Постов с тегом " волатильность": 2247

волатильность


Утренняя планерка - 16.05.2013

Биржевой канал от 16.05.2013
В эфире: Александр Сукач, Владимир Волков

 

Вечерний обзор рынка 15.05.2013

Биржевой канал от 15.05.2013
В эфире: Владимир Волков


Дневной обзор рынков - 15.05.2013

Биржевой канал от 15.05.2013
В эфире: Владимир Волков

 

Обзор валютного рынка 15.05.2013

Биржевой канал от 15.05.2013
В эфире: Иван Заражевский, Александр Лобов

Вчера, 14 мая, по валютной паре EUR/USD по итогам дня мы можем констатировать преимущество медведей, что в сочетании с общим нисходящим трендом с начала мая даёт основания к удержанию шорта, который мы открыли вчера. Стоп необходимо передвинуть в прибыльную зону на 1,2950 и удерживать сделку дальше до появления сигналов по объёмам для фиксации прибыли. 

 

Утренняя планерка - 15.05.2013

Биржевой канал от 15.05.2013
В эфире: Виталий Бердичевский, Владимир Волков

 

Обзор рынка США 14.05.2013

Биржевой канал от 14.05.2013
В эфире: Владимир Волков

 

Дневной обзор рынков 14.05.2013

Биржевой канал от 14.05.2013
В эфире: Владимир Волков

 

Утренняя планерка - 14.05.2013

Биржевой канал от 14.05.2013
В эфире: Оксана Шевченко, Дмитрий Ленда, Алексей Андрейченко, Владимир Волков


Returns vs Volatility (Attention! The article has the formula!)

Финансовые временные ряды помимо толстых хвостов в распределении доходностей часто демонстрирует так называемый эффект левериджа: когда волатильность возрастает со снижением рынка и, наоборот, снижается, когда рынок растет.
Влияет ли данный эффект на стоимость опционов? Попробуем разобраться.
Для этого, для начала, посчитаем коэффициент корреляции Пирсона для рядов однодневных доходностей и волатильности «на центральном страйке». Будем использовать рыночные данные для фьючерса на индекс РТС и его опционов (3/2010 — 5/2013). Причем будем рассматривать только опционы, до экспирации которых осталось от 45 до 5 календарных дней. Доходности будем получать по формуле: ret[t] = log(S[t]/S[t-1]). Волатильность «на центральном страйке» будем определять как IV0[t] = f(par[t], x=0),  где par[t] — вектор параметров функции f, описывающей рыночную улыбку на конец торгового дня t; x = log(K/S) — «денежность» опциона со страйком K при цене базового актива S.
Т.о. перед нами два ряда ежедневных логарифмических доходностей: ret[t] = log(S[t]/S[t-1]) и rvol[t] = log(IV0[t]/IV0[t-1]).


( Читать дальше )

Вечерний обзор рынка 13.05.2013

Биржевой канал от 13.05.2013
В эфире: Владимир Волков


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн