▫️ ТРИГГЕР: Пробитие 3320 + DXY > 98.00

 ▫️ ТЕЙК-ПРОФИТ: 3300

 

⚠️ КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ (МСК)

 🔻 15:30-17:00: Данные США (рынок трудa) → Взрывная волатильность!

 🔻 21:00: Выступления ФРС

 

💎 ЖЕЛЕЗНЫЕ ПРАВИЛА

 🔹 3342 — ЗОНА ЖИЗНИ! Без импульса — НЕТ входа

( Читать дальше )

( Читать дальше )

 

📌 ФАКТЫ НА 01:30 МСК:

 

📈 Brent +5.7% → $81.4 (Максимум с января 2025)

📉 Золото (XAU) -0.68% → 3373 (Игнорирует геополитику)

📉 Биткоин -12% → $98,100 (Крипто-убежище не сработало)

 

«Рынок верит в сценарий ограниченного конфликта — и жестоко ошибается»

— Эллиот Хентов, State Street Global Advisors

 

💣 3 ПРИЧИНЫ ПАДЕНИЯ ЗОЛОТА:

 

 1️⃣ Массированная продажа бумажных контрактов

 ▪️ JPMorgan выгрузил 7,200 фьючерсов XAU/USD за 15 минут → искусственный обвал.

 ▫️ Цель: Вынос стоп-лоссов под 3390 + паника.

 

 2️⃣ Дисбаланс корреляций

▪️ Историческая связь нефть/золото (0.88) разорвана → арбитражный сигнал:

▫️ Продаем декабрьские фьючерсы

▫️ Тейк-профит при сближении цен.

 

 3️⃣ Бегство в доллар

 ▪️ DXY вырос на 0.9% → инвесторы поверили в «сильный доллар» перед ударами США.

 ▫️ Ложь: ФРС тайно докупила 3.5 т золота через Лондон (данные LBMA).

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 78.21. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1103.97. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 674. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили вторую волну и находимся в третьей. Количество действующих вышек в США упало с 439 до 438. Неделя закрылась WTI — 74.04, Brent — 77.32.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается нисходящая коррекция к заходной волне. Закрытие недели —1.15212.

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 6025.

( Читать дальше )

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале.

Ирано-израильский конфликт.
Уже больше 10 дней прошло с момента начала нападения Израиля на Иран мощным натиском ракетных атак по ядерным объектам. Однако, в течении недели были атаки Израиля по газовому месторождению Южный Парс и нефтехранилищам. Таким образом главной целью были все стратегические объекты. Это спровоцировало резкий рост мировой нефти с 70$ до 79.8$.

В течении недели США намекали, но не принимали решения прямого вмешательства в конфликт между Израилем и Ираном. Сегодня ночью американские бомбардировщики B-2 комплектом противобункерных бомб атаковали три ядерных объекта: Фордо, Натанз и Исфахан.

Инвесторы всего мира теперь пристально следят, потому что это грозит блокировкой Ормузского пролива и скачком цены нефти до 90-100$, как наша команда прогнозировала еще в среду. Уже сегодня заметно подскочили компании нефтегазового сектора: Роснефть🛢️  +4%📈 и Лукойл🛢️ +1,91%📈

Петербургский международный экономический форум

( Читать дальше )

   Не рекомендация, анализ делал для себя. Пару дней сомневался – стоит ли публиковать это здесь, обращаясь к тишине и молчанию в ответ. Ну, да пусть будет в блоге…
   Интересовал ответ на пару популярных полярных мнений – текущий рынок дорогой/дешевый. Никакого ТА, ФА и прочего рукоблудия здесь нет, чисто математическая логика без эмоций, политики и слюнявых ожиданий.
   Исходные данные: исторические High и Low (далее просто H и L) за период 01.01.2018 – 16.06.2025 и 01.02.2022 – 16.06.2025, последняя цена Close (далее просто С) на утро 16.06.2025, средние торговые диапазоны за последнюю неделю (табл. 1). Выбор именно этих 43 акций объясняется банально – они мониторятся у меня ежедневно и потенциально входят в список торгуемых, никаких интриг и подтекста здесь нет.

( Читать дальше )

Производители медицинских приборов обычно имеют конкурентное преимущество в виде высоких издержек переключения, что приводит к хорошей экономике бизнеса с надежными темпами роста, хорошей маржой и низким долгом. Датский производитель диагностических и жизнеобеспечивающих приборов Ambu A/S пользуется всем вышеперечисленным. Однако, как только цена акций превышает любую разумную оценку справедливой стоимости, никакой ров не может спасти инвесторов. Это урок, который многие акционеры Ambu теперь имеют неудовольствие усвоить. Акции торгуются около 90 датских крон за акцию, что ниже 359 датских крон четыре года назад, когда они торговались по 360-кратной прибыли. Другими словами, инвесторы были настолько оптимистичны относительно будущего Ambu, что были готовы заплатить более трех с половиной столетий прибыли авансом за акции. Конечно, такой оптимизм не мог длиться долго. Но достаточно ли дешева сейчас Ambu, учитывая, что фундаментальные показатели компании на самом деле не перестали улучшаться, а акции упали на 75% по сравнению с рекордом? К сожалению, мы так не думаем. Руководство прогнозирует около 2 датских крон свободного денежного потока на акцию в 2025 году, что дает цене акций все еще слишком высокий множитель 45. Кроме того, коррекция волн Эллиотта, которая началась в апреле 2021 года, далека от завершения.

( Читать дальше )

Рынок часто движется импульсами — новости, слухи, эмоции. Тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и думаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

В предстоящие выходные торги будут проводиться только на СПБ Бирже. Недавно площадка расширила список доступных в субботу и воскресенье бумаг до 116. Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно.

С учётом прошедших и предстоящих событий мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• Растут шансы на дальнейшее снижение ставки ЦБ

Макроэкономические данные сигнализируют, что цикл смягчения денежно-кредитной политики Банком России может продолжиться. В июне инфляционные ожидания населения и предприятий сократились, индикатор бизнес-климата упал, недельная инфляция остаётся на низком уровне.

( Читать дальше )