Постов с тегом " волатильность": 2240

волатильность


Утренняя планерка - 14.05.2013

Биржевой канал от 14.05.2013
В эфире: Оксана Шевченко, Дмитрий Ленда, Алексей Андрейченко, Владимир Волков


Returns vs Volatility (Attention! The article has the formula!)

Финансовые временные ряды помимо толстых хвостов в распределении доходностей часто демонстрирует так называемый эффект левериджа: когда волатильность возрастает со снижением рынка и, наоборот, снижается, когда рынок растет.
Влияет ли данный эффект на стоимость опционов? Попробуем разобраться.
Для этого, для начала, посчитаем коэффициент корреляции Пирсона для рядов однодневных доходностей и волатильности «на центральном страйке». Будем использовать рыночные данные для фьючерса на индекс РТС и его опционов (3/2010 — 5/2013). Причем будем рассматривать только опционы, до экспирации которых осталось от 45 до 5 календарных дней. Доходности будем получать по формуле: ret[t] = log(S[t]/S[t-1]). Волатильность «на центральном страйке» будем определять как IV0[t] = f(par[t], x=0),  где par[t] — вектор параметров функции f, описывающей рыночную улыбку на конец торгового дня t; x = log(K/S) — «денежность» опциона со страйком K при цене базового актива S.
Т.о. перед нами два ряда ежедневных логарифмических доходностей: ret[t] = log(S[t]/S[t-1]) и rvol[t] = log(IV0[t]/IV0[t-1]).


( Читать дальше )

Вечерний обзор рынка 13.05.2013

Биржевой канал от 13.05.2013
В эфире: Владимир Волков


Дневной обзор рынков - 13.05.2013

Биржевой канал от 13.05.2013
В эфире: Владимир Волков

 

Обзор валютного рынка 13.05.2013

Биржевой канал от 13.05.2013
В эфире: Иван Заражевский, Александр Лобов

 

Утренняя планерка 13.05.2013

Биржевой канал от 13.05.2013
В эфире: Виталий Бердичевский, Владимир Волков

 

Коварство волатильности

Эксперт в области бизнес-психологии профессор Mark Fenton-O’Creevy в статье на сайте Telegraph рассказывает о том, как трейдеры уживаются с волатильностью. Профессор и его беспощадные приспешники провели эксперимент. К телам трейдеров они подключили датчики и выяснили, что на нестабильных рынках у трейдеров возникает гораздо больше трудностей с управлением эмоциями. Ниже — тезисное содержание статьи.

— Поскольку эксперимент проводился на профессиональных трейдерах, вывод о том, что волатильность влияет на управление эмоциями, вдвойне справедлив для новичков.
— Трейдинг на волатильных рынках предполагает не только план по управлению рисками, но и план по управлению эмоциями.
— Нужно хорошо представлять степень своей склонности к риску и пределы эмоциональной устойчивости. В соответствии с этим заранее спланируйте свои торговые лимиты в пределах зоны толерантности к риску.

( Читать дальше )

Графики волатильности ATM

Добрый день!

В quik у опционов есть параметр Волатильность, рассчитываемый биржей, соответственно по нему можно построить график (используя данные таблицы истории значения параметров).

Проблема в том, что страйков дофига и по всем выводить графики — не айс, и каждый раз менять график (когда меняется ATM-страйк) лениво.

Вопрос, если где посмотреть график изменения волатильности ATM-страйка по опционам на ФОРТС?

Вечерний обзор рынков - 30.04.2013

Биржевой канал от 30.04.2013
В эфире: Владимир Волков

 

Волатильность Симы

* * *
 
Сима всем мотает душу
Вверх и вниз бесцельно
Аж захватывает уши, 
Стопы рвет прицельно
 
Волатильность не предел
Нет успокоенья
Тренды нынче не у дел
В Симе вдохновенье!
 
Ловким пальчикам — хвала!
Тут процент, там — восемь
Волатильность как халва,
Вот бы так — до осени!!!
 
Волатильность Симы
 
 
 
 

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн