прогноз

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Практически всю неделю фондовый рынок находился на высоком уровне неопределенности из-за агрессивных угроз Трампа, большая часть которых оказалась вымыслами. Таким образом Индекс Мосбиржи в течении недели находился в узком диапазоне 2776-2727

Агрессивные сказки Трампа
С самого начала недели, российский рынок каждый день делал попытки восстановления после «красной пятницы» 25 июля. Однако, ближе к вечеру поступали угрозы Трампа, которые вызывали волатильность рынка. Основным фактом было сокращение срока вторичных пошлин против России до 8 августа.

Наша команда неоднократно предупреждала, не придавать внимания на пошлины США, т.к. вторичные и не касаются самой России, а ее партнеров. Чтобы психологически напугать, США ввели пошлины 25% против Индии или тарифы 50% против Бразилии. Однако, угрозы не смогли «прогнуть» их как покупателей российских энергоносителей. Финалом «сказки» стало решение сената США отложить законопроект санкций до конца лета.

( Читать дальше )

25 го июля скидывал волну на рост в золоте. Давно не видел такой корявой отработки, через пару заходов в свит зону. Такое бывает, но довольно редко. В предыдущем посте писал, что напрягает в золоте факт слома маленькой техники на рост, что говорило за слабость быков. Но всё таки цена до верхней (целевой линии) дошла, технику считаю отработанной. Пока бычью технику в золоте скидывать не буду, пока не убежусь, что техника в инструменте стала отрабатываться нормально.

В ВТБ типичный кейс измораживания:
всё вроде на месте -
и драйверы, и отчёты, и потенциал, и зампред везде-везде.
Но акций как будто это не касается. Ни вверх, ни вниз.

Почему?

✅ Все, кто хотел и мог — уже купили.
✅ Новые деньги не заходят.
✅ Репутация бумаги слабая:
ВТБ помнят и знают, как регулярного «кидальщика» —
это не забывается.
✅ При этом позитивные триггеры на месте, и это делает ситуацию особенно изматывающей и ...
Сверхконтринтуитивной, то есть буквально взрывающей мозг 🤯

📉Тут важно понимать:
Если в бумаге нет движения — не значит, что с ней что-то не так.
Значит, нет ликвидности ❌

Ликвидность = новые деньги.

А откуда они должны прийти?
— Из вкладов
— Из облигаций
— Из крипты
— Или из других позиций на рынке (например, продажа народного #SBER Сбера😳 и покупка ВТБ).

⚠️ Что будет раньше — не знает никто.
Это вопрос без ответа.
График всегда честнее любого мнения.
Поэтому в текущей фазе по ВТБ главный ресурс — терпение.
Психотрейдинг в чистом виде.
А всё-таки интересно, как ВТБ явно пиарит себя всеми доступными способами,

( Читать дальше )

Рынок часто движется импульсами, тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и думаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

В предстоящие выходные торги будут проводиться только в воскресенье, 3 августа, на СПБ Бирже. Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально с учётом быстро меняющейся геополитической ситуации, которая зачастую приводит к сильным движениям российского рынка.

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• ВТБ отчитался по МСФО за II квартал и улучшил прогноз на год

Банк получил чистую прибыль за II квартал в размере 139,2 млрд руб. Показатель хоть и снизился на 10% г/г, тем не менее был выше консенсус-прогноза. При этом менеджмент ВТБ подтвердил повышение прогноза прибыли на весь 2025 год до 500 млрд руб.

( Читать дальше )

Акции компании Camping World Holdings, занимающейся продажей автодомов, вчера упали на 15,4% после того, как её прибыль на акцию (EPS) за второй квартал не оправдала ожиданий, несмотря на рост выручки на 9,4%. Это падение стало лишь очередным разочарованием для инвесторов, чьи акции потеряли почти 70% с момента достижения исторического максимума в $49,20 в мае 2021 года. Однако компания, похоже, движется в правильном направлении. Продажи выросли, несмотря на сокращение количества магазинов на 6,5%, что свидетельствует о повышении операционной эффективности. Компания также работает над сокращением долговой нагрузки и увеличением доли рынка. Однако приведёт ли всё это к повышению рыночной стоимости? График ниже даёт основания для оптимизма.
Дневной график акций Camping World показывает, что снижение с $49,20 до $11,17 можно рассматривать как простую зигзагообразную коррекцию, обозначенную ABC. Волна A представляла собой пятиволновой импульс, обозначенный (1)-(2)-(3)-(4)-(5), волны (4) и (5) которого представляют собой расширяющуюся плоскую и конечную диагональную волны соответственно.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

На очередь в продолжение обнуления капитализации есть #AFKS АФК Система.
Не факт, что прям по самому жесткому сценарию, но вниз здесь также не дорисовано много.

