опционы

Январская и мартовская серии еще не расторгованны!!!
Покупаю январские путы_125 по 4000!!!

Продам мартовский пут_120 за 7300!!!!

Интересует такая вещь. С опционами не сильно связывался, поэтому вопрос:

Если сейчас купить например 140 колов, то я смогу получить доход от них только если они станут в деньгах, т.е. когда фьюч выше 140 ???

И правильно ли расчитывается доходность на сайте option.ru, или могут быть какие подводные камни ? 

Обзор срочного рынка, точка минимальных выплат по опционам на RIZ1.

Ведущий: Андрей Архипов.



( Читать дальше )

Интересная ситуация однако сложилась на рынках. Как мы видим последние торговые дни, российский рынок показывал отличную динамику от западных рынок. Все дело в политическом риске, который ни кто не закладывал в цену наших рискованных активов, а оказывается надо было. Именно события 4 декабря, а точнее фальсификация при подстчете голосов по мнению опазиции, да и просто россиян, сильно негативно сказалась на итогов торгов. На выходных (в субботу) состоялась акция протест по всей России, многотысячная акция хочу заметить. Иностранная пресса разрывается заголовками и фотографиями из России с разяренной толпой. Политическое давление и искажение фактов на лицо, все иностранные издания сильно приувеличивают действительность, но нам от этого не легче, нас продают.
   С другой стороны стоят наши маркет мейкеры, у которых на носу экспирация декабрьских опционов. И минимальные выплаты проходят на уровне 145-150. За последние пару дней маркеты понапрадавали всем желающим дикое колличестов путов. Значит минимальные выплаты автоматически смещаются выше.

( Читать дальше )

Позиция №1 выглядит сейчас вот так

ГО = 400 000
Прибыль = 40 000
Цели по прибыли выполнены.
Вопрос: закрывать позицию или нет?
Фактически, сейчас она дает 9 «бесплатных» фьючерсов в шорт. Поэтому, если будет падение, можно заработать.
Второй аргумент против закрытия позиции – отсутствие ликвидности в стаканах.

Теоретически можно сократить часть позиции, чтобы отбить комиссионные и остаться при своих.
Вообще, сразу после открытия (18 ноября) рынок пошел вниз, и в 20-х числах ноября позиция показывала прибыль около 80 тысяч.
ГО при этом было около полумиллиона. Можно было закрывать ее тогда.
Вывод: нормальная позиция, на реальном счету, возможно, открыл бы что-то подобное.
Минусы: 
1) ГО растет при снижении фьючерса в прибыльную зону, за этим нужно следить. Изначально, когда я открывал позицию, ГО было 300 000, при снижении выросло до 500 000, когда фьючерс находился в диапазоне 150000-155000, ГО составляло около 150 000.
2) Отсутствие ликвидности, как в момент открытия позиции, так и на всем промежутке времени до экспирации. При этом существует возможность закрыться с прибылью при снижении фьючерса в прибыльную зону, в противоположной ситуации лучше оставить опционы до истечения.
3) Высокая комиссия – около 7000 бирже, от 1500 до 7000 брокеру. Стоимость открытия 9000-14000 + такая же стоимость в случае закрытия. Максимальная величина комиссии составит около 10% от первоначального ГО.
 


( Читать дальше )

Я думаю, что брать надо колы. Почему не путы? Ну, посудите сами — конечно, текущая политическая ситуация крайне неприятна. В субботу вероятнее всего на митинге будет очень неприятно — как минимум кого-то задавят. Настораживает факт того, что сегодня по Москве бегал псих и ножом резал граждан, человек 12 порезал говорят — (http://www.livejournal.ru/themes/id/41723). Но с точки зрения рынка, будет какая-то определенность. Моментальной Ливии сейчас по любому не получится, потому как нефть грозит сильно подорожать в предверии грядущего воспитания Ирана (по предварительным данным удар по Ирану намечен на середину декабря, как раз после экспирации, и займёт это дело около месяца — (http://earth-chronicles.ru/news/2011-12-08-13116). Поэтому ттекущее снижение, когда росрынок сильно оторвался вниз от мировых тенденций,  носит временный характер и являет собой хорошую возможность затариться поплотнее. Я не исключаю возможности, что и  в понедельник мы будем ниже. Но из всех возможностей я предпочитаю рассматривать наиболее выгодную и наиболее вероятную. И что мы тут имеем?

( Читать дальше )

Так как крайнее видео, судя по просмотрам на  youtube, вызвало интерес, то я решил провести небольшой вебинар на тему «Нестандартные опционные стратегии».
Если Вы уже знакомы с опционами, то знаете, что практически во всех учебниках и на различных сайтах много пишут о традиционных опционных стратегиях, таких как вертикальные спрэды, бабочки или кондоры. Но, мир этих финансовых инструментов богаче и интереснее.
Я предлагаю взглянуть на опционы под другим углом, и, быть может, вы сможете открыть для себя новые интересные стратегии, которые могут быть менее рискованными и более лёгкими в управлении, чем стандартные.
Вебинар состоится 12 декабря 2011 г. в 19.00 МСК и является абсолютно бесплатным.
Подробности и регистрация: http://www.ilearney.ru/elearning/details.php?ID=4065

1. Покупка опциона колл. Long Call.
2. Продажа опциона колл. Short Call.
3. Покупка опциона пут. Long Put.
4. Продажа опциона пут. Short Put.
5. Бычий колл спрэд. Bull Call Spread.
6. Бычий пут спрэд. Bull Put Spread.
7. Медвежий колл спрэд. Bear Call Spread.
8. Медвежий пут спрэд. Bear Put Spread.
9. Покупка бабочки. Long Butterfly.

( Читать дальше )

Если уж говорить о наблюдениях, то меня в опционах (так, как ими торгую я) поражает что — поражает… ная  пляска маржи по ходу дня, причём умом это понять невозможно — актив может идти вверх, маржа вниз, актив вниз, маржа вверх, может двигаться как таракан, а может резко измениться (при том что ничего особенного с ценой ба  не произошло). Вообщем, инструмент с русской душой, развлекалово для сильных духом. Лучше долго  не смотреть )))