опционы

Зовем опционных трейдеров, в первую очередь, активных и постоянных участников Народной опционной конференции на встречу-знакомство с новыми спикерами НОК-8:

• Сергеем Долининым, 
• Ильей Бутурлиным, 
• Вадимом Галкиным, 
• Антоном Белозеровым и 
• Ильей Алхимовым

.

Слушаем и обсуждаем три доклада:

• Кейс: Арбитраж улыбки волатильности на американском рынке. Теория, результаты, риск-менеджмент, стресс-тест 2008. Сергей Долинин, директор и Владимир Сульдин, главный трейдер, Prime Capital Management (Москва)
• Кейс: Опционные лайфхаки: домашний бэктестинг RI-стратегий. TS Lab и Option-Lab, Антон Белозеров, частный опционный трейдер
• Кейс: Золото: циклы и сезонность, Илья Бутурлин, трейдер и управляющий, преподаватель Финансового университета.

ЗАПИСЫВАЕМСЯ ЗДЕСЬ (подтверждать буду вручную).


( Читать дальше )

Волатильность с утра пятницы еще потеряла 2,3 %, рай для продавцов опционов.
От уровня 113 000 по фьючерсу на индекс РТС потери составили более 34%.
В скором времени необходимо готовиться к взлету значения волатильности!

Опционные трейдеры часто задаются вопросами, что происходит с опционами на экспирации. Сегодня мы разбираем все возможные ситуации:


1) Что будет с опционом после экспирации, превратится ли он в купленный или проданный фьючерс, если:
а) куплен опцион call 109, а цена не дошла до страйка
б) цена в день экспирации находится выше страйка 109
в) продан опцион call 109, а цена не дошла до страйка
г) цена в день экспирации находится выше страйка 109
 
2) Что будет с опционом после экспирации, превратится ли он в проданный или купленный фьючерс, если
а) куплен опцион put 109, а цена не дошла до страйка
б) цена в день экспирации находится ниже страйка 109
в) продан опцион put 109, а цена не дошла до страйка

( Читать дальше )

Доброе утро. 

Сейчас закрываем один из коллов. 135-й сентябрь, который был открыт месяц назад. Закрываем по таймауту, то есть больше нам его держать не имеет смысла.

После этого имеем в наличии четыре ноги. Два пута и два колла.

Удачи. 

Экспериментирую с новым для себя, но уже так полюбившимся за широту предоставляемых возможностей, инструментом — опционами.
Пока самое полюбившееся — продажа стренгла перед экспирацией с активным управлением с оглядой на ТА по БА и ограничиванием убытков.
Однако до экспирации еще долго, поэтому 4 дня назад была создана виртуальная позиция, представленная ниже. Итак, собственно логика создания:

1) Поверхностный анализ БА. Фьючерс на РТС движется на днях по восходящему тренду после мартовского падения. На более мелких тф видится сопротивление на уровне 127500, которое, однако, можно довольно легко преодолеть. Сильное сопротивление находится на уровне 137000, после которого должна быть хоть какая-то коррекция. Учтем и важную долларовую составляющую. Usd/rub находится на уровне 36.5, причем наблюдаются важные моменты. Во-первых, восходящий тренд на М60-Н4 сменился некоей консолидацией вокруг уровня 36, рубль ведет себя довольно стабильно даже без интервенций. Следует сказать и о том, что индексу ММВБ до важнейшего уровня 1500 осталось расти менее 4%, после чего может возникнуть консолидация на этом уровне или некоторая коррекция по основным эмитентам, что также ограничивает потенциал роста рынка в предстоящем месяце.

( Читать дальше )

 Многие трейдеры находятся в поиске новых рыночных стратегий, в этой связи хотел «обозреть» такой подход как дисперсионная торговля.
Идея дисперсионной торговли (Dispersion Trading )  в своем принципе довольно проста и схожа с арбитражной торговлей корзины
акций против индекса :
Акция 1 + Акция 2 +...+ Акция N  ->  Индекс
Толькл вместо цен акций берется их волатильность:
Vol Акция 1 + Vol Акция 2 +...+ Vol Акция N  -> Vol Индекс
Зачастую, волатильность индекса оценена “неправильно” по отношению к волатильности корзины.
 
В общем виде волатильность индекса и волатильность корзины выглядит вот так :



( Читать дальше )

Боковое движение и сокращение позиций перед заседанием FOMC с постепенным расширением границ вверх наблюдаем в данный момент.
Интересен Ваш вью на 23.50 по фьючерсу на индекс РТС.
Всем спасибо за ответы и профита!

Согласно отчетности о своих инвестиционных позициях за второй квартал 2014 года, Джордж Сорос и многие другие крупные инвесторы сильно нарастили объемы денег в опционах, хеджируя свои портфели. При этом отказываться от игры на повышение они также не спешат.
 
Согласно поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам форме 13F за второй квартал, Джордж Сорос увеличил свою позицию по опционам «пут» на SPY (SPDR S&P 500 ETF) в несколько раз, доведя их долю в своем портфеле до 16,7% ($2,2 млрд).
 
«Это самая большая позиция Сороса по «путам» с 2008 года. Но поскольку в его портфеле сохраняется около 80% длинных позиций по акциям, то это скорее страховка от падения рынков, а не ставка на обвал», — сообщил MarketWatch Рауль Морено, глава компании iBillionaire, которая отслеживает изменения в портфелях крупных инвесторов, таких как Уоррен Баффет, Карл Икан и Джордж Сорос. «Учитывая размер его хеджа, он стал больше опасаться обвала рынков, чем раньше», — добавил эксперт.
 


( Читать дальше )

В продолжение:
smart-lab.ru/blog/tradesignals/198659.php
Опционная позиция состоит:
лонг пут 117+лонг БА, дельта положительная.
По мере роста и достижения определенных уровней, дельту сокращал.
Текущий итог по позиции: +7,03% к счету

Ожидания и текущая ситуация по Ри:
Котировка фьючерса на индекс РТС медленно и уверенно ползет вверх, первая цель достигнута.
Волатильность снизилась, так низко вола была 24 июля(Ри был в коридоре 125-127).
Вести постепенно поступают позитивные.
Что интересно нефть находится на уровне 101, рубль/доллар выше 36.
Если судить по ОИ, позиции сокращают практически ежедневно, 771 000 позиций текущее значение, по данным биржи, сокращение идет и лонгов и шортов.Уровни высокие, в рост дальнейший, можно сказать, мало кто верит.
По отношению к развивающим рынкам, в наших индексах заложена геополитическая премия-фактор кризиса Украины.
Премия составляет более 20%, это уровни для фьючерса на индекс РТС 147-157 000 пунктов.
Цели по позиции, первая 127, вторая 132, третья 135-139.
Сроки по времени конец августа, в конце августа позиция будет закрыта.
При откатах БА будет добавлен

Добрый день!
Подскажите пожалуйста, уже задавал вопрос, но пока ответа не получил.

Кто может подсказать -  у какого нашего (русскоязычного) брокера можно торговать опционами на акции nyse?
Кучу времени убил, а найти ответ пока не могу.

Буду очень благодарен.
Спасибо!