Традиционно на рынке есть инвесторы с вечными мантрами на пампе акций в стиле
«Стоимость чистых активов Системы меньше стоимости долей в ее публичных дочках» 🤡

В общем все эти активы всегда есть внутри чудо-холдинга, а капитализация этого холдинга ходит максимально волатильно часто в обе стороны по разным причинам.
Разбираться в этих причинах смысла нет никакого, уж поверьте.
Я успешно торговал акциями Системы 3 раза по-крупному на десятки процентов с 2014 года.
Всегда находятся просто железобетонные основания и для роста-пампа, и для падения на десятки процентов.

У меня нет любимых акций.
У меня есть акции, на которых я многовероятно заработаю, потому что статистика 15 лет так говорит мне согласно моим записям и опыту.
А есть акции, которые я просто не торгую, потому что умею говорить строгое «Нет!» в нужный момент.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

Приветствуем наших подписчиков и новичков канала📊

В течении всей недели мы продолжаем наблюдать ралли на рынке ОФЗ. В понедельник был зафиксирован новый рекорд с превышением отметки индекса гос. облигаций RGBI выше 119, а сегодня подскочил до позиции 119,5 на фоне позитивных ожиданий дальнейшего смягчения ДКП и перетока средств с рынка акций на облигации.
Поэтому во вторник мы меняли структуру портфеля и на облигации выделяется 50% доли портфеля.

Могут ли ОФЗ существенно повысить доходность инвестора?

Важно ориентироваться инвестору на моменты изменения ключевой ставки. Ведь все началось с декабря, когда ЦБ решил сохранить самую высокую ставку на уровне 21%. Это и стало поводом инвесторам изменить стратегию с выбором на долговой рынок. В результате с декабря Индекс гос. облигаций вырос на 20%.

Наиболее чувствительными к снижению ставок будут именно длинные ОФЗ. Поэтому в ближайшие 8-9 месяцев такие бумаги с фиксированным купоном могут дать доходность 30%. Обратите внимание, что если будут паузы в снижении ставки, то срок может растянуться, но маловероятно. Наша команда сохраняет мнение, что к концу 2025 г. ставка будет 15-16%, тогда доходность долгосрочных облигаций уже составит 12%.

( Читать дальше )

Пусть доллар рушится согласно моему прогнозу.
Пусть #BTC Биткоин летит хоть к нулю или на миллион долларов.
Пусть золото снова «побеждает» и растет в небеса согласно опять же моему видению.
А ты-то готов заработать на этом?
Готов ли ты превратить этот вечный хаос и чтение новостей в деньги?

Потому что и «пирамиды», и «новые реальности» всегда заканчиваются одинаково — жесткой коррекцией и обнулением хомяков в новом цикле.
И зарабатывают те, кто не привязан к мифам, а действует по правилам рынка.

Ты же не хочешь снова смотреть, как кто-то другой забирает прибыль, а ты остаёшься с «мнениями» и нулём на счёте?
Почему ты до сих пор без системы?
Почему ты не расширил свои компетенции до уровня выше среднего участника рынка?

Вот давай по-честному: сидим мы вновь на кухне сейчас и спорим — Биткоин это или золото, доллар или фантики.
А ты сам-то хоть раз на этом что-то заработал? Нет?
Тогда зачем и к чему этот спор?
Мне не надо быть правым. Надо быть прибыльным.
Понимаешь, да?
Когда ты видишь рынок как игру, а не как религию, тогда деньги появляются🤑

( Читать дальше )

Сейчас модно спорить:
"#BTC Bitcoin Биткоин — это Понци-схема",
«всё рухнет», «золото победит».

Или наоборот: «Биткоин — это новая финансовая система», «доллар заменят», «мир изменился навсегда».

И ты где в этом споре?
Сидишь на диване и комментируешь?
Или уже зарабатываешь на движениях?

Ведь пока толпа обсуждает, кто прав, те, кто торгует системно, снимают прибыль с каждой такой волны в цикле роста.
Когда все кричат «рухнет», мы покупаем 🎓
Когда все кричат «новая эра», мы продаём 🎩
Неважно, будет ли доллар, Биткоин или фантики — если ты умеешь читать рынок, ты всегда на шаг впереди.

А ты умеешь❓
Или до сих пор ставишь на чьё-то мнение вместо своей системы?

Слушай, вот представь: сидим мы с тобой на кухне.
Ты говоришь:
«Ну вот, сейчас всё рухнет, доллар умрёт, Биткоин — пирамида».
И что? Я с тобой буду согласен, мне-то какая разница?

Мне важно одно — куда ставить и где закрывать, чтобы заработать.
Всё остальное — шум.
Я легко перевернусь, адаптируюсь, найду другие растущие активы, рынки и возможности согласно алгоритмам ПАРФА (Принцип Активно Ребалансируемых Фондов АРОМАТ).

( Читать дальше )